外卖大战面前的逻辑你看懂了吗 (外卖大战谁赢了)

admin1 6小时前阅读数 14 #财经

外卖战事正酣，用户迎来了福利盛宴。翻开手机，各大外卖平台的活动信息如雪花般涌来：满50减30、0元霸王餐、新用户立减20……这些令人热抢的补贴面前，是美团、阿里、京东三大互联网巨头为争夺万亿级市场展开的剧烈竞赛。

从最后几家小平台的区域混战，到美团与饿了么的双雄争霸，再到如今京东强势入局构成三足鼎立，中国外卖市场在短短数年间成功了惊人的退步。这场“外卖三国杀”已从单纯的餐饮配送，更新为掩盖生鲜、商超、医药等全品类的即时批出现态争夺战。

数据显示，美团、淘宝、京东三家平台的单日GMV区分约为27亿、5.2亿和3.5亿，市场份额大约在7:2:1，美团在外卖市场稳占大头，但京东的供应链优点和阿里的500亿补贴也不容小觑。京东入局90天日订单即打破2500万，而饿了么整合淘宝闪购后日订单已达8000万。这场抗争远不止是多少钱厮杀，更是对数百万骑手网络、自动调度系统、用户消费心智的全方位争夺。

在这个万亿级市场中，每个玩家都在构筑自己的护城河：美团以高频外卖带动低频批发，京东用“免佣金+社保”争夺优质商户，阿里则试图经过电商生态成功降维打击。当补贴大战遇上监管收紧，这场关乎未来批发格式的抗争，正在考验着每个介入者的战略智慧。

但是，外卖大战的面前，终究隐藏着什么样的商业逻辑和目的？被官方叫停之后，三大平台又将何去何从？

抢人就是抢生意

事情还要从往年2月份说起，刘强东突然宣布要做外卖，直接就是百亿补贴甩出来，还亲身下场当骑手送外卖，跟“兄弟们”站在第一线。

事先有很多人表示不解，京东干嘛抢外卖的生意呢？结果三个月后，京东的外卖日订单就冲到了2500万，硬是从美团、淘宝手里抢了一大块蛋糕。美团末尾回击，随后淘宝的入场又给添了一把火。

7月2日，淘宝闪购公布一纸补贴公告：12个月内，直补消费者及商家共500亿元。像一颗核弹扔到了即时批发江湖，补贴首日就引爆订单狂潮，589个品牌单量较5月全量上线日增长超100%，熟食、酒水乳饮等品类销量翻倍。

7月5日，美团一天接了1.2亿单，“美团崩了”的词条直接冲上微博热搜，全国30万家奶茶店一切爆单，操作间里是一片一片的订单，店员们任务就是摇，手都摇麻了。今天全中国的外卖订单抵达了2.2亿单，几十万商户、几百万骑手和广阔的消费者们，共同组成了一场炽热的大合唱。

三个外卖巨头、上千亿资金就这样砸进了外卖市场，但除了明面上的外卖生意，还有一个隐藏的逻辑是，人们在哪里占廉价，就会经常上哪去，各种券像雪花一样的发上去，不是为了给人们送惊喜，而是潜移默化的影响消费者的经常经常使用习气，让用户养成经常翻开的习气。

用户每翻开一次性性，平台就多了一次性性卖货的机遇，就像你以为美团只是送外卖的，通常上外卖只是把消费者吸引进平台的手段，好再卖给你电影票、机票、酒店、美甲美容团购等等，于是，“吃住行游娱美教”等超200个行业在美团上运营的如火如荼。

在全品类扩张方面，美团展现了惊人的行动力。从最后的外卖餐饮，到如今的生鲜、商超、鲜花、药品等30多个品类，美团正在打造一个完整的即时批出现态。特地值得一提的是美团闪购业务，在往年一季度非食品品类订单增长超60%，3C家电类目表现突出，越来越多消费者选择即时配送推销大家电。截至3月底，美团闪购累计买卖用户数超5亿，以90后的年轻消费者为主。美团经过“外卖+即时批发”的双轮驱动方式，成功成功了高频带低频的商业逻辑。

但是，美团的补贴战略也面临严峻应战。为了应对饿了么和京东的多少钱战，这种“烧钱”方式给平台和商家都带来了微小压力。多位餐饮商家反映，虽然订单量介入了，但通常利润却在降低。

而淘宝要做外卖是为了重新吸引消费者，如今的年轻人不爱逛淘宝了，都在刷、抖音、快手，顺便就把、美妆、零食在上方买了，所以淘宝急需一个高频入口让用户重新回到淘宝。

阿里500亿补贴不只是多少钱战，还是借真金重塑大消费幅员，两个多月前上线的淘宝闪购正是其线高端量反哺线下的关键规划。

阿里的中心是打通远场与近场消费，整合饿了么300万骑手、天猫的资源及飞猪高毛利酒旅业务，构建超级消费平台。7月2日阿里发力，3天后日订单飙至8000万单，其中非餐订单占16%（约1300万单），可见其将高频外卖流量引向高毛利品类此举已在美团腹地翻开缺口。7月14日，淘宝闪购结合饿了么发战报，在订单结构向全品类拓展的同时，日订单量再次打破8000万创新高（不含自提及0元购）。

京东的算盘就更明晰了，数据显示，点外卖的用户有40%会在京东上买其他的东西，做外卖比去抖音、腾讯卖流量划算多了。刘强东也明白表示过，京东做一切业务只围绕供应链，做外卖也是为服务生鲜供应链，在他看来，外卖三分天下，最终比拼的是本钱、多少钱和服务质量。

归根结底，三家巨头谁能在外卖上吃到更多蛋糕，谁就能未来几年的批发市场上多一些优点。

为什么要烧钱呢？这是由于市场最终只能容下两三家大平台——用户越多➡️商家入驻越多➡️用户体验越好➡️用户越多，所以平台肯定抢用户。

收割“懒”习气

但砸钱抢来的用户会忠实吗？未必。毕竟用户手机里往往同古装着多个外卖APP，哪家有活动就奔向哪家。不过，这终究影响了用户习气——今天习气了30分钟收到外卖，明天或许就不愿等三四天的。此时平台再渐渐涨价，比如配送费从3元涨到5元，习气了半小时送达的消费者，未必会由于这2元差价就丢弃外卖。

这正是外卖平台的算盘：先用补贴培育用户的“懒”习气，再逐渐收割。

虽然以后的外卖市场出现出三足鼎立之势，但每个玩家都面临着各自的困境与应战。

对美团而言，继续的多少钱战能否会腐蚀平台的盈利才干？更顺手的是，随着业务边界的扩充，美团要求同时应对来自餐饮、批发、本地生活等多个范围的竞争对手。这种多线作战的局面，对组织才干和资源分配都提出了极高要求。

饿了么面临的是生态协同的应战。虽然背靠阿里巴巴，但如何真正成功与支付宝、淘宝、高德等业务的深度整合，依然是个未解的难题。特地是在用户心智方面，很多消费者依然将饿了么视为“点外卖的平台”，而非“即时批发的服务商”。这种认知差异限制了饿了么向更广阔市场拓展的或许性。

京东的最大瓶颈在于用户规模。要支撑起更大的业务规模，京东肯定打破用户增长的天花板。此外，京东引以为傲的供应链优点在餐饮外卖范围难以充散发扬，这也形成其在中心外卖市场的竞争力相对较弱。

误点对美团中心业务的责任人王莆中的访谈中，王莆中表示，没有人比美团更有阅历、也更熟习这个行业的法则。“我觉得这样卷没意义，对行业也是损伤。但是在这个仗打之前，你跟对手这么说，他们不会信，他们只会觉得你怂了，反而会更来劲。”

如今，这场商战终于是惹起了官方留意。7月18日，市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求相关平台企业严峻遵守《中华人民共和国电子商务法》《中华人民共和国反不合理竞争法》《中华人民共和国食品安保法》等法律法规规则，严峻落实主体责任，进一步规范促销行为，理性介入竞争，共同构建消费者、商家、外卖骑手友好台企业等多方共赢的良好生态，促进餐饮服务行业规范瘦弱。

但消费者的态度印证了经常经常使用习气带来的影响：

官方通报后，很多消费者在担忧自己第二天领不到福利了，但通常上还有很多中央在暗戳戳的“揽客”，比如美团虽然曾经没有了最显眼的“0元购”但页面还保管着“0.1元整点秒杀”和“大额神券”的提醒。

并且据笔者随机采访一家小龙虾外卖发现，原价48.8元一斤的小龙虾甚至可以用18元的券，还免配送费，最后算上打包费只需31.8元，老板表示，这种大额券普通是商家出的多，就比如这单他们自己就得出12，关于平台的操作也是无奈。

在这场外卖争夺战里，谁会是赢家呢？耐久来看或许是用户，但终年来看，赢家还是坚持到最后的平台。而平台之间的竞争，最终胜出的不会是补贴最狠的玩家，而是能够在效率、体验与生态瘦弱之间找到最佳平衡点的那个。这场外卖大战不只关乎三家企业的命运，更将重塑中国批发服务业的展开轨迹。

外卖大战是什么意思

“外卖大战”指的是2025年7月以来，阿里（淘宝闪购）、美团、京东等互联网巨头围绕即时批发流量入口展开的剧烈竞争。

其背景与目的关键源于两方面。一方面是流量焦虑，在传统电商增长放缓、抖音等新权利冲击下，淘宝、京东需借助高频外卖场景引流，美团则要安全1.5亿日活用户优势。另一方面是即时批发潜力庞大，2023年市场规模达6500亿元，估量2030年打破2万亿元，“30分钟送达”的即时配送体系被视为批发“下一条增长曲线”。

在现状与影响上，各平台堕入混战。淘宝闪购启动“百日增长方案”，美团单日订单破1.2亿单，京东投入超百亿元补贴，非餐饮品类（如日用品、药品）订单占比优化。关于消费者来说，能享遭到低价囤购饮品、生鲜等红利，但要留意补贴退潮后多少钱回归的风险；商家面临订单暴增但利润紧缩的应战；骑手因订单量激增，支出短期下跌。

这场竞争实质是对万亿级即时批发市场的占位之战，不只是多少钱战，更是供应链效率、配送才干与用户心智的综合竞赛，估量将推进即时批发行业减速整合与服务更新。

外卖大战利好哪些股票

外卖大战利好的股票关键集中在平台、配送和供应链相关企业。美团（）和饿了么（阿里巴巴BABA）作为头部平台直接受益订单增长，达达集团（DADA）这类即时配送企业也会吃到红利。抢先的预制菜概念股像安井食品（）、千味央厨（）或许迎来迸发，毕竟如今外卖七成用的都是预制菜。另外包装资料龙头裕同科技（）也值得关注，毕竟订单量过去后饭盒需求必需参与。解释下逻辑：外卖平台烧钱补贴抢市场时，首先会推高GMV数据，资本市场最喜欢看这个。配送企业按单抽成，单量就是生命线。而预制菜和包装属于卖铲子的生意，不论哪家平台赢，这些配套供应商都能躺赚。不过要留意政策风险，最近监管对低价倾销查得挺严的。