大行评级 终年趋向及竞争格式有利于优化变现才干 上调奈飞目的价至1495美元 瑞银 (大行评级有用吗)

瑞银宣布研讨报告指，撇除外汇变化影响后，奈飞次季支出按年升17%，契合预期；GAAP计EBIT(运营溢利)升45%，较该行及市场预期升约40%为高。控制层指增长关键受会员数量增长、多少钱调升及广告支出介入所带动，并指引第三季(撇除外汇影响)支出升17%，运营溢利升25%；全年(撇除外汇影响)支出增长指引则由原先14%至17%，升至介乎16%至17%，利润率指引由原先29%升至30%。

该行以为终年趋向与竞争格式仍有利于奈飞优化变现才干与营运杠杆，将目的价由1450美元上调至1495美元，维持“买入”评级。报告指，上半年日均观看时数按年增长1.8%，置信多元化的内容与直播节目投资将支持观众介入度，且每小时观看多少钱仍处行业低位，有利后续变现才干优化。控制层表示加价后用户流失率与不要钱计划组合大致稳如泰山，并继续预期全年广告支出按年翻倍。