20倍股寒武纪面前半导体设备一个正在下降的板块 (20倍股票)

admin1 5小时前阅读数 1 #基金

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最近A股最闪亮的那颗星，非莫属。

自3年前低点以来股价翻了20倍，市值打破5000亿，一路冲上A股第二只千元股。仅仅上周单周就涨了34.59%，股价从950冲到1200+， 带动含“寒”量约1 的半导体设备E ）单周下跌近1

今天早盘，半导体设备ETF（）一度涨超5%，净值再创新高；重仓股寒武纪继续拉升，大涨16%！、、等强势跟涨。

那么寒武纪凭什么这么飙？直接要素有三个： 政策、订单、机构喊单。

工信部点名要放慢GPU芯片打破，这是明牌支持；外传字节狂撒600亿搞芯片，寒武纪或许吞下一半； 高盛更夸张，直接喊出1835元的目的价，比现价再抬50% ——真要走到那一步，寒武纪就是7700亿市值的巨兽。

但我说句假话，寒武纪如今基本不廉价。

市盈率逾越4000倍，这是什么概念？泡沫肉眼可见。它之所以被捧这么高，是由于它简直是A股惟逐一个“纯标的”，稀缺性带来溢价，杠杆资金也趁机涌入。 但这绝不代表它没有隐忧。

尽管思元690芯片确实拉近了寒武纪和国际旗舰产品的距离，但是它的疑问也相同尖锐：客户太集中，关键靠字节、DeepSeek等大厂订单，以及中移动这类政务市场支持，往年一季度才成功历史上第一次性性单季盈利，业绩端支撑力较弱。

而且公司生态也是硬伤，让开发换生态的复杂度不是普通高，更何况它面前还站着华为昇腾这个庞然大物——所以这种时辰，单押寒武纪无疑风险很高， 规划公司面前带飞的整个半导体设备板块或许才是正解。

且更进一步看，随着 国产β行情片面启动 ，以寒武纪、海光为代表的国产AI芯片龙头率先发力，但与北美算力链龙头相比涨幅仍有差距，行情有望继续深刻并进一步分散，。

在这个环节中， 半导体设备、资料等抢先环节 尤其值得关注 ：一方面，国产芯片下半年产能逐渐放量，将直接拉动设备资料需求；另一方面，以后设备资料板块全体估值仍处于相对低位，具有很强的 补涨逻辑。

上方提到的 半导体设备ETF（561980） ，跟踪的是， 前十大集中度高达7 ，除了寒武纪之外还重仓了很多设备龙头，比如中微公司、、拓荆科技等近期业绩都在迸发，上半年 净利同增率在3 之间。

数据显示，中国半导体设备市场增速远超全球平均水平，2024年规模496亿美元蝉联全球第一机构估量2025年我国设备全体市场将破2000亿元， 国产化率 也会从 目前的优化 到30%以上 ，空间很大。

弹性方面，半导体设备跟踪的 中证半导 年内表现称霸 市场 ——2025年至上周五，中证半导区间 下跌约3 ，位列6个支流半导体指数中的第一位

可以说， 半导体设备E 中的这些设备与资料龙头 ，吃的是国产替代最确定的那 部分红利， 弹性足够 坚定 却相对个股更 小， 相对来说会更 能掌握板块全体起势的机遇

作者：ETF金铲子

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寒武纪引发市场热议的板块是什么？

寒武纪引发市场热议的板块是科技行业内具有高生长性和创新才干企业所组成的板块，关键包括人工智能、虚拟理想、区块链等新兴科技产业公司。以下是对该板块的详细解析：

一、板块定义

在金融市场中，“寒武纪”板块并非指代地质学中的那个悠远时代，而是被赋予了全新意义。它代表的是科技行业内具有高生长性和创新才干的一类企业，这些企业通常处于新兴科技产业的前沿，如人工智能、虚拟理想、区块链等。

二、关键公司类型

三、市场影响

“寒武纪”板块在A股市场上的表现卓群，吸引了众多投资者的眼球。随着越来越多传统行业末尾转型或淘汰，数字经济加快开展，追求更高效率和更方便服务将成为社会革新的关键趋向。因此，“寒武纪”板块所代表的新兴科技产业公司将成为未来市场的关键增长点。

综上所述，“寒武纪”板块作为科技行业内具有高生长性和创新才干企业所组成的板块，在金融市场上引发了普遍热议。投资者应亲密关注该板块的开展灵活，以掌握未来市场的投资时机。

往年牛股排名

2025年牛股排项目前来看，新动力和AI芯片板块表现最猛。依据上半年数据，排前五的区分是：1. 宁德时代（新动力电池龙头，固态电池量产带动股价翻倍）2. 寒武纪（AI芯片国产替代减速，大模型算力需求迸发）3. 比亚迪电子（车规级芯片打破，拿下特斯拉订单）4. 药明康德（基因编辑疗法获批，CRO行业继续高增长）5. 中微公司（半导体设备国产化率优化至40%）这几个票的共同点是政策支持+技术打破。特别是宁德和寒武纪，一个吃透了全球电动车转型红利，一个卡位AI算力基础设备，机构持仓比例都超越30%。不过要留意如今估值都不廉价了，寒武纪灵活PE曾经到80倍，追高需慎重。下半年可以关注低位的氢动力和商业航天概念，最近政策风向很清楚。