上调汇丰控股H股目的价至109港元 高盛 评级 大行评级 维持 买入 (上调汇丰控股股东权益)

高盛宣布报告指，估量汇丰控股将于7月30日报告2025年第二季度基本税前利润为84亿美元，按年降低8%，要素包括支出基本持平、本钱过度增长及信贷本钱激增。拨备介入应在预期之内，因2024年第二季度受益于特定回收。财报的关键焦点将是净利息支出表现及2025财年指引(目前约420亿美元)，因HIBOR大幅降低及对2025年下半年利润率的相关顺风。

高盛将汇控2024至2029财年每股盈测微调介乎0%至降1%，因调整了银行净利息支出、外汇本钱及2025至2026财年拨备费用预测；维持对汇控的“买入”评级，H股目的价由93港元上调至109港元，因该行将估值年份由2025财年推进至2026财年并依据最新外汇汇率(英镑兑美元1.37，相较此前1.34)启动调整。