周期股群体遇冷 算力及创新药概念股迸发 收评 创业板涨0.96%创年内新高 (周期股爆发释放重要信号)

媒体7月28日信息，周一A股三大股指高开高走，午盘前小幅回落，午后再度震荡走高，截止收盘，沪指涨0.12%报3597.94点，深成指涨0.44%报11217.58点，指涨0.96%报2362.6点，创年内新高，指数涨0.09%报1055.11点；沪深两市算计成交额17423.07亿元，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超2700只个股下跌。

盘面上，配件股再度迸发，等多股再创历史新高。概念股维持强势，等涨停。、概念股表现生动。20CM涨停。下跌方面，、等周期股群体调整，等多股跌超5%。板块方面，PCB、影视、CPO、军工装备等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、、贵金属等板块跌幅居前。

抢手板块

算力配件强势

算力配件股再度强势，PCB、方向领涨，胜宏科技市值打破1500亿创历史新高，、等多股涨停。

点评：信息面上，“上海市自动算力资源统筹调度服务平台2.0”行将公布，努力成功算力互联网络全链路树立。研报指出，AI产业链“戴维斯双击”时辰已到，AI商业变现提速带动PE估值优化，AS­IC浸透率优化背景下，光模块等网络通讯环节价值量占比清楚优化。

创新药概念走强

创新药等医药股午后继续走强，龙头恒瑞医药午后涉及涨停，、、等多股涨停。

点评：信息面上，恒瑞医药早盘公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out协作。汇丰研报表示，下半年WCLC和ESMO会议将公布多项数据，全球药企2028-32年专利到期压力将催生更多BD机遇，政策环境也有望改善临床实验速度，这些展开将继续扑灭市场热情。

影视板块生动

影视股表现生动，20%涨停，涨停，、、、、等跟涨。

点评：信息面上，7月25日正式公映的抗战题材影片《南京照相馆》以1.57亿元（含点映）拿下当日票房冠军。该影片由江苏广电旗下幸福蓝海、中影等结合出品。中邮证券近日指出，受益于暑期档影片的集中开释，以及影院空间二次开发的成功探求，倡议关注万达电影、横店影视、幸福蓝海等龙头。

军工板块冲高

军工板块震荡冲高，盘中续创历史新高，、、、等多股涨停。

点评：信息面上，据证券时报报道，从历史数据来看，每年建军节前后，市场对国防军工行业的关注度会清楚优化。研报指出，部分景气敏感型抢先环节二季度已出现业绩好转态势，随同积极的变化越来越多落地，军工板块确定性进一步增强。“十四五”收官之年景气派继续恢复，军贸有望成为第二增长极。

机构观念

高盛：看好中国股市，上调MSCI中国指数目的点位

Kinger Lau等高盛战略师在周一公布的一份报告中，将MSCI中国指数的12个月目的点位从85点上调至90点，这意味着该指数较上周五收盘价有11%的下跌空间。战略师表示，利好要素包括贸易前景改善、市场流动性支持等。

：市场已归结出典型水牛特征

中信证券以为，市场近期曾经归结出比拟典型的水牛特征。最后观察到的是比拟普遍和普遍的机构资金净流入，随着市场赚钱效应末尾积聚，散户的流入也在减速，并且行情热度升温、“反内卷”叙事逻辑增强，一些保守型资金或许也在主动调仓。2025全球大会有望给多个细分范围带来催化，同时随着科创板“1+6”政策、金融支持科创相关政策的继续推进，自往年4月以来清楚滞涨的科创板有望迎来补涨行情。打破3600点后，以后战略应对思绪倡议增配恒科、增配科创，同时行业层面继续围绕有色、通讯、创新药、军工、轮动。

：掌握“科技生长＋周期”两条主线的轮动和分散

兴业证券以为，板块轮动与行情分散的面前，反映的是市场风险偏好优化后，各类资金正在主线外部积极寻觅和挖掘尚未被充沛定价的细分范围。随着“科技生长＋周期”两条主线已在继续凝聚市场共识、跑出赚钱效应，同时部分细分方向拥堵度还不高的背景下，各类资金或仍将在外部积极挖掘细分机遇。经过股价位置、性能逻辑，掌握两条主线的轮动和分散，仍将是后续的关键应对思绪。

财信证券：本轮行情仍有较好的连续性

财信证券以为，心境面，市场逢利空而不跌、逢利好则大涨，投资容错率清楚优化；技术面，万得全A指数继续在5日均线上方运转，其下一个压力位为2021年底高点；资金面，踏空资金入场将带来潜在做多动力，对宽基指数构成支撑。中期来看，后续指数即使调整，估量幅度及时期都相对有限，本轮行情仍有较好的连续性，对后续市场高度可更为绝望。但短期看，将面临“反内卷”买卖阶段性兑现、海外关税谈判日临近等扰动，估量市场将震荡调整。