关注业绩确定性高的主题 中信证券 (关注业绩确定怎么写)

文｜ 秦培景 刘易 王冠然 侯苏洋 卿施典

任恒毅 白弘伟 田鹏 王涛 王子昂

市场继续高坚定，主题轮动放慢，基本面确定性日益关键，关注前期低位主题。其一，全国“两会”顺利召开后政策博弈完毕，市场更关注政策的详细落地；其二，外部环境复杂性加剧，以及财报季临近，市场对科技板块热点催化估量趋于钝化；其三，业绩或订单确定性更强的资产、估值水平相对低位的板块取得继续关注；倡议关注军工&空中经济、半导体先进制程国产化、AIDC（Artifcial Intelligence>机器人、AI+等科技类主题末尾高位震荡回调，主题外部末尾表现出分化。从外部环境上看，欧洲末尾加大国防开支、中美国贸易摩擦更新、美国新的外交政策形成全球地缘政治格式不确定性优化。从外部上看，全国“两会”召开，经济增长目的、财政赤字、政策方向发布，经济稳步增长、增强科技自主、促进消费、奖励先进产能是未来的关键方向。从资金面来看，市场流动性和生动性继续震荡，高位主题轮动放慢且继续高坚定。从事情催化上看，随着互联网厂商资本开支逐渐落地，市场对AIDC订单兑现更关注。同时，叠加美国AI芯片出口限制更新，国产算力链有望迎来景气派优化；欧洲加大国防开支，或将优化军工板块的关注度。最后，从相对估值水平和业绩确定性来看，军工、半导体设备/资料以及AIDC产业链的业绩兑现度更高，亦值得关注。

主题环境：全球地缘政治格式不确定性介入，年报业绩披露期来临，市场关于订单和业绩高确定性板块关注度优化。

1）美国关税政策加码，全球贸易摩擦或将进一步更新。 3月4日，美国以芬太尼为由对中国输美商品加征10%关税，中方随即宣布反制措施，触及肉类、小麦等产品；特朗普在3月4日国会演讲中明白，对等关税将于4月2日片面启动，涵盖等多个范围。这标志着全球贸易摩擦进一步更新，引发市场避险心境升温。

2）欧洲对美国的安保承诺信任度降低，欧洲加大国防开支 。俄乌抗争暴露了欧洲传统安保架构的软弱性。俄罗斯的军事执行（如在边境增兵、动力武器化）迫使欧洲重新评价进攻才干。依据新华社信息，东欧国度（如波兰、波罗的海三国）已将军费优化至GDP的2.5%-4%；德国、英国、法国方案将军费开支提高到GDP比重的2%~5%。欧洲国防开支加大引发市场关于未来经济展开不确定性担忧，且有或许带来全球的军费开支扩张。

3）本周市场心境坚定较大，主题坚定和分化的环节中更重视行业景气派 。本周A股市场心境弱震荡，关键指数对前期下跌启动修复，两市平均单日总成交额维持在1.66万亿元左右。周五大盘大幅调整，资金末尾买卖基本面数据有高确定性上升且前期资金关注度较低的板块，如工程机械、军工、金属等。从资金面来看，而两融余额继续小幅上传，生动资金换手维持高位，但主动公募、ETF仍面临赎回压力，两市主力净流出的规模提高，主题轮动减速，主题板块外部继续分化。从相对沪深300偏离度看，中证1000、中证2000相对沪深300的成交额偏离度以及中证1000、国证2000相较沪深300的估值偏离度均处于高位坚定，资金耐久转向大盘股之后又转向生长。

催化要素：展望下周主题催化，关注AIDC订单落地、欧洲国防开支加大后对军工行业带动、全球AI芯片峰会。

1）互联网公司资本开支陆续落地，腾讯3月19日财报或将强调云业务展开 。多家上市公司本周陆续发布了在互联网公司的中标状况，产业景气派继续验证。腾讯将于3月19日发布财报，腾讯元宝接入DeepSeek后用户数清楚增长，有望带动腾讯对云业务投入。市场预期腾讯将增强AI基础设备的投入，并继续带动相关产业链展开。

2）欧洲扩展国防支出，中国军队“十四五”方案进入收官年 。欧洲多国陆续宣布扩展国防支出，带动欧洲军工股票继续下跌。欧洲的国防支出引发关于全球新一轮军备竞赛的担忧。中国军队“十四五”规划进入收官年，国际情势日趋复杂，军队树立有望进一步减速。

3）全球AI芯片峰会将在旧金山举行，多项技术有望发布 。全球AI芯片峰会将在3月15日~17日在旧金山召开，我们估量会议将发布存算一体、光通讯与先进封装、边缘计算等多个范围的创新技术。倡议重点关注会给算力产业链带来的新变化。

重点聚焦：AIDC产业和军工行业有往受益于订单景气派优化、国产先进半导体产业有望继续受益于美国AI芯片封锁以及新技术迭代。

风险要素：

中美摩擦进一步激化，地缘抵触加剧，市场资金净流出扩展，国外交策落地不及预期，行业周期与技术迭代风险。

本文节选自研讨部已于2025年3月9日发布的《主题战略聚焦20250309—关注业绩确定性高的主题》报告

西方电子（000682）这只股票怎样样？？？

本周评级分歧的股票数共有15只,所处行业十分分散,其中,电力设备类股票3只,食品饮料类股票2只,其他还有银行,证券,地产,煤炭等行业股票各1只. 电力设备制造业属于国度严重装备制造业,行业剖析师从政策以及行业基本面剖析, 少数均以为2008年电力设备行业全体仍将处于景气期,维持电力设备行业增持评级,但针对不同的子行业,剖析师则有相异的判别. 国泰君安表示,在电力设备行业,坚持超配输变电一次性设备制造行业,给予输变电二次设备中性评级,维持对发电设备行业中性评级.他们坚持的要素是,电源投资将随GDP与用电量而增长,思索供电安保等要素,有必要提高电网资产与电源资产之比,满足容载比目的,因此加大电网投资力度是常年趋向,其中包括基础树立与技术改造.他们估量未来技改投入的增速将超越基建投资增速. 因此, 国泰君安介绍的公司关键集中在坚持超配的输变电一次性设备制造行业,他们选择公司的条件包括:一,近年来盈利才干稳如泰山,且在手订单丰满的企业;二,确保2008年业绩确定性高,统筹2009年后的细分市场空间;三,组合中所选公司主营业务堆叠度低,可以尽享电力投资市场.介绍细分行业的龙头企业: 思源电气(),特变电工(),平高电气(),置信电气(),荣信股份(). 中信建投指出,2008年电力设备行业全体向好,可重点关注节能与新动力范围.节能减排在未来较长时期为我国政府任务重点, 尤其是电力行业节能减排情势很严峻,电力节能设备前景十分宽广. 特变电工,国电南自(),置信电气等从中受益.新动力范围中, 重点关注风电,核电,太阳能发电,其中,风力发电技术最为成熟,与其他可再生动力相比, 本钱最为接近惯例火,水电的本钱,遭到国度政策支持,加快开展势在必行.测算2007年底我国风电总装机可到达500万千瓦,提早成功《可再生动力中常年开展规划》中预定的2010年的目的,风电开展速度超预期. 受益上市公司有金风科技,湘电股份(),西方电气().

股票今天西方电子000682最高能涨到多少

这支股票最高看6，89左近。

怎样确定股票各个板块的龙头股呢？

看这只股票在某一时期的股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票能否具有影响和召唤力，它的涨跌能否对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。 但要留意龙头股并不是原封不动的，它的位置往往只能维持一段时期。 成为龙头股的依据是，任何与某只股票有关的信息都会立刻反映在股价上。 扩展资料：留意事项：1、弱市中的时机极难掌握，涨停后普通进入整理的居多，若没有清楚的掌握宁可丢弃。 2、龙头股涨停第2日并非全都涨停，甚至或许留下较长的上影线，这并不一定意味着行情曾经完毕。 3、强势市场与弱市或平衡市中龙头股的表现差异较大，弱市或平衡市中，强势股的行情比拟持久，无法有过高预期。 4、强势股若在3个涨停板后出现长上影线或重复振荡，说明已到行情序幕，这时要掌握好高抛的时机，并严厉执行止损（盈）纪律。 5、龙头股流通市要适中，大市值股票和小盘股都无法能充任龙头。 11月起动股流通市值大都在5亿左右。 6、龙头股必需同时满足日KDJ，周KDJ，月KDJ同时低价金叉。 参考资料来源：网络百科-龙头股