票面利率为2.33% 外高桥发行规模不逾越21亿元公司债券 (票面利率为2.57%)

admin1 1年前 (2024-07-10) 阅读数 8 #债券

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媒体信息，7月10日，公布2024年面向专业投资者地下发行公司债券（第一期）票面利率公告。

上海外高桥集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“外高桥”）地下发行不逾越人民币21亿元公司债券已取得中国证券监视控制委员会证监容许〔2023〕674号文注册。

依据《外高桥公布2024年面向专业投资者地下发行公司债券（第一期）票面利率公告》，上海外高桥集团股份有限公司（以下简称“本期债券”）发行规模不逾越21亿元，债券简称为“24外高01”，债券代码为“241245.SH”，期限为1年。

依据网上方向专业机构投资者询价结果，经发行人与主承销商充沛协商和慎重判别，最终确定本期债券的票面利率为2.33%。

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贫贱鸟资金拆借对报表的影响

14贫贱鸟应于18年4月23日兑付回售本金6.52亿元和第三个付息年度的利息5040万元。发行人23日公告称，由于公司前期存在大额对外担保及资金拆借、相关款项无法按时收回，公司无法按期归还应付本金及利息，担保人林友好也未能实行担保责任，14贫贱鸟出现实质性违约。同时公告提示，发行人目前尚有一支私募公司债16贫贱01存续，本次14贫贱鸟违约或许触发16贫贱01提早到期。详细点评一、公司及债券概略贫贱鸟为民营服装皮鞋消费商，17年下半年以来遭遇屡次评级下调，目前新世纪的西方金诚对其主体评级区分是CC和C。贫贱鸟为香港联交所上市民营企业，关键从事男女皮鞋、商务休闲男装及皮具等相关配饰的研发、消费及销售。西方金诚14年8月初次给予评级AA，17年7月将评级展望调至负面，11月起屡次下调评级，18年4月下调至C；新世纪16年4月评级AA，17年11月大幅下调至BBB+，尔后延续下调至CC。公司存续债券14贫贱鸟和16贫贱01发行规模算计21亿元，本次违约债券为公募公司债14贫贱鸟，另一期存续债16贫贱01或许受此次违约事情影响触发提早到期兑付。本次违约债券为15年4月发行的5Y3P公募公司债14贫贱鸟，应于18年4月23日回售，18年1月5日于第一次性债券持有人会议上追加公司实践控制人、董事长林友好为本期债券提供无法撤销的连带担保责任。 3月21日公司公告14贫贱鸟不回售部分存续时期票面利率不调整仍为6.3%，3月22日发布14贫贱鸟回售兑付存在严重不确定性的风险提示公告，4月12日公告回售申报金额6.52亿元，4月23日确认回售违约。除本期违约债券外，发行人尚有一期16年6月发行的5Y2P4P私募公司债16贫贱01，金额13亿元，应于18年8月12日回售。依据16贫贱01债券受托控制协议，发行人在16贫贱01存续时期内，出现因自身违约而对16贫贱01本息偿付发生严重不利影响的情形属于16贫贱01的违约事情，违约事情出现且不时继续五个延续任务日仍未解除，独自或算计持有16贫贱01未归还债券本金总额50%以上的债券持有人可经过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布一切16贫贱01未归还债券的本金和相应利息立刻到期应付。因此，假设五个任务日内公司未能成功14贫贱鸟的回售兑付，16贫贱01也或许提早到期。由于港交所财报未能披露，公司股票及14贫贱鸟自16年9

房企融资“输血” 发力境外融资

进入2月，房企融资仍是看点，而且融资方式愈加多样化，不只局限于公司债、短期融资、ABS（资产证券化），还包括少量的境外融资。其中在短短5天内，房企境外融资及融资方案曾经超越30亿美元。机构数据显示，2月房企境外融资方案近90亿美元。不过，从金融主管部门不时点名房地产金融的态度来看，融资环境并不宽松。 2019年，企业盈利才干预期降低，短期偿债压力加大，再融资渠道仍是房企要勇闯的“命门”。境内融资收紧，房地产净融资仅为43亿春节后，从龙头房企到小房企的融资举动依然不时。 2月23日，碧桂园在2019年地下发行的58亿元公司债券形态更新为“已回复买卖所意见”。而此前碧桂园一宗ABS方案也有新进度，2月20日形态变卦为“已反应”，拟发行金额12.50亿元。 2月25日，深交所披露信息显示，万科一宗ABS方案进度也顺利，形态变卦为“已受理”。据悉万科-安康证券购房尾款资产支持专项方案拟发行金额为17.37亿元。 2月27日，金地集团发行2019年度第一期超短期融资券，发行金额30亿元，其中9亿元拟用于补充旗下10家子公司的营运资金，21亿元用于兑付发行人到期债券。而在同一天美的置业地下发行2019年第二期公司债券，发行规模不超越10亿元。看似融资不时，不过，境内融资规模仍在缩减。据国信证券信息显示，截至2月26日，2月产业债净融资较1月清楚回落，详细到房地产行业，2月房地产行业2月净融资43亿元，较1月增加137亿元，房地产行业净融资依然维持较弱的格式。 ABS的发行也并不顺利。据WIND的数据显示，1月ABS发行总数为94只，2月仅有13只，成为一年来ABS发行量最低的月份。而在去年11月及12月发行总数均过百只，随着全体规模的增加，房地产行业的ABS大幅缩减也是肯定。有业内人士以为，从数量上看，ABS发行数量大幅增加，这或许与审核趋严有关。据同策研讨院统计的信息显示，在1月不到半个月的时期内，已有6个房地产类的ABS被暂停。随着房企ABS到期集中兑付来临，警觉风险，关注基础资产的质量成为审核关注点。 2月境外融资方案近90亿美元在境内融资不畅的同时，更多的房企末尾关注美元债发债主体的再融资才干。春节后,从2月11日至2月15日的5天内，房企境外融资及融资方案曾经超越30亿美元。 2月21日，富力地产直接子公司发行8.25亿美元的优先票据，最高利率为8.625%。与此同时，当代置业宣布，额外发行2020年到期的2亿美元利率15.5%的绿色优先票据。此外，合景泰富集团也拟启动担保美元定息票据的国际出售，但票据的本金额、利率等尚未确定。 2月26日，华润置地发布公告称，发行3亿美元于2024年到期的3.75利息票据以及5亿美元于2029年到期的4.125利息票据。在同一天，融信中国、弘阳地产、国瑞置业宣布发行美元优先票据，总额共7.6亿美元，其中国瑞置业公告称，发行于2022年到期的1.6亿美元优先票据，票面利率到达了13.5%。而在2月27日，禹州地产向香港联交所开放同意发行于2024年到期的5亿美元优先票据买卖失效。中原地产研讨中心统计数据显示，春节后，曾经有超越25家房企发布境外融资的信息，融资方案曾经接近90亿美元。其中部分企业显现屡次融资，比如融创、旭辉、融信、佳兆业、龙光、华润、华夏、禹洲也均有密集融资举动。中原地产研讨中心以为，综合来看，融资本钱在6%-11%之间，融资本钱相比去年有所下调。不过，据新京报记者观察发现，虽然一般大房企的融资本钱出现降低，但是中小房企的美元融资本钱依然居高不下。国瑞置业发行的1.6亿美元优先票据，票面利率到达了13.5%。而当代置业1.5亿美元债票面利率更是高达15.5%。易居研讨院智库中心研讨总监严跃进以为，从目前来看，房企对融资渴求比拟大，先取得资金再思索兑付疑问，是普遍的心态。目前房企融资关键是为了提早偿债，是以失掉资金为导向。但部分融资本钱高，是一种潜在的担负。融资环境或宽松？房企出现少量利率较高的海外融资与以后情势有关。据中原地产首席剖析师张大伟剖析以为，2019年房地产市场进入调整期的预期十分强，房企更关注资金链的安保，体如今拿地估量将愈加慎重，越来越多的房企抓紧窗口期，放慢融资以应对未来的还债高峰期。从融资公告内容来看，债务再融资仍是房企融资的关键目的。为此，房企的债务违约也成为关注点。据WIND信息显示，截至2月28日，房地产行业的违约债有6笔，34.9亿元，占比2.62%，不过，从数据来看，还远远低于制造业的41.05%。在光大证券剖析师刘琛看来，从美元债到期的规模来看，2019年至2021年存量债的到期压力较大。 2月27日，证监会主席易会满初次亮相国新办发布会时提到，要做好股票质押、债券违约、私募基金等重点范围风险的防范化解。而在前两天，银保监会强调将继续紧盯房地产金融风险，对房地产开发存款、团体按揭存款继续实行慎重的存款规范。而央行亦表示，要增强房地产金融慎重控制。从金融主管部门的态度来看，房企的融资环境并不会宽松。不过，中信证券以为，虽然2月由于春节要素，估量融资增长并不会和1月一样超预期，也没有看到房地产行业的信贷投加大幅增长，但在微观层面确实看到了房企融资本钱的降低，融资趋松。不少企业趁这个窗口，也在积极交流高息负债。思索到以后地产企业发行债券供求两旺，信誉利差也有收窄的迹象，预示着未来企业可支配的资金，或许比预想更好。严跃进也以为，融资密集其实是一个相对令人振奋的信号，房企此前拿地举措比拟畏缩，其实与资金方面的压力有关。从融资环境来说，总体上显现出宽松的形态，当然宽松也不是说无节制宽松。估量到了2019年第四季度，房企的资金压力才会真正缓解。 (记者袁秀丽）