2025车市大洗牌 有人却快落伍了 有人半年卖出200万辆 (2025车市会大幅度降价嘛)

2025 年刚刚过半，各大汽车厂商也交出了自己的「年中效果单」。

这张效果单可谓是「一半火焰，一半海水」，充溢了看点。有的「学霸」一骑绝尘， 比如和上汽，半年就卖出了逾越 200 万辆车 ；而我们熟知的「新权益」阵营里，有人欢欣有人忧，零跑成了销量冠军，小鹏、小米增速喜人，理想稳步行进，而蔚来则面临着不小的压力。

2025 上半年中国汽车市场终究出现了什么？到年底，又会有哪家厂商或许在汽车大战下半场被彻底淘汰？

新权益分化：零跑登顶，蔚来「焦虑」

往年上半年的「期中考」，战况异常剧烈。头部「学霸」们，经过不时更新自己的「技艺点」来安全优点，追逐者则试图演出逆袭大戏。

毫无疑问，全班第一的宝座依然属于比亚迪。上半年狂卖 214.6 万辆，同比增长 33%，这个效果让一切对手都可望无法即。

不过，即使弱小如比亚迪，在国际也并非万事大吉。吉利就像一位实力微弱的「同桌」，末尾「抢」走比亚迪在一些细分市场的份额。吉利上半年销量达 141 万辆，同比增长 47%，创下历史新高。尤其新动力汽车，销量同比暴增 126%。 由于效果优秀，吉利甚至自信地将全年目的上调到了 300 万辆 。

新权益阵营的竞争，名次或许瞬息万变。

往年上半年的新权益销冠，是零跑汽车 。上半年它交付了 22.17 万辆，坐上了榜首。零跑的「必杀技」是高配低价，用 10 万元级的多少钱，给你通常在更贵车上才有的技术和性能。

理想汽车（20.38 万辆）的表现自始自终的稳健，但年度目的成功率只需 31.9%，说明它尽管卖得不少，但离自己定下的「小目的」还有很大距离。

相比之下，小鹏（19.72 万辆）则演出了「触底反弹」—— 仅用半年时期，销量就逾越了 2024 年全年，它也是新权益中惟逐一家年度销售目的成功率过半的同窗 。

作为现象级网红的，连续了其「顶流」表现。 上半年，小米交付量逾越 15 万辆 。3 月，小米集团董事长兼 CEO 雷军宣布，小米汽车全年交付目的由 30 万辆优化至 35 万辆，所以目前成功率约为 43%。6 月底，小米 YU7 正式上市，仅 1 小时订双数打破 28.9 万辆。接上去，对小米的考验照旧是产能。

当然，考场上总有为效果忧虑的同窗。有近一半的新权益品牌，年度目的成功率还不到 30%。

鸿蒙智行（含问界、智界等品牌）上半年总销量逾越 20 万辆，实力不俗。 但为难的是，由于其定下的年度目的高达 100 万辆，目前成功率仅 20% ，是「目的与理想落差最大」的一个。

蔚来上半年交付 11.4 万辆，目的成功率为 25.7%。深蓝汽车（14.32 万辆，成功率 28.6%）、岚图汽车（5.61 万辆，成功率 28%）等品牌相同面临严厉应战，下半年的冲刺义务异常困难。

2025 上半年的汽车市场，没有所谓的「躺赢」。即使是冠军，也面临「追兵」；即使是「顶流」小米，也受困于产能。每个品牌都在解一道属于自己的难题。

新动力「火箭」失速

提到中国汽车市场，你必需听过「内卷」这个词。但内卷的中心，其实就是新动力车如何「抢」燃油车的地盘？

从 2020 年末尾，中市场似乎突然打通了「任督二脉」，浸透率从不起眼的 5.8% 一路冲到了 47.2%。这个速度，远超出了一切专家的预测。依照国度相关部门原本的规划，2025 年能抵达 20% 就不错了。

就在大家以为新动力车会轻松打破 70%、80% 的时辰，它的增长速度却悄然放缓了。最新的数据显示，尽管销量仍在增长（同比增长 32%），但那种「爆炸式」的势头似乎有所削弱。

更无意思的是，新动力车家族外部也出现了变化。我们通常说的新动力车关键分两种：纯电动车 (EV)，只池，没有发起机，要求充电；插电混动车 (PHEV)，既有发起机，也有一块可以充电的电池，可以加油也可以充电（我们常听到的「增程式」也属于这类）。

过去，真正带来最大增长量的是有发起机的「插电混动车」。2024 年， 插混车型销量增长的趋向很夸张，同比增幅达 76.9%，比纯电车型高 54.3 个百分点 ；插混车型占新动力全体销量的比例为 42.1%，同比大幅优化 8.6 个百分点。

但往年的新数据显示，风向变了。

6 月份数据还没出。往年前 5 个月，插电混动（含增程式）车型批发销量为 169 万辆，同比增长 28%；相比之下，纯电销量为 266.2 万辆，同比增速为 38.2%。

除了动力类型，汽车市场的消费结构也在出现剧变。高端市场「变凉」。30 万元以上的低价车，市场份额从去年的 15.1% 萎缩到了往年的 10.8%。无论是传统朴素品牌还是新权益的高端车型，都感到了寒意。

相比之下，平价市场「火了」。 10 万元以下的车型销量激增了 51% 。

为什么会出现这种「乾坤大挪移」？面前最关键的推手是国度的「以旧换新」补贴政策。

这个政策的玩法是「按车补」，而不是「按价补」。也就是说，无论你买多贵的车，补贴的金额是固定的（比如补贴 2 万元）。

我们来算一笔账：你买一辆 30 万的车，补贴 2 万，相当于打了 9.3 折。但假定你买一辆 6 万元的车，相同补贴 2 万，就相当于打了 6.7 折。

这个折扣力度关于多少钱敏感的消费者来说，吸引力是微小的。很多 6 万元的电动小车，在国度和厂家双重补贴下，消费者或许花 3 万多就能开回家。这极大地抚慰了低价位电动车的销售。

2.0：从「产品出海」到「全球扎根」

假定说国际市场是竞争剧烈的「决赛圈」，那么海外市场就是中国汽车正在开拓的「」。

2023 年，中国汽车出口总量抵达 491 万辆，历史性地跨越了老牌汽车强国日本，成为全球第一大汽车出口国。而且这个势头还在继续。2025 年上半年，出口量继续增长，其中最亮眼的是新动力汽车，出口量同比激增了 64.6%，占到了出口总量的三分之一以上。

和国际市场巨头林立不同，在出海这件事上，出现出「百花齐放」的态势，众多品牌组成了浩浩荡荡的「远征舰队」。

奇瑞汽车，不时是中国汽车出口的「学霸」，上半年出口 55 万辆，稳坐头把交椅；，相同是出口大户，上半年销售近 50 万辆。比亚迪的海外展开可以用「跨越式」来描画。在过去短短 3 年里，比亚迪的海外月销量从有余 1 万辆，飙升到往年 6 月的 9 万辆。

关于这些企业来说， 海外市场不再是「如虎添翼」，而是关乎未来的「第二增长曲线」 。2024 年，比亚迪甚至定下了一个宏伟目的：未来成功千万销量，其中一半在海外。

与此同时，中国车企出海不止于卖车，更要「扎下根」。过去，中国车企是「产品出海」，就是把在中国消费的汽车，用大船运到国外去卖。

而如今，中国车企正在进入「全球扎根」的新阶段。这意味着什么？不再只是运输，而是直接在海外建厂消费。这不只能下降本钱、规避关税，还能更贴近外地市场。

2025 年 7 月，比亚迪的巴西工厂首辆汽车曾经下线。与此同时，比亚迪、上汽、长城、广汽等中国品牌纷繁在泰国建厂，把这里作为辐射整个西北亚的消费基地；在西班牙，奇瑞用了一个很聪慧的方法，直接接手了日产的旧工厂，加快投产，这为它在欧洲市场节省了珍贵时期。

与此同时，出海的不只需整车厂，还有他们的「战友」——比如消费电池、等外围零部件的企业。大家一同去海外建厂，构成一个完整的产业链。这就好比一支远征军，不只需冲锋的战士（整车厂），还有弱小的后勤和武器补给（零部件厂）。

AI 结局之战：真正的「军备竞赛」已末尾

假定说中国新动力汽车上半场的竞争是关于电池、续航和多少钱， 那么下半场的中心，只需一个词： 。这不再是一个加分项，而是选择一家车企生死的「中心变量」。

如今，假定你还以为这些公司只是造车壳和轮子的，那可就落伍了。他们正在力争抢先地撕掉「汽车厂」的标签，换上「AI 公司」的新名片。

小鹏汽车在 2024 年就高喊要转型为「AI 汽车公司」，并公布了包括 AI 芯片、AI 大模型、飞行汽车在内的庞大 AI 体系；理想汽车的开创人李想也直言，「理想不是汽车企业，而是企业」；就连吉利这样的传统巨头，也在 2025 年高调宣布，要「成为 AI 造车第一车企」。

重新权益到老牌巨头，一切人都看法到，未来的汽车，实质上将是一个「长着四个轮子的人工智能」。

不过，一个幽默的现象是：往年年终，车企们恨不得天天宣传「全民智驾」。但由于一个「黑天鹅」突发事情，他们反而对智能驾驶坚持了某种水平的「缄默」，甚至刻意弱化了宣传。

这是他们丢弃了吗？恰恰相同。

这说明，智能驾驶的技术竞争曾经进入了「深水区」。这不再是开公布会、喊口号就能处置疑问的阶段，而是要求投入巨额资金和顶级人才启动「暗中发力」的时辰。业内以为，辅佐驾驶曾经进入「十倍速」的技术打破期，真正的拐点行将到来。

这场 AI 军备竞赛，关键在两个方面展开。其中之一是，迈向真正的智能驾驶。这是一切玩家的终极梦想。地平线开创人余凯曾预测：

3 年内，成功 Hands Off（脱手开），在高速等场景，你的手可以分开方向盘。

5 年内，成功 Eyes Off（闭眼开），车辆高度智能，你不要求时辰紧盯路面。

10 年内，成功 Minds Off（随心开），上车通知它目的地，然后你就可以睡觉、任务，车辆将完全智能驾驶。

另一个竞争的焦点是，更懂你的座舱。过去的汽车，「冰箱、彩电、大」被以为新动力朴素的特点。而未来的汽车，真正的中心是以 AI 大模型为基础的。

这就要求一颗极端弱小的「心脏」——座舱芯片。目前，竞赛曾经末尾。高通的下一代座舱芯片 8397，AI 算力高达 300 TOPS，可以流利运转相对复杂的 140 亿 AI 大模型；小鹏 G7 的座舱里，塞进了两颗弱小的芯片（图灵 AI 芯片+高通骁龙 8295P），让 AI 算力优化了 26 倍。

随着 2025 年下半年的到来，这场结局之战的序幕曾经拉开。牌桌上的玩家们都亮出了自己的底牌。未来，还会无意想不到的「黑马」杀出重围吗？还是说，有人将在这场惨烈的竞赛中，被延迟淘汰出局？

序章曾经足够严酷，而真正的决战，才刚刚末尾。

---

笑着流泪，比亚迪非同寻常的500万辆

当说到2019年，比亚迪遭遇的“至暗时辰”时，王传福的呜咽一度让人担忧，这场发布会还能否继续下去。

8月的深圳天气炎热，而比亚迪第500万辆新动力汽车的下线仪式让业界掀起的热度更高。 整个发布会中，比亚迪股份有限公司董事长兼总裁王传福回想了比亚迪从2003年涉足汽车行业至今近20年来的开展历程，谈及过去的艰辛，他数度呜咽。

过去20年，比亚迪走得确实不容易。

而现场频频响起的掌声，不只是为了给王传福支持与奖励，也是对今天比亚迪的赞扬。

关于比亚迪来说，“成为第一”并不是终点，而是终点。

十年饮冰，终成就今天比亚迪

500万辆，关于通用、丰田、群众这样的汽车巨头来说，并不是一个特殊的数字。 即使过去几年有所下滑，通用汽车2022年全年在全球的销量依然到达了近600万辆。 而丰田在同时期的销量数据，是960多万辆……

但假设把销量限定在新动力，500万则是一个史无前例的高度。 在燃油车正在减速被新动力取代的今天，比亚迪成为了全球首个成功500万辆新动力汽车销量的车企。

20年前，在新动力汽车并不被看好的时代，为摩托罗拉消费手机电池起家的比亚迪，坚决地迈入了汽车行业，开启了新动力汽车的新篇章。 “20年前，基本没人置信新动力汽车有未来，甚至连新动力汽车这个词都还没有出现，大家看疑问，也看不上，更看不起。 ”回忆这段历史，王传福供认，就连对新动力汽车最为坚决的他，也曾有过“怕等不到‘春天’”的时刻。

从2008年，比亚迪首款插混车型F3DM面世，到2019年比亚迪累计推出了20个新动力汽车平台，176款不同型号的新动力车。 数据看着很往常，但比亚迪渡过的困难险阻非同寻常——在燃油车时代，比亚迪并不是中国车市中最为显眼的存在，与长城、吉利相比，比亚迪的燃油车型简直没有出过“爆款”。

另一方面，虽然从2015年末尾，中国就已是全球最大单一新动力汽车市场，但事先的新动力市场一年不过30余万辆体量，市场浸透率还不到1%。

2019年，新动力市场迎来“黎明前的黑暗”，销量堕入低谷。 而以新动力为抓手的比亚迪，这一年销量下滑至46万辆，这让这家每年都投入巨额预算启动研发的车企极为困难。 王传福说，此时的比亚迪只要“活下去”这一个目的。

2010年到2019年这四年时期，比亚迪没有大的打破，新动力汽车的开展不时原地踏步。 但是比亚迪的研发费用却连年攀升。 最近的12年中，比亚迪有11年的研发投入超越了当年的净利润。 特别是在2017年至2019年，比亚迪净利润继续下滑，但在研发费用上从未缩减，2018年，比亚迪研发投入费用就高达85亿元，到2022年甚至超越200亿元。

在常年主义的引领下，比亚迪近乎偏执的投入，最终化为了它在新动力范围的雄厚实力。 目前比亚迪已有11个研讨院，研发人员9万多人，平均每个任务日专利授权15项。 比亚迪的不懈投入终得报答，刀片电池、DMI、易四方和云辇等一系列技术储藏，使比亚迪的产品，即使在全球范围内，都已可以说具有了顶尖的市场竞争力。

2020年以来，新动力市场迎来了质变。 新动力技术逐渐成熟，C端消费者末尾真正用购置的执行支持新动力，中国新动力市场焕然一新。 2021-2022年，中国新动力汽车销量可谓成功了迸发式增长，2022年中国新动力汽车销量到达688.7万辆，同比增长93.4%。 而在2022年宣布中止产销燃油车、彻底All in新动力的比亚迪，终于迎来了迟到的红利。

2022年，比亚迪卖出了超越185万辆新动力汽车，占全球新动力汽车市场份额的18.4%，排名第一。 即使是牛气十足的特斯拉，也不得不屈居其下。 而就在刚刚过去的7月，比亚迪在中国新动力市场一骑绝尘，月销量创历史新高，到达26.1万辆，特斯拉的销量仅是比亚迪的零头。

比亚迪的成功，选择与努力都关键

与其他同行相比，比亚迪在新动力范围有着不少优势。从最后的磷酸铁锂电池、到如今的刀片电池、CTB车身技术、云辇……

但内行业内看来，推进比亚迪加快行进的最大关键，还在于比亚迪在技术路途上押对了宝——目前中国车市中的新动力品牌，或倾向于纯电，如特斯拉、蔚来，或倾向于增程，如理想。 相较于一条腿走路，比亚迪则选择了更平衡的技术路途。 无论是纯电还是插电混动，比亚迪都有拿得出手的技术和产品。

在2023年上半年，中国车市混动车型销量到达102.5万辆，同比增速高达91.1%。 而纯电动车型的销量为271.9万辆，增速只要30.3%。 相对应的，往年7月，比亚迪纯电车型及混动车型的销量区分为13.5万辆、12.6万辆，纯电和混动的不相上下，是其他品牌难以比拟的。

假设比亚迪也倾向于纯电或许混动，那么比亚迪显然是无法到达今天的高度的。 理想上，比亚迪现如今近乎完美的销售结构，相同植根于“据守”二字。

“真的差点就走不下去了！”王传福在发布会上回想，插混这条技术路途曾一度被视为“过渡技术”，几年前，由于市场份额小、技术尚待打破，插混差点被业界所丢弃。 为此，比亚迪外部也有过争议，但在王传福的力主之下，比亚迪还是坚持了插混路途的研发。 “必需咬牙坚持下去，即使走错了也认了。 ”

而从2020年以来，比亚迪在插混范围的投入末尾转化为销量。 DHT技术的水到渠成，让插电混动车型在市场中异军突起。 连带着插混的技术路途也再度焕出现机，插电混动车型产销量延续创历史新高。

在纯电范围，比亚迪相同选择以蓝海为打破口。 紧凑型、中大型纯电SUV太“卷”？比亚迪用A0级轿车开拓新战场，避开了在竞争剧烈的细分市场中过火消耗——往年7月，元家族销量辆、海鸥销量辆、海豚销量辆，算计台，占比亚迪当月纯电车型的67.8%。

他人说，选择比努力更关键。 而比亚迪既有锲而不舍的努力，又有前瞻规划所带来的正确选择，自然迎来了今天的春暖花开。

下一个500万很近，比亚迪还要怎样变？

活动现场，成为比亚迪第500万辆新动力车车主的罗振宇说，他收藏的这辆腾势N7或许将是比亚迪在庆贺1000万辆之前，最后一辆具有里程碑意义的新动力车。

此话确实不假。 从去年以来，简直每逢月初放榜，比亚迪的销量数据都在刷新纪录。 关于如今这个正处于减速中的比亚迪来说，下一个500万何时到来，并不是一道难题。

从第1辆到第100万辆，比亚迪用了13年；从第100万辆到200万辆，用了1年；从200万到300万辆仅用时半年。 去年11月，比亚迪第300万辆新动力汽车下线……然后的不到9个月时期里，比亚迪从300万到来了500万的门槛。

横向来看，一个月多前，中国第2000万辆新动力汽车在广州下线，比亚迪的500万辆新动力汽车，简直占据了中国整个新动力市场的1/4。 当“比亚迪”三个字与“新动力汽车”高度关联，其品牌效应和良好口碑自然失掉高度加大，又进一步强化比亚迪的销量，如此正反应，正在减速比亚迪冲向1000万。

疑问的答案是：以当下比亚迪超越26万辆的销量为基准，即使增速放缓，甚至只是维持以后的销量水平，比亚迪也将大约率在2024年底，成为全球第一个新动力销量到达1000万的车企。

但关于今天的比亚迪来说，单纯的销量数据，显而易见曾经不是最为关键的。

承载比亚迪第500万辆新动力车型历史意义的，是一辆刚刚发布一个多月的新车、腾势N7。 比亚迪的“100万”和“300万”，区分是汉EV和海豹，它们区分代表了比亚迪品牌王朝系列和陆地系列。 而腾势N7，承载的是比亚迪的新目的：更高的品牌定位，更高的利润。

比亚迪的再度向上，要求新的革新。 于是，我们看到立志要在“10年之内替代BBA的新动力高端品牌”腾势、瞄准纯电硬派越野细分市场的方程豹、以及以百万级市场为目的的高端品牌仰望。 在三电层面，比亚迪实力雄厚，在底盘驾控范围，iTAC和云辇也日臻完善。 如今，比亚迪仅剩智能化这一块相对的短板。 相关于中低端车型而言，车机、座舱的智能化和高阶智能辅佐驾驶/智能驾驶水平对高端车型消费者影响更大，假设能够在这范围有所打破，则比亚迪“向上‘的未来愈加黑暗。

500万辆，不只仅是比亚迪的“格式”

让人有些异常的是，在这样一场具有历史意义的发布会上，比亚迪却并没有发布太多有关未来的方案。 说到新动力的未来，王传福把比亚迪放进了新动力汽车开展，乃至中国汽车工业的大背景之中。

他说：以后汽车产业的开展趋向，充沛印证了“开展新动力汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的殊途同归”。 在新动力的时代浪潮下，中国汽车人用一个又一个里程碑推进中国汽车从追逐走向逾越，改写“大而不强”的历史。 如今，中国新动力汽车出口量全球第一，全球有超越60%的新动力汽车由中国消费销售，中国新动力汽车专利地下量占全球的70%，全球有超63%的动力电池由中国供应。 中国已掌握新动力汽车中心技术和完备的产业链，新动力汽车产业不再被“卡脖子”，成为名副其实的新动力汽车强国。

谈到新动力的未来，王传福在发布会上援用数据：估量到2025年，中国新动力汽车浸透率有望达60%，而中国品牌乘用车市场份额将优化至70%。

对比亚迪来说，更大的时机在于海外市场。 往年上半年，比亚迪海外市场累计售出7.43万台销量，是往年上半年出口增速最高的车企。 而从相对数字来看，海外市场仅占比亚迪总销量的6%。 往年7月，王传福宣布，比亚迪首个海外乘用车消费基地将落户泰国，估量在明年可成功量产；此外，比亚迪还方案在越南、印度、欧洲、巴西等地设厂，片面发力海外新动力汽车市场。

“德国、日本、美国等汽车强国都降生了各自的全球级汽车品牌，但在全球最大的汽车市场，中国却一直缺少这一角色。 ”王传福说，中国汽车行业势必也会降生新的全球级品牌，但他却并没有在此时提到比亚迪的名字。

这或许就是王传福和比亚迪的格式，发布会上的一条短片，展现了从一汽到“蔚小理”的中国汽车工业70年开展历程；而在活动的外场，比亚迪更是破天荒地让出了C位——两辆比亚迪站在了队伍的最边上，而把最闪亮的舞台留给了红旗、岚图、长安、吉利、蔚来、理想……

有如此格式、如此自信的比亚迪，怎能不强？