大行评级 快手第二季业绩表现微弱 目的价上调至80.7港元 麦格理 (大行评级快手是真的吗)

麦格理宣布研报指，快手第二季业绩表现微弱，广告业务减速展开，同时可灵AI增长势头继续，预期AIGC营销素材处置计划更新及瘦弱的用户生态均有助优化广告转化率。可灵AI次季支出逾2.5亿元，5月更新推出可灵2.1模型系列，该行置信有助进一步安全快手在视频大模型范围的指点位置，将今明两年经调整每股盈利预测上调5%及3%，以反映业绩表现向好及广告业务前景微弱。

思索到业务架构改善及中心业务增强，而AI投资依然可控，该行维持对其“跑赢大市”评级，目的价上调7%至80.7港元，预期快手国际广告业务将继续跑赢同业，料下半年在线营销服务支出按年增长14%。