夺魁 上半年股票型基金清点 景气派王子 (夺魁上半年股票走势)

2024年上半年已收尾，公募基金业绩如何？本文将详细解析。

“景气派王子”王鹏 业绩位列第一

往年宏利基金的王鹏再次成为焦点，要素在于他控制的6只基金在2024年上半年业绩表现出色，其中宏利转型机遇A占领了第一的位置。通常上，早在2021年，他就曾经备受注目，事先他在一次性性采访中提出了“每年排名进入行业前1/5”的目的。

但是，回想历史，过度宣传和言过其实往往与阶段性高点相伴相生。作为2024年上半年收益冠军的宏利转型机遇A基金在2022年和2023年的表现就遭遇了滑铁卢，最高回撤高达61.57%，逾越腰斩。

从基金的份额变化来看，2019年至2021年的优秀业绩以及2021年下半年的鼎力宣传，吸引了大批投资者涌入。基金份额从2021年一季度的1.65亿份激增至年末的16.57亿份，增长了整整10倍。

依据一些关键目的的统计，这一点失掉了完美的诠释。自2018年以来(王鹏自2017年12月19日末尾控制该基金)，年化收益率高达14.32%(截至2024年3月31日)，这无疑是大神级别的表现。

基金经理因此赚得了名望，基金公司也取得了2亿的控制费。但是，据基金报告数据，截至2024年3月31日，基民总体的投资却盈余了19亿多。假定用基金加权平均净值利润率来计算年化收益，那么基民取得的年化收益率与基金经理的年化收益率之间相差了14%以上。

依据Wind数据，在2016年至2021年之前成立的灵敏性能型、偏股混合型、平衡型和一般型基金中，每年业绩排名前50%的基金只需5只。尽管无法确证，但可以合理推测，延续6年业绩都位于前1/3的基金简直是不存在的。

因此，基金公司在顺风期过度营销或许是不适宜的。

申万菱信三只基金产品 位列倒数前十

在2024年上半年，医药基金范围的表现尤为昏暗，简直占据了业绩倒数前十的榜单，凸显出该行业的全体承压态势。尤为有目共睹的是，申万菱信基金旗下有三款产品在盈余幅度上不幸跻身前十行列，区分为申万菱信医药先锋A、申万菱信数字产业A、申万菱信自动汽车A，其中，由基金经理姚宏福掌舵的申万菱信医药先锋股票基金，更是以清楚的盈余额位列盈余榜前茅，成为盈余最为严重的基金之一。

申万菱信医药先锋股票基金自2020年11月成立以来，其投资目的聚焦于在中国及香港上市的生物医药类公司，以及与医疗瘦弱严密相关的企业，旨在分享医学科技提高、医疗水平优化和医药消费更新所带来的产业红利。该基金在力图控制风险并坚持资产良好流动性的基础上，追求基金资产的终年稳如泰山增值。

该基金的业绩比拟基准由三部分造成：75%的中证医药卫生指数收益率、10%的恒生医疗保健行业指数收益率以及15%的中证综合债指数收益率。但是，截至2024年6月28日，该基金A类份额的净值累计下跌了49.17%，在同类基金中排名465/482。2024年以来，其净值更是下跌了30.42%，跑输业绩比拟基准逾越10个百分点，同类排名垫底，为934/935。

依据基金披露的财报数据，截至2023年末，申万菱信医药先锋股票基金累计盈余约1.91亿元，而同期收取的控制费约为0.22亿元。进入2024年一季度，该基金的盈余进一步介入，约1.09亿元。

Wind数据显示，截至2024年一季度末，该基金的资产净值约为5.84亿元。值得留意的是，该基金的投资历调相对保守，持股集中度较高。前十大重仓股占基金资产净值的比例高达81.98%。但是，这些重仓股在2024年的表现并不理想，逾越半数的重仓股年内股价下跌逾越20%，其中、、等个股的跌幅尤为清楚。

自该基金成立以来，基金经理已屡次变卦。现任基金经理姚宏福自2022年7月起任职。他在介入申万菱信基金之前，曾在上海申银万国证券研讨所和太平养老保险股份有限公司等机构任务。姚宏福在一季报中表示，他继续看舒服益老龄化的民营眼科医院、国产替代空间大或出海销售才干突出的优质器械公司的中终年价值，并将在创新药、抗衰老、减肥药、医疗AI和脑机接口等新兴范围积极跟踪和挖掘投资机遇。但是，从基金目前的业绩表现来看，这些投资战略尚未能带来清楚的报答。

申万菱信基金不只在医药赛道上业绩排名落后，在自动汽车、数字产业、新动力等多个行业主题基金依然在排名中堕入倒数的境地。

以新动力基金为例，在支付宝的申万菱信基金财富号(公司自营)首页，显眼地展现着申万菱信新动力混合基金(001156)的广告位。但是，该基金的表现却不尽善尽美。数据显示，该基金近三年的跌幅抵达了35.68%，在482只同类基金中排名第216位；近一年的跌幅更是高达26.5%，在1041只同类基金中的排名滑落至第643位。

固然，新动力车板块近年来经验了微小的调整，该基金的跌幅尽管清楚，但在这一行业背景下也并非完全无法了解。但是，令人惊讶的是，该基金的现任基金经理娄周鑫在申万菱信财富号中的引见却颇为有目共睹。他被冠以“重生代新动力投资专家”的称号，这无疑是一个重量级的标签。

但是，深化审核娄周鑫的背景和业绩，却让人大跌眼镜。他自2017年起末尾从事金融相关任务，曾任职于股份有限公司，2021年1月才介入申万菱信基金，至今基金从业仅1年202天。他目前仅控制过申万菱信新动力混合基金这一只基金，且控制基金的时期也仅为1年202天。在这耐久的控制期内，该基金的任期报答率为-38.52%，年均报答率为-26.40%，表现堪忧。

总结 公募投研才干仍任重道远

近期，证监会《关于增强证券公司和公募基金监管放慢推进树立一流投资银行和投资机构的意见(试行)》指出，优化投资者终年报答。敦促行业机构强化服务理念，继续优化投资者服务，严峻落实投资者适当性制度，健全投资者维护机制，实践提高投资者取得感和满意度，继续保养好社会群众对行业的信任与决计。

笔者对相关数据启动了整理剖析，发现目前市场上真正能够为基金投资者带来稳如泰山收益的基金产品依然屈指可数，少数状况下处于基金公司赚钱，基民亏钱的外形。心愿未来该现象会有所改观。