出口管制加码 半导体自主可控减速推进！ (出口管制什么意思)

12月2日，美国升级2024年半导体出口管制政策和实体清单，进一步限制中国在半导体范围自主消费先进技术的才干。

这些实体多与半导体制造设备相关，触及、、盛美半导体、、、等公司，涵盖了涂胶显影、刻蚀、薄膜堆积、清洗、去胶、离子注入、CMP、封装测试等半导体设备的大部分范围。

对此少数机构重申看好国产自主可控大赛道，包括设备资料零部件和先进封装。

剖析以为，本次限制与此前媒体报道内容差异不大，市场已有所预期，由于相关企业已有预备，曾经延迟启动了终年囤货和去美供应链切换，该机构以为短期通常影响有限，对企业业务延续性不造成清楚影响，终年而言则需丢弃梦想，自立自强，有望进一步减速全产业链国产化进程。

半导体设备ETF（）基金经理苏燕青以为，往后看，设备板块景气有望继续，基本面或继续在半导体细分范围内抢先，要素在于：一方面，消费电子复苏。中期受明年新机型规格公布催化，终年AI终端（AI对手机、对可穿戴赋能等）生长逻辑相对确定，引领晶圆厂稼动率优化带动扩产需求。另一方面是自主可控，随着外部政策环境变化，中美间的科技竞争将愈加猛烈，美对中国先进制程的限制将愈加严峻，自主可控诉求更为猛烈。

资料显示，半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导体产业指数走势，该指数关键聚焦40只半导体设备、资料等抢先产业链公司，前十大成份股掩盖北边华创、、、、、华海清科、拓荆科技、、、等公司，算计占比约78%，指数集中度相对较高。

行业散布上，该指数更偏重抢先设备、资料等。依照中证指数公司数据，“半导体资料与设备”占比约70%。从产业链角度看，抢先的半导体设备和资料国产替代空间广阔，继续遭到市场注重和产业政策支持。场外可经过联接基金（A：020464；C：020465）启动关注。

近年来，国际半导体设备自主化进程遭到继续关注，随着美国不时加码的“封锁”行为，推进了国际半导体设备产业的加快开展。 全球半导体设备市场关键分为两大类：前道设备和后道设备。 前道设备关键运行于晶圆制造环节，占据市场主导位置，价值量最大的三大环节包括光刻机、刻蚀机和薄膜设备；后道设备则关键触及测试和封装技术。 全球前五大半导体设备厂商关键集中在前道设备范围，如运行资料、ASML、东京电子、泛林半导体、科磊等，其中少数公司横跨多个设备范围，构成寡头格式。 在国产替代的大背景下，中国半导体设备企业展现出技术创新实力和市场竞争力。 北边华创、上海微电子、中科院光电所等企业以技术创新为中心，专利规划普遍，占据国际半导体设备范围的前列位置。 北边华创努力于消费涵盖薄膜堆积、刻蚀、炉管、清洗等中心工艺设备；上海微电子则以光刻设备研发为中心，专利规划掩盖光刻机、工件台、测量装置、投影物镜、预对准等关键技术。 这些企业在国产替代进程中扮演着关键角色。 随着国际半导体市场规模的扩展，半导体设备国产化率逐年优化。 2022年，国际半导体设备市场规模到达296.2亿美元，估量2023年将增长至3032亿元，显示出微弱的增长势头。 在晶圆厂商的半导体设备国产化率方面，从2021年的21%清楚优化至35%，反映出国产设备在中低端市场曾经成功较大打破，部分红熟制程（如28nm及以上逻辑芯片）和少部分先进制程（如20nm以上DRAM芯片）设备可以替代出口。 国际抢先的半导体设备企业如北边华创、中微公司、盛美上海等，均在各自范围取得了清楚成就。 北边华创作为平台型半导体设备供应商，提供包括刻蚀、堆积、清洗、检测等多种设备，下游掩盖逻辑、存储、功率、第三代半导体、光伏、面板等多范围。 中微公司则专注于微观加工设备，尤其在等离子体刻蚀设备范围，市场份额和产品线继续扩展，成为关键设备市场的关键介入者。 盛美上海则在半导体清洗设备方面取得打破，经过创新技术满足不同技术节点的晶圆清洗需求。 此外，拓荆科技、华海清科、芯源微、新益昌、华峰测控、至纯科技等企业也在各自的细分市场中展现出微弱实力，从化学机械抛光、研磨设备到封装测试、湿法设备，掩盖了半导体制造的多个环节。 这些企业经过继续的研发投入和技术更新，不只满足了国际市场需求，也在一定水平上促进了全球半导体设备市场的多元化。 在光伏范围，随着“股权财政”政策的推进，光伏产业成为中央招商引资的热点。 光伏项目具有投资本钱低、树立周期短、奏效快的特点，关于中央经济的促进作用清楚。 政府经过提供厂房代建、设备补贴等支持措施，使得企业初始投资大大降低，而中央政府则能够在项目建成后加快回收投资，享用税收活动，从而构成良好的经济循环。 这种形式不只促进了光伏产业的加快开展，也表现了中央政府在推进新动力产业开展方面的积极态度和实践执行。 综上所述，中国半导体设备行业在技术、市场和政策的多重推进下，正逐渐成功从“跟随者”到“引领者”的转变，涌现了一批具有国际竞争力的设备企业，不只在国际市场占据了关键位置，也为全球半导体产业的多元化和自主可控做出了积极奉献。