顺德农商行撤回IPO开放四连升至1.61% 不良存款率 (顺德农商行撤回ipo申请)

admin1 12小时前阅读数 10 #股票

文章标签顺德农商行

7月4日，深交所公告显示，因广东顺德乡村商业股份有限公司（以下简称“顺德农商行”）及其保荐人撤回IPO开放，深交所终止对其主板上市的审核。这一事情不只标志着顺德农商行漫长IPO之路的终结，更反映出以后中小银行上市面临的严厉情势。

业绩继续下滑 资产质量好转

顺德农商行是广东省首家县级信誉社改制而来的乡村商业银行，总部位于佛山市顺德区，拥有70余年展开历史。该行现任董事长为李宜心，他自2023年9月起正式担任该行党委书记、董事长。

2024年年报显示，顺德农商行净利润31.69亿元，同比下滑8.5%，延续三年负增长；2025年一季度净利润更是大跌39.4%至5亿元。

截至2024年末，不良存款率升至1.61%，成功“四连升”；集团存款范围风险凸显，2024年末集团不良存款16.5亿元，同比大增76%，不良率达1.92%；拨备掩盖率延续三年下滑至174.78%，迫近监管警戒线。

本地市场优点被蚕食

作为扎根佛山顺德的区域性银行，顺德农商行虽终年享有本地市场优点，2024年6月末存存款余额在外地金融机构中占比均排名首位，但这一优点正逐渐消逝。2019至2023年，其存款市场份额从38.18%降至34.06%，存款份额从38.07%滑落至36.24%，面临顺德地域二十余家银行机构的剧烈竞争。

除此之外，2024年末，顺德农商行前五大存款行业为制造业、租赁和商务服务业、批发、业和业，算计占总存款50.26%。这种与外地产业深度绑定的方式，在经济转型期成为资产质量坚定的隐患。

1354家商业银行近5年不良率大全

近五年，1354家商业银行发布了不良存款率。剖析显示，国有+股份行、民营银行、城商行、农商行、外资银行及村镇银行的不良存款率在2019至2023年时期有清楚变化。其中，六大国有银行中仅邮储银行不良率低于1%，且已延续十多年坚持低于1%。在股份行中，仅有光大银行不良率较2022年有所上升，其他银行不良率则有所降低或坚持稳如泰山。在19家民营银行中，温州民商银行、梅州客商银行、复兴银行及亿联银行四家银行在三季度末发布不良率。其中，复兴银行不良率较2022年有所降低，其他三家银行不良率则有所动摇，尤其是梅州客商银行不良率从2022年末的0.46%上升至2023年三季度末的0.56%，亿联银行不良率从1.61%上升至1.73%。往年已披露不良率的35城商行中，8家不良率低于1%，5家不良率在2%以上。在约70家农商行中，33家不良率在1%以下，不乏优质银行。在357家村镇银行中，鹿城银行是独一披露不良率的，其不良率从2022年末的0.99%上升至1.45%。外资银行中，仅富邦华一银行、大华银行(中国)及东亚银行(中国)披露了往年的不良率数据，且不良率均出现上升趋向。

杭州结合农商行中报净利增27.98%，多名股东质押股权

近日，杭州结合乡村商业银行（杭州结合农商行</）在2023年中报中交出了亮眼的效果单，展现了其稳健的业务增长和盈利才干。截至8月底，资产规模打破4658亿大关，存款和存款区分成功了8.35%和11.95%的双位数增长，展现出微弱的市场浸透力。营收和净利润区分到达57.89亿元和21.05亿元，同比增长5.59%和惊人的27.98%，显示出微弱的运营势头。

虽然如此，报告中也提醒了一些潜在的风险信号。净利息支出下滑，手续费佣金净支出的降低反映了市场竞争的加剧。投资收益和其他收益的增长，或许是银行在寻求多元化盈利途径的战略调整。但是，资本充足率的降低与业务扩张同步，显示出资本消耗的压力，不良存款率为0.96%，关注类存款的参与隐含了资产质量的潜在风险。

拨备战略方面，杭州结合农商行采取了慎重的态度，维持了529.75%的拨备掩盖率，远超监管要求。这虽有助于抵御未来风险，但也预示着未来或许有释放拨备以提高净利润的空间。值得留意的是，与年报数据对比，2022年的不良率和拨备掩盖率区分降低至1.05%和340.48%，显示出控制团队关于风险控制的精细化控制。

股权结构上，法人股东占比高达64.48%，自然人股东占比35.52%，显示出股东们对银行的继续支持。但是，福信集团等大股东的股权质押比例较高，累计司法解冻及质押股份到达1.61亿股，显示出潜在的财务压力。第六大股西南京天瑞霞光已被注销，公司控制结构进一步简化。

虽然面临应战，杭州结合农商行仰仗其稳健的运营和前瞻性战略，有望在市场中继续坚持竞争力。但是，投资者在关注增长的同时，也需亲密关注资产质量及股权变化带来的潜在影响。未来，银行的拨备战略调整和风险防控才干将选择其在市场中的常年开展轨迹。