假定银行存款因利率太低而流失 (假定银行存款利率为5%,你以30年)

静态地看，假定单家银行发生活款流失，那必需是会形成流动性缓和的。但惋惜，真实全球的运转没有这么简易。假定剖析整个银行间市场，全体和群体则是有区别的。假定整个银行业由于存款利率太低而发生活款流失，那么能否会形成流动性缓和呢？

以下剖析两个方面疑问：一是存款的利率敏理性，二是假定存款流失的流动性剖析。

存款的利率敏理性

很多投资业的人士对银行业务最大的曲解是：以为银行业务和自己干的活儿一样，全是利率高度敏感的。

但理想上，银行业的商业逻辑和投资业有着基本区别，银行业的实质是运营客户相关，不论是存款、存款这两项最基本的业务，还是同业业务，银行的中心思索基本是将这些业务作为服务好客户的手段。布置好各种资产负债科目后，最后会剩余一点资金，可以用于投资，这部分投资较为靠近投资业，但也不尽然，由于这些投资还承当着流动性控制的要求（在有其他资产业务机遇时，随时变现去投入。也就是，依然是随时为客户相关服务的）。收益率（付息率）是银行运营客户相关时思索的关键内容，但不是独一内容。

因此，银行很多业务其实是利率不敏感的，比如存款中的活期存款，很多是结算存款，对利率的敏感度不高。过去有段时期发生过银行经过提高结算存款利率来揽客的状况（比如手工补息等），目前已基本取缔。

除了活期存款之外的活期存款，其中有一部分是利率敏感型的，谁给的利率高就存谁家，但仍有一部分是利率不敏感的，完全出于客户和银行的良好相关而存入。比如，很多中小银行服务本乡外乡的居民，这些居民并不会跑遍全城去货比三家，基本上就存在家门口的银行，图个简易。企业也是同理，很多企业在深度协作的银行那里会有多元业务协作，存款只是其中之一，企业将每款金融产品都货比三家真实是过于费事，也情愿享用“一站式”服务。此时银行会“打包定价”（假定存款多，可以在别的产品定价上让利，银行会计算该客户为银行带来的营业支出总数），因此对活期存款利率也不是相对敏感。

因此，银行业的一切普通存款（对公存款、集团存款为主）中，并不完全是利率敏感型的，由于银行自身是运营客户相关的一种业务，在相对稳如泰山的客户相关下，存款的利率敏理性较弱。当然，关于一些客户相关较差的银行，靠提高利率去吸收存款的，它们的存款相对利率敏感。

此外，利率敏感水平也是个变量，不是固定不变的。随着存款利率继续降低，假定真的低到肯定水平，很多原本利率不敏感的客户，也会末尾思索其他投资理财渠道。理想上，中国居民的全体财富业务开发水平是不高的，很多长者客户、县域以下区域的客户，由于投资理财知识不够，基本上是老诚实实存款的。而假定利率真的低到肯定水平，让这些原本存款的人也觉得太低了，那么也会诱发一部分客户末尾尝试投资理财，存款发生分流。

因此，全体而言，业普通存款的利率敏理性不高，存款较为稳如泰山。随着利率继续降低，存款财富化是大势所趋。但目前财富化占比依然太低，所以如今担忧的，不是存款财富化，反而担忧存款不够财富化。

假定存款流失

存款流失的流动性剖析，依然从总量、结构两方面来解释。

1．总量剖析

从全国总量上，存款的流失方式，除了取现或汇出境外，其他方式均是银行不同负债科目的变换，并不会形成银行流动性缓和。其他的存款流失，大部分都是存款的投资理财化，或叫财富化。

比如，存款人嫌存款利率太低，拿去置办股票或资管产品，前者会构成开户证券公司在银行的保证金存款，后者则构成资管产品在托管行的存款，只是换了一个负债科目，从普通存款变成非银存款。假定资管产品申购企业发行的证券，则构成企业存款。假定资管产品申购银行发行的证券，则构成银行的负债（银行债券）或权利（银行股票）。还有其他方式，不一而足，总之，不论存款如何流失，只需不是取现和汇出境外，均会构成银行负债端。

而且，还有一个细节，假定存款流失后，从普通存款变成银行的其他负债，普通存款是要交纳法定存款保证金的，而其他负债中，金融债券是不要求交纳，非银存款则是法定存款保证金率为零（目前也不用交纳），因此实际上反而还使全体流动性更为宽松。当然，这个要素影响很小，可疏忽不计，由于边沿上普通存款转换为非银存款的比例极小。

可见，总量上，不用担忧存款财富化带来的流动性影响。

2．结构剖析

尽管全体上不用担忧流动性影响，但不同银行的客户、业务是有分化的，这就会形成存款财富化对不同银行的流动性影响是不一样的。在全体是偏宽松的背景下，不扫除部分银行或许会发生流动性缓和，至少是暂时性的流动性缓和。

正如上文所言，存款利率继续降低，最有或许影响的是终年存着活期存款的一些集团客户。他们最终会嫌活期存款利率太低，到期之后就不再续存，去寻觅其他投资理财机遇。企业客户的话，普通将资金用于消费运营，偶有剩余资金用于投资理财，但不是支流。而且，很多国有企业投资理财的审批流程过于烦琐，也偏向于放存款。因此，重点关注集团活期存款较多的银行，在我国关键是一些客户定位较为下沉的银行，包括农商行，和大行的下沉网点。

假定这些客户末尾发生活款的投资理财化，那么他们会将存款置办资管产品或直接投资股票，前者构成资管产品在托管行的非银存款，后者构成证券公司的保证金存款，也是非银存款。吸收这些存款都要求专门的牌照，比如托管牌照，普通只需大中型银行才有这样的牌照，这也意味着以非银存款的方式回流大行。

假定按普通状况，这就会形成中小银行流动性缓和，大型银行流动性宽松。

但是，我国近年的背景是，很多中小银行自身就是存差过度的，而大行存差收缩，小行存差回流大行的渠道不畅。所以，假定存款利率降低真的形成存款回流大行，反倒是迟滞了这一渠道，关于大行、小行都是喜事。大行的流动性失掉缓解，小行则是存差收缩。过去小行存在过度存差时，其实是对运营构成肯定压力的，由于假定边沿投资收益小于边沿存款的利率（比如假定新增国债投资的利率已低于新增活期存款利率），那么小行的边沿存差其实是带来负利差的，是亏钱的。

也就是说，大小银行都恨不得存差回归失常一些。

那些高息存款，流失就流失一些吧，留着还带来边沿的负利差。关于银行而言，还是那句话：银行是运营客户相关的。只需客户还在，高息存款流失，反而是喜事。如何做到这一点呢？其实就展开财富控制业务，让客户继续留在本行性能各种资管产品，以此来实如今分流存款的同时却增进客户相关（由于财富控制业务要求经常和客户沟通投资观念，比活期存款能带来更多客户交互）。

3．短期剖析

尽管中终年看，中小银行存款以非银存款的方式回流大行，存差收敛，对流动性是喜事。但短期内还要求思索另一个疑问：普通存款转换为非银存款后，其流动性操作不再是由银行操作，而是由投资者（股民、资管产品的投资经理等）操作，这使流动性坚定变得更大。同时，这些投资者或许会有羊群效应，大家的执行同向性更强，这在短期内或许是会形成市场的流动性坚定更大的。

协议利率的是与否有什么区别？

协议利率是在国度基础利率的规则下，在一定范围内，上下浮动。 但是，浮动也是有极限的，也是在国度的规则范围内。 例如：如今国度规则一年期的活期存款利率是1.5。 然后，银行再上调50%，老百姓的实践利率能到达1.9―2.1之间。 假设你的资金能够惹起银行的注重度的话，可以和银行再次协商处置利率，到达双方满意。

（初一数学）中国人民银行宣布,从2007年12月21日其,上调人民币存款利率,一年活期存款利率上调到4.14%

5000×4.14％×（1－5％）＋5000＝X方程前面是利息，前面5000是本金

为什么有些人存钱到银行反而“亏钱”

首先，我们要明白一个十分有用的道理，假设遇到存款利率小于通货收缩率的状况，居民的银行存款会随着时期推移，购置力逐渐降低，看起来就像“缩水”一样，所以被笼统的称为“负利率”。 深刻地说，就是钱毛了，在银行拿的利息赶不上物价下跌水平。 据国度经济部统计委员会发布的数据显示，2016年年通货收缩率为8.5%，2015年为12.8%、2014年为7.5%。 而如今我们的1年期存款基准利率是1.5%，最近钱荒，利率高出不少，有的甚至在基准利率提高了50%，有的银行理财富品到了年化5%，但就是这样，和通货收缩率相比，还是小巫见大巫。