企业年金迎来黄金展开期 政策与市场需求共振 (企业年金新政)

自2004年我国片面推行企业年金制度以来，企业年金成功了从无到有、从小到大的逾越式增长，累积基金规模已打破3万亿元大关。企业年金早已成为我国养老保险第二支柱的关键组成部分。

依据人社部发布的全国企业年金业务数据，截至2024年二季度末，全国企业年金积聚基金抵达了3.39万亿元。其中，基金行业控制企业年金规模约占到四成。

当下，中国企业年金的展开正处于一个复杂多变且关键的节点。一方面，微观经济与资本市局面临下行压力，收益预期趋于慎重；另一方面，年金市场规模继续扩展的同时，国度层面一直开释政策红利，为市场深刻展开提供支撑。

目前企业年金控制人市场曾经构成35家机构、62个企业年金基金控制资历的格式。其中又包括了22家企业年金投管人，而这22家投管人中共有11家基金公司。

站在新展开时期，基金公司作为年金控制的关键机构，机遇与应战并存。

破解养老难题，年金为“老有所依”护航

在社会老龄化加剧的背景下，养老疑问成为全社会关注的焦点。据国度统计局数据，截至2023年底，我国60岁及以上老年人口达2.97亿，占总人口比重达21.1%。这一数据反映了我国人口结构的变化，也预示着养老体系正步入一个充溢应战与改造的新阶段。

面对这一新阶段，如何确保“老有所依”，进而成功“老而优依”？企业年金作为养老保证体系的关键一环，不只为员工构筑了一道坚实的退休经济屏障，更是资本市场中不容无视的终年投资力气。

一方面，经过迷信合理的资产性能与稳健的投资战略，企业年金保证了资金的安保性与流动性，成功了资金的增值与保值，为老年人提供了愈加丰厚、可继续的经济支持。

另一方面，企业年金基金发扬长线资金和耐烦资本属性，成为中国资本市场的“稳如泰山器”和“压舱石”，助力资本市场高质量展开方面，发扬着越来越关键的作用。

回看我国企业年金过去二十年的展开历程，工银瑞信基金将其概括为三个阶段：第一个阶段是2004年～2010年，是企业年金市场化运作规范展开的奠基阶段；第二个阶段是2011年～2018年，企业年金进入专业化控制加快展开阶段；第三个阶段是2019年至今，监管体系、制度树立趋于成熟，职业年金市场化运营进一步推进年金控制人在系统树立、人才队伍等方面增强投入。

规模方面，人社部数据显示，2012年至2024年年中，我国企业年金参保企业的总数由最后的5.47万户跃升至15.26万户，积聚规模增长至近3.39万亿元。从每万亿年金基金的积聚时期来看，第一个1万亿用了10年，第二个1万亿用了4年，而第三个1万亿仅用了3年。

收益率方面，据人社部披露的数据，2007年~2023年，全国企业年金基金年均收益率抵达6.26%，累计收益率达180.67%，绝大部分年份坚持了良好收益；2012年以来累计投资收益金额超7000亿元。

以工银瑞信基金为例，截至2024年二季度末，其企业年金控制规模抵达2623.28亿元，居基金行业第2，控制组合数量266个。

工银瑞信基金不只年金控制规模位列前茅，其控制组合的收益率更是终年排在前列。自2008年控制企业年金以来，工银瑞信年金控制累计投资收益率逾越140%；短期业绩稳如泰山，2022年、2023年企业年金单一含权组合业绩均排名同业前1/3分位数，2024年上半年企业年金单一含权组合业绩排名第一，取得了企业年金客户的普遍认可。

权利资产助力增厚收益，性能比例仍有空间

企业年金投资范围多样，关键涵盖固定收益类资产和权利类资产两大类别。现在，资本市场进入新常态展开阶段，在利率继续下行的背景下，年金投资控制也面临着应战。如何将应战变成机遇考验着年金控制机构。

作为行业的“领头羊”之一，工银瑞信在往年市场大幅坚定下，其单一含权年金组合平均收益率照旧大幅抢先于市场，其阅历值得自创。

在投资战略方面，工银瑞信坚持“注重权利、初等信誉”的品格战略，选择在统筹坚定微风险的稳如泰山类股票上启动超配。该公司性能终年夏普比率较高的股票，相比单纯高仓位，有助改善组合的风险收益比，现阶段关键思索稳如泰山类行业的蓝筹公司，比如银行、水电、核电、通讯运营商、交运等。

从通常来看，年金权利投资比例相较下限还有很大的优化空间。在委托人自身风险偏好可以接受的前提下，心愿委托人和受托人可以逐渐的引导、奖励投管人优化权利投资比例，淡化短期业绩考核、提高短期业绩坚定容忍度，同时愈加关注终年业绩，给投管人更多的灵敏空间，可以经过多战略、多种类充沛挖掘市场投资机遇。

政策红利加持，年金行业迎展开新机遇

国度对养老需求的深切关心，在政策层面失掉了充沛表现，这种关注为年金行业的展开注入了微弱动力。

2023年10月，中央金融任务会议初次在中央层面明白提出了“养老金融”概念，并将“养老金融”列为“五篇大文章”之一，国度经过政策聚焦，将养老金融列为关键战略议题，这一举措不只彰显了养老金融的关键性，也为企业年金的展开提供了弱小的政策支撑。

2024年4月，新“国九条”的发布更是年金行业的展开注入了新的生机。新“国九条”强调的“长钱长投”理念，旨在构建支持终年投资的政策体系，直接为企业年金展开提供了稳如泰山的投资环境。同时，新“国九条”还积极推进资本市场的高质量展开，为企业年金提供了丰厚的投资渠道和机遇。

此外，党的二十届三中全会还对社保、支出、务工等方面作出最新部署。7月21日发布的《关于进一步片面深刻改造、推进中国式现代化的选择》中就提到了要“逐渐提高城乡居民基本养老保险基础养老金”“放慢展开多层次多支柱养老保险体系，扩展年金制度掩盖范围，推行集团养老金制度”等外容。

现在，资本市场进入展开新阶段、行业收益率坚定调整的同时，国度政策红利又为年金行业展开带来了史无前例的新机遇，年金控制机构需审时度势、积极应对。

在此背景下， 工银瑞信指出，一是打造全天候年金投资才干，经过多元化投资、偏离度控制和灵敏再平衡等机制的运转和更新，强化年金投资关于不同市场环境的顺应性；二是发扬平台支撑，优化投资环节控制效力；三是强化投研团队树立，继续优化年金投研才干。

随着政策支持力度的一直加大和监管机制的日益完善，企业年金行业正步入一个愈加规范、稳健、可继续的展开阶段。而投管人作为其中的关键角色，监管层面对其审核、监视与控制的强化与注重，无疑将为行业的久远展开注入愈增微弱的动力。

7月26日，人社部官方披露了四类企业年金控制机构的资历延续任务启动的信息，三年一次性性的企业年金基金资历控制人资历延续任务曾经拉开序幕。这次的“资历大考”是对投资控制人的一次性性片面体检，更是对整个年金行业的一次性性深度洗礼。

展望未来，社会养老需求的攀升与资本市场的日趋成熟，叠加政策支持和引导，年金行业将会愈发规范，并将扮演愈加无足轻重的角色，为构建愈加谐和、可继续的社会养老体系奉献力气。

风险提醒：

市场存在风险，投资须慎重，投资控制人不保证企业年金基金财富控制环节中本金不受损失，亦不保证肯定盈利。投资控制人声明在合同、有关报告或文件中向投资者引见的投资收益预期、业绩比拟基准等仅供投资者参考。年金的过往业绩并不预示其未来表现，投资控制人控制的其他产品的业绩并不构成年金业绩表现的保证。

怎样让根基养老保险不再“孤木难撑”

让根基养老保险不再“孤木难撑” 生齿老龄化已成为全球配合寻衅之一。 在“未富先老”的名堂下，我国社会养老保证系统建树面对庞大压力。 党的十八届三中全会《关于片面深化改良多少严重标题的抉择》指出，要“起劲应对生齿老龄化，减速成立社会养老处事系统和生长晚年处事财富”。 面临经济大调停、社会大厘革、技艺大创新、市场大竞争的伟大情形，保险业怎样顺势而为，找准为国度片面深化改良处事的切入点，在处事全局的同时，破解阻碍生长困难、敦促行业转型进级，既是社会生长对保险业提出的要求，也是保险业自身久远生长的必要。 与西方发家国度对比，我国生齿基数大，经济生长水平低，跟着生齿老龄化速率的减速，老龄生齿数目的日渐增进，使得成立切合社会生长必要，而且与我国经济生长水平相顺应的养老保险处事系统成为了我国经济社会生长的燃眉之急。 今朝看，我国养老系统是由根基养老保险、企业年金和团体贸易养老保险“三支柱”构成，但由于汗青缘故原因，我国养老金系统成立较晚，且三支柱“黑色不齐”，根基养老保险占比过高，企业年金和团体贸易养老保险占竞赛低且生长愚钝。 多年以来，企业退休职员根基糊口仍首要依赖“第一支柱”，保证方法单一，当局责任过重。 业内专家指出，“第一支柱”根基养老保险仅能“兜底”，保证晚年人的最低糊口水平，面临日趋严峻的生齿老龄化趋向，根基养老保险面对严峻检验，乃至也许堕入“入不够出”的困境。 “第二支柱”企业年金作为增补性养老金制度，由于是企业依照自身经济气力和经济状况为职工成立的，因此无法逼迫奉行，尚难满意我国多条理养老保证需求。 又由于我国养老保证系统泛起碎片化、不公正的形态，有很大一部门农夫的养老标题不能端赖当局，更难以依托企业。 因此，客观上，团体贸易养老保险作为“第三支柱”，不只可以或许增补根基养老保险和企业年金不敷，担保养老金系统的平衡、可一连生长，并且可以或许增进住民选择，提高养老金改换率，满意团体多条理的养老需求，升职养老保证保险全体水平，保证晚年人过上有尊严的退休糊口。 但值得存眷的是，敦促贸易养老保险生长，补长“第三支柱”，让根基养老保险不再“孤木难撑”，还必要当局、社会和险企的配合全力。 就当局支持而言，连年来，企业年金已失掉税收政策的支持，正在愚钝而起劲地向前推进。 但唯独团体贸易养老保险依然穷乏扶持政策，甚至推进一直不志向。 直到本年8月国务院宣布《关于减速生长当代保险处奇观的多少意见》(简称“新国十条”)明晰提出将当令展开团体税收递延型贸易养老保险试点，政策层面支持才渐渐阴暗。 保监会也暗示，来岁内，我国将启动试点团体税收递延型贸易养老保险。 这意味着“税延养老”政策仰望多年行将落地，税收活动将片面包围我国养老保险三大支柱，“减税养老”系统的渐渐完美将有用满意老黎民不绝提高的养老糊口需求。 而早在客岁10月，国务院宣布的《关于减速生长养老处奇观的多少意见》，提出“展开晚年人住房反向抵押养老保险试点”，也明晰了当局对住房养老保险的支持立场。 就社会熟习而言，此刻大部门家庭更着重于投资面前，缺乏对未来养老的谋划，不少贸易养老保险产物为迎合市场需求，抚慰顾主置办，多以分红型为主，同时还包装绑缚不测险和医疗险等附加险种，乃至尚有部门产物自条约奏效之日起就为被保险人提扶养晚年金等，致使产物的养老目的不明明，影响了养老保险产物质量。 终究上，团体贸易养老保险是一种风险包袱机制，此刻的投资是为未来晚年糊口提扶养老保证，不能把贸易养老保险当成投资理财身手，想要从中失掉足够的收益。 提高对养老保险产物的熟习也必要当局和险企加大知识普及力度，交流

谁能帮助归结一下90年代中期以后至今中国公布的社会保证制度变化的步骤

我国从20世纪80年代末尾启动社会保证制度的革新。 90年代中前期以来，中国社会保证制度的革新与树立步伐清楚放慢，目前初步树立起新型社会保证制度，尤其是社会保险制度的全体框架。 作为全球上人口最多的开展中国度在经济体制转轨和工业化进程中启动的人类有史以来最庞大的社会工程之一，中国社会保证制度的革新与开展仍面临着很多困难与疑问。 焦点一：从单位保证到社会保证革新前的中国社会保证制度，以私有制经济单位(城镇企事业单位与乡村人民公社、消费大队)为实施单位，是以国度财政兜底(不会使经济单位破产)为特征的“单位”保证。 它采用现收现付的运转方式，团体不直接担负保证费用，依照国度规则的社会身份(如干部、工人、农民等)实行差异化保证待遇。 单位保证制度是方案经济体制的产物，与国有企业的性质亲密相关，并成为政府与企业角色错位的典型表现。 企业(单位)办社会构成了单位保证体制而不是“社会化”的社会保证制度。 实行革新开放政策以后，单位保证制度越来越不顺应企业竞争和休息力流动的要求，迫切要求树立独立于企业之外的社会化的保证制度。 新型社会保证制度是社会化的社会保证制度，它不只要促使职工从“单位人”转变成为“社会人”，而且制度自身要具有经济上的可继续性，并统筹保证范围、水平和水平的公允性。 因此，新的保证制度要改动单位担任、国度兜底的“完全”责任，筹集资金要从单一主体走向多元化，保证待遇与“奉献”挂钩而不是与“身份”挂钩，力图做到权益与义务的一致，公允与效益的一致。 这正是我国社会保证制度在革新环节中逐渐明白的目的，即树立独立于企事业单位之外、资金来源多元化、保证制度规范化、控制服务社会化的社会保证体系。 依照上述目的，中国逐渐启动社会保险、社会救助与社会福利制度的革新，促进了新型社会保证制度的开展。 到2001年底，全国参与基本养老保险职工万人(3165万企业离退休人员基本养老金社会化发放率到达98%)，参与基本医疗保险职工5471万人，参与失业保险职工万人，参与生育保险职工3455万人，参与工伤保险职工4345万人；当年全国社会保险基金支出与支出区分到达2914.6亿元和2591亿元，历年社会保险基金累计节余1396.6亿元；全年社会救援、社会福利事业费支出到达426亿元，掩盖1500多万取得最低生活保证的城乡居民、6000多万取得暂时救援的城乡居民及相当数量的优抚对象、残疾人群及部分特殊保证人群。 焦点二：社会保证制度革新的严重进度我国从20世纪80年代末尾启动社会保证制度的革新。 90年代中前期以来，随着国有企业革新的深化，中国社会保证制度的革新与树立步伐清楚放慢，目前初步树立起新型社会保证制度尤其是社会保险制度的全体框架。 (1)城镇企业职工养老保险制度由分散走向一致。 1997年，国务院发布了《关于树立一致的企业职工基本养老保险制度的选择》，确定了一致的城镇企业职工养老保险制度。 1998年政府机构革新确定休息与社会保证部是控制社会保险制度的一致控制机构，行业统筹逐渐移交中央，养老保险制度中常年存在的“条块分割”局面基本完毕，城镇企业养老保险制度基本一致。 (2)城镇医疗保险制度革新逐渐深化。 医疗保险制度触及投保双方与医疗机构、医药市场等多方面的复杂相关，造成其革新愈加迂回。 1998年国务院公布了《关于树立城镇职工医疗保险制度的选择》，确定了城镇医疗保险制度的基本框架。 (3)失业保险制度革新迈出坚实步伐。 作为经济体制转轨国度，如何消化数千万沉淀在国有企业“有效务工”的少量冗员，成为中国深化国有企业革新、放慢市场化步伐必需迈过的一道“难关”。 80年代末尾树立的就业(失业)保险制度，由于掩盖面窄、筹集比例低、基金规模小而难以担此重担。 中国在不得已的状况下，采取了树立失业保险制度与国有企业职工“下岗”制度相结合、左右开弓的方法，以保证务工市场化环节中的社会稳如泰山疑问。 1999年，国务院公布了《失业保险条例》，失业保险金的征缴收比例提高，基金规模扩展，作用日益增强。 从2001年末尾，中国逐渐取消作为过渡措施的国有企业职工“下岗”制度，将其与失业保险制度并轨。 (4)创立了“社会统筹与团体账户相结合”的具有中国特征的社会保险制度。 在城镇职工基本养老保险与基本医疗保险制度框架内，设立团体账户制度，它是“基本”保险制度的组成部分，不是普通意义上的“补充”保险，从而构成了社会保险制度的“中国特征”。 同时，它把社会保险基金运转的现收现付制度与基金积聚制度结合起来，是一种“混账”控制的部分积聚制度或许混合形式。 这种革新方案在全球社会保证制度开展史上是一个新的尝试，但也面临着如何处置社会统筹与团体账户相关的难题。 (5)社会救助制度树立取得严重进度。 传统社会救援制度关键是针对身体差、无休息才干、无支出来源的特困人群，掩盖面很低。 1993年上海市率先树立城市居民最低生活保证线制度，随后这项制度逐渐掩盖全部城镇居民，并扩展到有条件的乡村地域。 针对数量广阔的乡村贫穷人口，中国实施了行之有效的扶贫开发战略，成为国际上处置贫穷疑问的一个范例。 (6)社会福利制度在革新中失掉一定开展。 社会福利制度是较高层次的社会保证。 近年来国度一方面加大对优抚安排、残疾福利、妇幼保健等方面的投入力度，另一方面坚持社会福利社会办的准绳，改动国度包揽社会福利事业的传统做法，积极发动社会力气、市场力气处置社会福利的资金充足、机制不活等疑问。 各地坚持安排务工、扶持务工、自谋职业相结合的准绳，逐渐革新强迫性安排部队转业军人的做法，放慢了退役军人的安排进度。 经过开展慈善事业、福利彩票等措施，扩展了社会福利事业的资金来源，使社会捐助任务走上了经常性、规范化的轨道。 焦点三：谁来为我养老城镇企业职工基本养老保险制度是依据国务院1997年公布的《关于树立一致的企业职工基本养老保险制度的选择》树立的。 这一制度实行社会统筹与团体账户相结合。 这是把现收现付与基金积聚相结合的一种混合形式，其目的一方面为了成功社会保险从“单位保证”到“社会化保证”的“体制转换”要求，为没有积聚的离退休人员提供基本保险；另一方面希望中国能够在经济增长与人口结构都处于黄金时代的20~30年内，使在职职工为自己积聚一定的社会保险基金，尤其是养老金，以减轻企业、财政担负与发育资本市场。 与单纯的现收现付制或基金积聚制相比，混合形式具有自己的运转机制。 首先，实行企业与雇员共同筹资的方式。 新制度规则，城镇一切企业及其职工必需实行交纳基本养老保险费的义务(城镇集体户与自在职业者自主参与)。 企业的缴费比例普通为企业工资总额的20%左右，团体缴费比例为自己工资的8%。 其次，树立统筹基金和团体账户两种养老金制度。 基本养老金由基础养老金和团体账户养老金组成，基础养老金由社会统筹基金支付，团体账户养老金可以承袭。 关于新制度实施前参与任务、实施前进休的职工(“中人”)，加发过渡性养老金。 再次，新制度要求对积聚资金启动投资，成功积聚资金的保值增值。 社会统筹基金的数量要保证现有离退休人员养老金的支付。 同时，经过对团体账户沉淀上去的积聚基金启动保证安保前提下的投资，成功积聚基金的投资收益，增加“中人”和“新人”未来养老金的筹资比例。 经过几年的推进，中国城镇企业职工基本养老保险制度取得了加快开展。 参保职工已由1997年末的8671万人参与到2001年末的万人；支付基本养老金人数由2533万人参与到3381万人；基本养老保险基金支出由1965亿元参与到2426亿元；平均月基本养老金也由430元参与到556元。 同时，基本养老金基本成功了社会服务机构(如银行、邮局)发放。 由于近年来大批职工分开休息力市场，离退休人员增长迅速，造成基本养老保险费率太高(目前费率高达28%)，企业担负过重，影响了企业参保积极性和基金支出。 目前，社会统筹基金绰绰有余，基本养老保险欠费严重，构成团体账户的“空账”运转。 常年以往，将影响基本养老保险制度的安康运营。 为了处置社会统筹基金绰绰有余和团体账户空账疑问，从2000年末尾政府提出了完善城镇职工基本养老保险制度的新方案，并由辽宁省和其他省选择一个地级市启动试点。 新方案一方面加大财政对基本养老金的补贴(仅中央财政对基本养老保险补贴支出在1998年至2001年间就达861亿元)和新的财源，另一方面改动社会统筹与团体账户的资金比例，企业缴费(20%)全部进入社会统筹基金，团体账户全部由团体缴费组成，缴费比例由4%提高到8%。 焦点四：多层次的养老保险体系补充养老保险是多层次养老保证制度的关键组成部分。 依据国外老年保证的“三支柱”通常，国度基本养老保险属于“第一支柱”，单位提供的补充养老保险(亦称“职业年金”、“补充退休金”或“公家年金”等)和休息者团体树立的补充性退休支出属于“第二支柱”和“第三支柱”。 自20世纪80年代以来，越来越多的国度选择多层次的老年经济保证制度，作为处置国度财政担负过重和应对人口老龄化的对策。 1995年12月，中国休息部出台了《关于树立企业补充养老保险制度的意见》，提出了中国开展企业补充养老保险制度的基本框架。 2000年12月，国务院在《完善城镇社会保证体系的试点方案》中，将企业补充养老保险更名为“企业年金”，明白了企业缴费在工资总额4%以内的部分可以从本钱中列支，企业年金基金实行市场化控制和运营的准绳。 中国的企业补充养老保险(企业年金)制度分为行业企业年金和中央企业年金两大类型。 国度奖励但不强迫企业树立企业年金制度。 受控制体制、资本市场等条件制约，补充养老保险积聚基金缺乏市场化投资渠道，目前只能存银行、买国债，资金收益率很低。 商业养老保险，亦称“团体年金”或团体养老保险方案。 作为团体或家庭自愿购置的商业养老金险，它与公共年金和职业年金共同组成了多层次的养老保险体系。 随着人口老龄化的开展，团体在处置自己老年保证中的责任日益突出，促使团体年金保险在20世纪70年代以后迅速开展。 中国20世纪90年代末尾鼎力开展商业人寿保险，2000年人寿保险保费总支出比1990年增长近20倍，其中“寿险”增长37倍。 中国加出生贸组织之后保险业的进一步开放与继续开展，将成为将银行储蓄转化为商业人寿保险的推进力气。 因此，商业养老保险在中国具有宽广的开展前景。 政府应当把团体年金真正作为养老保险的“第三支柱”，在税收政策(照实行适当的团体所得税减免或延迟征收)、投资政策等方面加以促进。 焦点五：步履困难的医疗保险制度革新在经济体制市场化革新环节中，少量国有、群体企业因运营困难甚至破产开张造成相当数量的职工无法报销医药费,丧失了医疗保证。 同时，由于新成立的企业尤其是非私有制企业又没有树立相应的医疗保证体制。 另外，缺乏自我约束，需求过度，控制不到位，抚慰了一些不合理的医疗消费,形成医疗费用的直线上升。 卫生费用增长大大超出了国民经济接受才干，不得不随着经济体制革新和企业革新的逐渐深化而不时革新。 从80年代初到1988年，是企业与中央对自费医疗与劳保医疗启动自发革新的时期。 从1988年到1997年，是中央政府主导下的医疗制度革新的试点时期，关键提出了《关于试行职工医疗费用大病统筹的意见》，并依据1993年召开的党的十四届三中全会文件精气，以“统账结合”准绳启动的“两江”革新试点。 依据试点总结，国务院于1998公布了《关于树立职工基本医疗保险制度的选择》，确定了新制度的基本框架。 新制度的关键特点是低水平(保险待遇水平与经济开展水平相分歧)，广掩盖(掩盖城镇一切用人单位及其职工)，共同担负(医疗保险基金由单位与职工共同担负)，统账结合(基本医疗保险基金的经费筹集、控制与经常使用实行社会统筹与团体账户相结合)，坚持属地化与社会化控制，实行多层次保证。 到2001年底，全国90%以上的地级市都曾经启动医疗保险，参与基本医疗保险的在职职工从1998年的1510万人参与到2001年的5471万人，离退休人员从369万人参与到1815万人。 2001年，全国基本医疗保险基金支出384亿元，基金支出244亿元，累计节余253亿元。 虽然各地域对这项任务十分注重，也付出了极大的努力，但城镇职工基本医疗保险制度的掩盖范围还比拟小，只占城镇从业人员的1/4左右，还低于1995年自费医疗与劳保医疗制度的掩盖范围。 其中的要素是多方面的。 从客观方面看，医疗保险被称为“全球性难题”，由于它不只触及到参保人和医疗保险机构之间的相关，还必需受制于医疗服务的消费者、流通者和提供者，具有十分复杂的相关。 从客观方面看，与自费医疗和劳保医疗相比，基本医疗保险制度不只要求职工团体交纳一定比例的费用(普通交纳自己工资的2%)，而且只保证“基本疾病”的“基本医疗”，报销比例并不高。 这对广阔职工来讲，意味着过去比拟高水平的医疗福利待遇的某种降低，造成相当数量的能够实行劳保医疗及自费医疗的职工对新制度热情不高。 医疗服务提供者增强医疗费用控制的积极性也不高。 从制度方面看，在如何看待医疗团体账户的作用、如何处置两个账户的比例相关和支付规范、如何确定“基本医疗保险”与“补充医疗保险”和“商业医疗保险”的相关等，都存在不同的了解甚至很大的争议，对推行新医疗保险制度也有一定影响。 另外，我国地域之间差异清楚，行业之间、企业之间的效益也大不相反，加大了属地化控制的难度。 因此，如何进一步推进城镇基本医疗保险制度的开展，仍是一项十分艰难的义务。 （夏舟 胡金喜）焦点六：能安保渡过下岗失业高峰吗革新开放以来，中国共发明了1.7亿多个务工岗位，但是务工情势却日益严峻。 20世纪90年代中期以来，城镇注销失业人数直线上升，由1992年的364万人参与到2001年的个国度开展战略的重点，城镇社会保证自然成为全国社会保证体系树立的中心。 但这绝不意味着乡村社会保证不关键，更不意味着广阔农民不要求社会保证。 理想上，自20世纪80年代末、90年代初末尾，我国也在乡村地域鼎力倡议恢复与开展协作医疗制度，并积极推行树立乡村社会化养老保险制度的任务。 我国乡村地域的社会化养老保险与协作医疗任务在某些时期、某些地域进度较快，但从全体上看进度不大，有些任务还出现了停滞。 参与乡村社会养老保险的人数从1998年的8000多万人增加到2001年的5000多万人。 目前仍在运转的乡村协作医疗比重很小，关键集中在大中城市周围的郊区和一些沿海兴旺地域。 乡村社会养老保险制度的停滞甚至滑坡，是多种要素形成的。 其中一个关键要素是通常界及政界关于乡村能否要求树立社会养老保险制度的意见不一致。 不主张继续展开乡村社会养老保险的关键理由以为，“农民尚没有多大才干或没有条件参与养老保险”，乡村家庭仍可以发扬养老的作用，展开社会养老保险没有必要或许作用不大，加上农民家庭拥有一份土地，土地可以成为农民最后的保证。 这些看法虽有一定的道理，但不应成为乡村不要求社会养老保险、尤其是终止已有的乡村社会养老保险制度的要素是：(1)展开乡村社会养老保险，是我国经济社会结构变化的客观要求，更是迎接人口老龄化的关键举措。 (2)乡村家庭养老制度面临应战。 随着乡村非农产业的开展，农民流动性的增强，家庭观念的变化，少量乡村休息力向城镇迁移，越来越多的乡村老人独自生活，迫切要求乡村社会保证体系的支撑。 (3)乡村养老难于完全依赖土地保证。 土地虽然是农民的最后一道保证，但受土地制度、土地数量及土地支出的限制，不能对土地的老年保证作用估量过高，单纯依托这点土地是无法维持生计的。 (4)部分地域曾经具有展开乡村社会养老保险的条件。 应当继续奖励有条件的地域从本地实践动身，继续展开乡村社会养老保险。 协作医疗曾经是与城镇的自费医疗及劳保医疗并列的三大医疗保证制度之一，20世纪70年代，其掩盖率到达全国行政村(消费大队)的90%。 “协作医疗”(制度)与协作社的“保健站”(机构)及数量庞大的“赤脚医生”队伍(人员)一同，成为处置我国广阔乡村缺医少药的三件法宝。 被全球银行和全球卫生组织誉为“开展中国度处置卫生经费的独一范例”。 随着家庭联产承包责任制的实施，以农业协作社为依托的协作医疗制度出现了滑坡的局面。 1985年协作医疗掩盖率降至5%，90年代初期全国“仅存的协作医疗关键散布在上海和苏南地域”。 经过9由于乡村人口众多，不只存在少量的要求社会救援的“三无”(无支出、无休息才干、无经济来源)对象，而且仍有3000~4000万左右的乡村贫穷人口。 处置数量庞大的乡村贫穷居民的脱贫和温饱疑问，应继续鼎力实施行之有效的扶贫开发战略。 这是积极的乡村社会保证政策，也是树立中国特征的乡村社会救助制度的重点与难点。 假设不经过扶贫开发与开展贫穷地域经济的方式，单纯依托社会救援与最低生活保证制度将给国度财政形成十分庞大的压力。 从1997年末尾，有条件的地域逐渐树立乡村居民最低生活保证制度。 2000年全国有300.2万村民失掉了最低生活保证。 到2002年5月底，失掉最低生活保证的乡村居民为338万人，约占乡村贫穷人口总量的10%。 随着经济的增长和各级政府对乡村贫穷疑问的注重，乡村最低生活保证制度具有庞大的开展空间。 焦点九：不时开展完善的社会福利制度社会福利是政府与社会经过各种福利服务、福利企业、福利津贴等方式，对社会成员提供基本生活保证并使其生活状况不时失掉改善的社会政策与社会保证。 它面向全体国民，内容普遍(如国民教育福利、住宅福利、职业福利及社会化的老年人福利、儿童福利、妇女福利、残疾人福利等)，层次众多。 目的是改善与提高社会成员的生活质量。 社会救助关键处置贫穷或不幸社会成员的生活危机，社会保险关键处置休息者的基本生活保证，社会福利在处置一部分社会成员生活保证的同时，更多的是满足社会成员的多方面的福利服务要求，被誉为更高层次的社会保证。 中国的社会福利制度关键是指政府出资为那些生活困难的老人、孤儿和残疾人等特殊困难群体提供生活保证而树立的制度。 为保证特殊困难群体的生活权益，国度公布了《中华人民共和国老年人权益保证法》、《中华人民共和国妇女权益保证法》、《中华人民共和国残疾人保证法》和《乡村五保供养任务条例》等法律法规。 截至2001年年底，各级政府举行的社会福利机构3327个，收养了19万人；群体举行的社会福利机构3.5万个，收养66.8万人；民办社会福利机构934家，收养3.4万人。 关于残疾人，经过政府的活动政策来兴办多种方式的社会福利企业(2001年共有3.8万家)和实行残疾人按比例务工的政策，协助适宜参与休息的残疾人取得务工时机。 1996年至2000年，社会各方面应用政府拨款和残疾人务工保证金培训并安排残疾人务工110多万人。 中国还实行了优抚安排制度。 这是指对国度和社会有功劳的特殊社会群体给予补偿和表扬的一种制度。 为保证优抚安排对象的权益，国度陆续公布了《反派烈士表扬条例》等，社会保证制度革新的非公允性与合法制化现象依然十分突出。 城市社会保证体系面临着如何不时“参与容量”与“完善机制”的常年压力。 20多年的社会保证关键依据国务院甚至中央政府的《选择》或《条例》，尚没有一部全国性的《社会保险法》、《社会救助法》或《社会保证法》。 社会保证立法滞后不只使新型社会保证制度的威望性缺乏，也反映出中国社会保证制度革新与树立的“合法制化”颜色，造成很多革新措施难以有效地贯彻实施。

中国国际银行与财富保险协作的未来开展趋向

30年的中国保险业 28年前从零末尾 革新开放以来，中国的保险业阅历了近30年的高速增长，在补偿灾祸损失、保养社会安宁、支持中国的经济树立等方面发扬了关键作用。 首先，整个行业开展一日千里。 其表现关键有三：一是保险机构增长迅速。 1980年，中国只要1家保险公司，1998年为28家；截至2007年底，全国共有保险机构110家，是十年前的4倍。 此外，专业保险中介机构(代理人、经纪人、公估人)从2000年的几家，到2007年底的2331家，几年间增长近500倍。 二是保费支出增长迅速。 1980年全国保费支出为4.6亿元，2007年，全国成功保费支出为7035.8亿元，28年间，年均增长达31.2%。 三是保险资产增长迅速。 从1980年恢复国际业务到2007年，保险业积聚第一个1万亿资产用了24年，积聚第二个1万亿资产用了3年，第三个1万亿仅有1年时期。 截至2007年，中国的保险业资产总额到达2.9万亿元，是五年前的5倍。 1978年到2007年，中国经济年均增长9.88%，同一时期保险机构总资产却增长了7000多倍，年均增长37.5%，远远超越经济增长速度。 中国保险业一日千里的开展令全球业界震惊。 中国保险业现状与开展前景的剖析中国保险业现状与开展前景的剖析纵观我国保险业20多年的开展，中国保险市场虽然取得了很大成就，但是与兴旺国度相比依然有很大差距。 参与WTO后，中国保险业面临着难得的机遇和史无前例的应战。 本文就中国保险业的现状、开展趋向和前景作出剖析，同时提出参与WTO后应采取的对策。 关键词：保险业现状开展趋向应战潜力对策一、中国保险业的开展状况及开展趋向革新开放以来，中国保险业的开展取得了一系列效果。 一个以国有保险公司为主体，中外保险公司并存，外资保险公司争相入市，多家保险公司竟争开展的保险市场新格式已初步构成。 但是与兴旺国度相比，中国的保险业与之存在着庞大的差距。 (一)中国保险业在开放中不时开展壮大，取得了一系列效果1、业务加快开展。 自1980年恢复国际保险业务以来，中国的保险业坚持了继续加快、安康开展的良好势头。 2003年保费总支出到达3880.4亿元，比上年增长27.1%，相当于1999年的2.8倍；保险业总资产到达9122.8亿元，比上年增长41.5%；保险资金运用余额到达8739亿元，比上年增长51.4%。 2003年保险密度为287.44元(即每个公民的平均保费)，保险深度为3.33%，中国保险业出现出蓬勃开展的良好局面。 2、市场体系逐渐健全。 截至2003年底，全国共有保险公司61家，其中中资保险公司24家，外资保险公司37家。 按业务性质分，财富保险公司25家，人身保险公司30家，再保险公司5家，政策性保险公司1家。 此外还有6家保险集团(控股)公司，2家保险资产控制公司。 专业保险中介机构705家，其中保险代理公司507家，保险经纪公司115家，保险公估公司83家，保险从业人员到达150万人。 3、体制革新进度顺利。 中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司等国有保险公司股份制革新取得了严重进度。 部分股份制保险公司经过吸收外资和民营资本参股，股权结构失掉优化，控制结构逐渐完善，运营控制水平进一步提高。 保险资金运用控制体制革新取得打破。 经国务院同意，中国人保控股公司和中国人寿保险集团公司区分设立了保险资产控制公司，把保险资金实行了专业化控制和集中一致运用。 在探求保险资金控制革新方面迈出了关键步伐。 4、法律法规初步完善。 1995年《中华人民共和国保险法》公布实施，标志着中国保险业进入了有法可依、依法控制阶段。 为顺应中国加出生贸组织的要求，2001年国务院公布了《外资保险公司控制条例》，中国保监会积极清算了与世贸组织规则不符的法律法规和规章。 2002年公布实施了新的保险法，与此同时中国保监会依据新保险法的有关规则，先后制定、修正了保险公司控制规则等一系列配套的规章和制度。 一个适宜中国保险市场开展的法律法规体系曾经逐渐构成。 5、保险监管逐渐与国际接轨。 偿付才干监管迈出了实质性的步伐，公布了《保险公司偿付才干额度及监管目的控制规则》，树立了偿付才干预警目的体系，契合中国国情的偿付才干监视制度框架初步树立。 与此同时，实施了《财富保险公司分支机构监管目的》、《财富保险公司分险种监管报表》以及《人身保险新型产品精算规则》等一系列监管规章。 增强了保险业监管的制度树立。 (二)与兴旺国度相比，我国的保险业就以下几个方面与之存在着庞大的差距1、从保险业开展的规模上看，我国保险公司的数量、保费总支出和资产总量都相对很少。 规模是行业和企业开展水平的基本标志，从各方面的统计数据应该看到，我国保险业还处在起步阶段。 2、从保险深度和保险密度上看，我国在这两方面都处于相当低的水平，与兴旺国度相距甚远。 保险深度是一个国度和地域年保费支出与同期国际消费总值之比。 目前，兴旺国度保险市场的保险深度已达10%左右。 而我国2000年的保险深度为1.8%。 保险密度目的是指人均保费。 兴旺国度已达2000---3000美元，日本高达4600美元。 而我国人均保费只要127.7元，约15美元，美国1600美元，人均保费是中国的107倍，日本是中国的307倍。 保险深度和保险密度是权衡保险业开展水平的关键目的。 3、从我国民众对保险业看法的水平上看，保险观念还较差。 人们对保险在稳如泰山社会经济，保养团体切身利益上的作用看法不够。 主动买保险的团体寥寥无几，整个保险业，特别是人身保险是个买方市场，迫使百万保险推销大军四处奔走，推销保险产品。 保险作为市场经济的产物，作为社会的稳如泰山器，必需让人们从切身利益上看法其作用。 (三)依据市场经济开展的普通规律和20多年来我国保险业开展的实践状况，估量在未来一个较长时期内，我国保险业将出现以下开展趋向：1.保险市场体系化。 从1995年《保险法》公布实施特别是1998年11月中国保监会成立以来的状况来看，树立和完善中国保险市场体系的步伐正在放慢，一集体系完整、门类完全、法规健全的中国保险市场体系正在树立。 2.运营业务专业化。 随着我国保险体制革新的深化，出口信誉保险和农业保险等政策性保险业务将从商业保险公司中分别出来，由国度成立专门的政策性保险公司。 与此同时，在未来几年也会成立专营诸如火险或机动车险业务的专营保险公司。 3.市场竞争有序化。 从1997年末尾，人民银行从整理代理人入手调整了航意险、机动车险的退费、手续费，鼎力整理保险市场，许多违规行为被制止，中国保监会成立后，进一步强调要逐渐规范市场次第，加大对违规机构和违规行为的打击处分力度，取得清楚成效。 4.保险产品品格化。 在逐渐成熟的市场里，产品要占领市场只能靠品牌+多少钱+服务，这就是品格化。 就保险产品的品格化而言，它所包括的不只是利益保证性能或投资性能、储蓄性能或产品的组合性能，更关键的是它的多少钱水平与服务水平。 5.保险制度创新化。 依据我国的详细状况，我国的保险创新内容关键包括产品开发、营销方式、业务控制、组织机构、电子技术、服务内容以及用工制度、分配制度、奖励机制等方面的创新。 经过上述内容的创新，促进我国民族保险业的开展，使国际保险公司在与国外保险公司的竞争中立于不败之地。 6.运营控制集约化。 在市场竞争日益剧烈的背景下，国际各保险公司都已看法到原来只注重扩展规模、抢占市场的弊端，而纷繁寻求走效益型路途，向外延式集约化开展，追求经济效益最大化。 7.行业开展国际化。 在全球经济一体化的大趋向下，我国保险业与国际接轨是殊途同归。 中资保险公司也会到国外设立分支机构，增强与国际保险(再保险)市场的技术协作和业务协作，积极展开国际保险业务。 8.从业人员专业化。 在国际外同行竞争的背景下，客观上对保险从业人员提出了更高的要求，各商业保险公司将愈加注重人才的培育，既要培育顺应国际保险业务开展要求的核保师、核赔师、精算师、专业人才，更要培育知晓国际保险惯例、介入国际保险市场竞争的外向型的人才。 二、中国保险业的开展面临着史无前例的应战，同时自身又存在庞大的潜力参与WTO后，中国保险业面临着史无前例的应战，同时中国保险业自身又存在庞大的潜力。 (一)中国保险业的开展面临着史无前例的应战：1、外资保险公司的进入，增强了保险市场竞争水平，造成保险企业保费利润率的迅速下滑。 2、形成一部分保费外流。 虽然1995年实施的《保险法》第102条规则了保险公司要求操持再保险分出业务的，应当优先向中国境地内的保险公司操持，但实践操作时，难度比拟大。 目前保险监管部门要求外资保险公司自留保费不低于30%，加上法定分保20%部分，仍有50%的保费可以由外资历保险公司布置再保险。 3、与国际保险公司争夺一定的市场份额。 外资保险公司客观上有着资金实力雄厚，控制先进，技术服务水平较高的优势，目前虽然在业务运营范围上还遭到一定的限制，但开展势头还是比拟好的。 从全国的市场结构看，外资保险公司所占比重年还不到百分之一，但在开放区域内的外资保险公司的市场份额已接近10%，并有继续扩展的趋向。 4、外资保险公司由于在待遇方面有着比国际保险公司优厚的条件，会形成国际保险企业一部分优秀人才流失。 (二)从影响保险业的开展的诸要素看，中国保险业的开展存在庞大的潜力1、随着我国城乡居民支出的参与，恩格尔系数的不时降低，保险品作为一种特殊的金融消费品肯定会逐渐随同支出的参与而日益提高。 2、随着我国经济结构的不时调整，保险业必将随着金融业在国民经济中的比重提高不时参与。 在当代全球经济活动中，保险业越来越具有无足轻重的作用，保险业在经济结构中所占的比重将日益参与。 保险机构应充沛看法到我国保险业存在的庞大市场潜力和生活空间，成功保险业从买方市场向卖方市场的转化。 3、在我国社会经济出现严重革新转型时期，投保人和被保险人的范围呈日趋增长和扩展的趋向。 各种异常事故屡屡出现，天灾天灾不期而至，这就为拓展保险业的开展提供了充沛的依据，为保险人员推销保险，开拓业务活动发明了有利的客观条件，为保险业进一步的开展提供了更宽广的空间。 三、中国参与WTO后保险业的对策面对中国保险业与兴旺国度的庞大差距及参与WTO前面临的应战，我们应思索以下对策：(一)放慢对内开放保险市场的步伐，提高民族保险业的竞争力现阶段我国保险市场有两大特征，一是封锁，二是垄断。 针对我国保险市场的开展状况，放慢对国际保险市场开放的步伐，尽快树立一套顺应市场经济的保险机制，打破封锁垄断的市场格式，开放内资保险市场，大胆的让现有保险公司都参与竞争行列，成功保险市场的充沛有序竞争，并充沛开展。 (二)国度对保险业应实行低税政策，进一步壮大民族保险业实力。 我国现行的保险公司税收规范是依照保费支出每年上缴8%的营业税、33%的所得税和15%的调理税。 我国财政对保险公司实行揽底课税，一定水平上影响保险公司责任预备金的积聚，从而影响保险偿付才干的提高。 此外，政策给予外资保险公司超越国民待遇的某些政策，也会使中外保险公司处于不对等的竞争位置。 以上都要求国度从政策上予以讨论研讨。 (三)革新我国国际资保险公司的保险运营体制和控制体制，尽快成功与国际惯例接轨。 我国保险业发生于方案经济时代，如今内资保险公司在人事、财务等的控制上基本是旧的控制体制。 由于体制僵化、待遇低，人才的经常使用，员工的工资支出和福利待遇还不能与外资公司相比。 因此要经过革新，克制内资保险体制上的种种弊端，引进先进的控制体制和运营体制，使内资公司尽快提高企业生机，增强市场竞争力。 与此同时，要尽快健全和开展有利于内资保险公司资金运用的资本市场和证券市场，拓宽国际保险业运营渠道，壮大内资公司资本实力，在积极稳妥地推进内资保险公司革新的同时，使之在公司结构和保险业务运作上尽快的与国际接轨，积极介入竞争。 (四)在竞争日益国际化的保险市场上，我国保险业要想立于不败之地，必需树立全新的保险运营理念。 要真正培育出具有雄厚实力和国度知名度的民族保险公司，内资保险公司必需转变运营观念，树立效益本钱的运营思想，树立顺应未来保险市场的内控机制，特别对承保质量、控制效率、防范风险才干、规范操作的程序等，都要实行严厉控制。 变集约运营为集约运营，苦练内功，提高风险控制及技术水平。 要转变单一的运营形式为多种方式的营销形式，以勇于开拓，勇于创新的精气，发明性地探求多种方式的营销手腕。 要学习和自创国外保险公司的办惯例，侧重培育中介机构和应用中介机构展业。 以提高保险服务质量为手腕，使自身立于不败之地。 此外，国度应从政策上对民族保险公司启动扶持，在来源性能上实行倾斜政策，增强其综合实力。 (五)积极展开保险科技创新活动，片面加快优化运营控制水平。 保险技术创新是就保险业的业务运营上，所启动的种种富于开拓性、发明性的革新。 关键包括险种创新、营销方式创新、服务项目创新等多方面。 保险技术创新有利于增加民族保险业与国际保险市场的差距，带动保险业迅速开展，最大限制地满足社会日益增长的多层次、多样化的保险需求，使我们在未来的保险市场中居于相对有利的位置。 目前，就险种创新而言，我们要鼎力开展责任保险、医疗保险等险种，全力开拓新险种。 如分红保险、变额保险、单一疾病和特定疾病保险。 其次，就营销方式而言，可以学习自创本国保险业的运营阅历，结合我们自身状况，鼎力开展新的营销手腕和方式，尽早为展开网络保险做好铺垫。 将开展网上保险作为21世纪的战略举措，为占领网上市场做好积极铺垫。 (六)放慢培育高素质的人才未来的竞争，归根究竟是人才的竞争。 民族保险业除了要留意筑巢引凤，经过尊重、优待政策来吸引人才外，更要求全方位放慢现有人才的教育和培育。 与此同时，要留意培育企业文明的气氛，发明谐和宽松、勾搭向上的环境，以增强企业的凝聚力，防止人才流失。 (七)完善保险法规，强化市场监视保证保险市场安康继续开展，做到监视的全程化、灵活化、继续化。 同时，要放慢制定入前后的相关法律法规，包括修正和完善《保险法》，对内外保险公司应实行一致监视，在监视目的、目的、手腕上应防止双重规范，实际有发扬国度保险监视的职能作用。 回答时期：2011-10-24 2:42:49