资本充足率4.51% 山西平遥农商银行评级遭下调 2024年末不良率4.55% (资本充足率4%)

日前，结合资信评价股份有限公司发布2025年跟踪评级报告，将山西平遥乡村商业股份有限公司（以下简称“平遥农商银行”）主体终年信誉等级由此前的BBB+下调至BBB，将其发行的“18平遥农商二级01”信誉等级由BBB下调至BBB-，评级展望均为稳如泰山。

结合资信在报告中指出，跟踪期内平遥农商银行面临多重运营压力，是此次评级下调的关键要素。

从资产质量看，该行信贷资产质量下行压力清楚。2024年末，其不良存款率升至4.55%，较2023年的3.30%清楚上升且处于较高水平，拨备掩盖率109.86%，低于监管要求。同时，客户存款集中风险突出。存款客户集中度方面，截至 2024 年末，平遥农商银行单一最大客户存款余额 0.79 亿元，最大十家客户存款余额 7.59 亿元，较上年单一最大客户存款及最大十家客户存款余额基本持平；截至 2024 年末，平遥农商银行单一最大客户存款/资本净额为 10.06%，最大十家客户存款/资本净额为 96.63%，存款客户集中度高。

大额风险暴露方面，截至 2024 年末，平遥农商银行最大单家非同业单一客户风险暴露与最大单家同业单一客户风险暴露区分为 14.86 亿元和 4.24 亿元，较上年末坚持分歧；平遥农商银行持有单一买卖对手较大规模的产品投资与同业借款，截至 2024 年末，相关信托方案与同业借款风险暴露规模区分为 14.86 亿元和 4.24亿元，较上年末无变化，平遥农商银行相关资产面临的信誉风险值得关注，大额风险暴露目的面临较大调整压力。

平遥农商银行同业资产及非标投资违约资产规模仍较大，未对该类违约资产计提减值预备，风险敞口大，此外，其他应收款违约规模大，清收处置难度大及减值计提力度弱，面临较微风险敞口，加之存在部分抵债资产处置难度较大，非信贷资产信誉风险控制仍面临较大压力。

盈利表现相同乏力。2024年，平遥农商银行成功营业支出1.76亿元，较2023年的2.01亿元进一步降低；净利润仅0.02亿元，较2023年的0.24亿元大幅下滑，净息差收窄至0.91%，盈利才干弱于同业平均水平。

资本充足性是另一突出短板。截至2024年末，该行资本充足率为4.51%，中心一级资本充足率3.40%，均低于监管要求，且未能经过有效渠道补充资本，资本缺口较大。

虽然评级下调，平遥农商银行在区域市场仍坚持肯定竞争力。评级报告指出，截至2024年末，其存存款市场份额均位居平遥县同业首位，储蓄存款及活期存款占比高，客户存款稳如泰山性较强。结合资信强调，本次评级结果反映了平遥农商银行以后运营风险与外部支持的综合影响，未来将继续关注其改造化险进度及风险处置效果。