银行上半年投资收益暴增！中国银行增速居国有大行之首 (银行上半年投诉压降工作任务清单)

近期，A股各家上市行的中报、犹如饭局里的“上菜”普通继续披露，络绎不绝、令人美不胜收。而随着半年度业绩的披露终了，当下就进入了“觥筹交织”、“品味菜肴”的阶段。

横看成峰侧成岭，远近上下各不同。但在关于A股上市行的多维度剖析中，市场也逐渐留意到了一点，那就是上市银行的投资收益有了普遍的增长。

在42家上市行中，共有32家成功了增长，并且收益增速普遍较高。上述行上半年算计成功投资收益2640.59亿元，同比增长573.60亿元，平均增速为27.75%。

其中，中小银行的增长更为普遍和清楚，如正遇到“大城市病”困扰的，上半年投资收益79.65亿元、同比增速高达291.40%；即使思索到业务的稳如泰山性，在更具规模的六大行里也有、成功了可观的增长。详细地，农业银行上半年成功投资收益151.78亿元、同比增速26.73%；而中国银行上半年成功投资收益187.41亿元，同比去年的102.28亿元增长了85.13亿元，增速高达83.23%，在六大行中高居榜首。

那么，为何一时之间，投资收益成为了银行的“香饽饽”？

“主营”乏力下投资“副业”成新增长点

逻辑也很方便。人一旦支出承压，都会有搞“副业”的激动，银行亦是如此。

传统上，投资收益是银行的“副业”，其兴起的面前实则是银行“主营”乏力之下，所寻觅的新增长点。

2024年半年报A股上市行投资收益增速状况一览

家喻户晓，以后的银行业正处于历史性的节点，由于净息差继续参与、形成“主营”的利息支出日益承压，不得不在有限的选择中寻觅新的增长点。

这种新的增长点，既要有增长的空间、又要有肯定的规模，而“投资收益”恰恰就契合了要求。

以中国银行的半年报数据为例，在3170.76亿元的“营业支出”中，“利息净支出”为2267.60亿元、同比降低3.09%，紧随其后的“手续费及佣金净支出”为428.60亿元、同比降低7.58%；剔除“其他业务支出”的杂项后，就只需“投资收益”187.41亿元尚具有肯定规模。

虽然“投资收益”的规模也略显有余，但其83.23%的同比增速，已足以对冲前两者3.09%和7.58%的降幅。关键基于如此，2024年半年报中国银行的营业支出仅从去年的3192.07亿元降至3170.76亿元，同比仅微降0.67%。

投资“副业”的兴起也离不开大环境使然

另一方面，银行投资“副业”的兴起也离不开大环境使然。

中国银行在日前披露的半年报中明白表示，投资收益等非利息支出的增长，“关键是本行抓住市场机遇，投资收益及贵金属销售支出增长较好。”

虽然中国银行在半年报的《利润表》附注里，也披露了该行的投资明细。但关于我们了解该行的投资方向及规模而言，还是略显笼统。详细状况反而在《资产负债表》中有一些线索可寻。

中国银行资产负债表涉金融投资收益及贵金属科目状况一览

可见，中国银行涉金融资产类的最大增量就是“其他债务投资”，从去年6月末的2.85万亿元增至了如今的3.57万亿元，增幅24.99%；紧随其后的就是“贵金属”资产，账面价值由863.22亿元，剧增至如今的1386.19亿元，增幅高达60.58%。

一方面是投资规模的扩张，一方面是资产多少钱的牛市，则“投资收益”的增长天然也水到渠成。

往年以来，市场收益率的走低，“资产荒”下反而使得无风险、低风险的资产遭到市场追捧。无论是银行股还是超凡年国债，均收益率可观。而这些，都给银行的投资操作留出了微小的空间。

虽然近日银行板块有所回调，但全年至今的大部分时期里、都是市场中“最靓的仔”；8月末，甚至仅是6大行的市值、就逾越了整个创业板1290家个股的总市值。8月28日，板块指数（880471）盘中曾摸高至2730.34点，相比年终增幅抵达了惊人的34.29%。

而作为银行投资重点的债券也不遑多让。5月22日上午，上海证券买卖所迎来了年内首只超凡年特地国债（24特国01，代码：019742），上市首日即大涨25%涉及停牌，这在走势较为稳如泰山的国债种类中是极为稀有的。而场内的国债ETF种类，年度收益率逾越10%的也时有所闻。

此外，近年来随着国内地缘及美联储议息等原因的影响，黄金等贵金属投资也迎来了一波行情，多少钱从2023年终的1800美元/盎司一线到来了目前的2500美元/盎司一线。这种多少钱的下跌，也使得账面的资产价值有了清楚介入。

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上海什么银行理财好

上海银行理财好的选择有多家，如招商银行、上海浦东开展银行、中国银行等。

一、招商银行

招商银行在上海的分支机构众多，其理财富品种类丰厚，既有稳健型的固定收益类理财，也有高收益的非保本浮动收益类理财。 该行的理财团队专业，投资方向多样化，能够满足不同风险偏好客户的需求。 此外，招商银行在客户服务方面也有很好的口碑，能够提供方便的服务和理财咨询。

二、上海浦东开展银行

上海浦东开展银行在上海地域也有着普遍的分支机构掩盖，其理财富品以稳健为主，且收益率相对较高。 该行在互联网金融方面也有较强的实力，经过手机银行、网上银行等渠道，客户可以简易地购置理财富品，实时关注理财富品的收益状况。

三、中国银行

中国银行作为国有大行，其理财富品也有着较高的信誉度。 该行的理财富品种类多样，包括保本型和非保本型，能够满足不同客户的要求。 此外，中国银行在境外理财方面也有较强的实力，关于想要启动海外投资的客户，也是一个不错的选择。

以上三家银行都是上海地域理财的优质选择，但详细选择哪家银行的理财富品，还要求依据客户的自身状况，包括风险偏好、投资期限、收益希冀等要素启动综合思索。 建议投资者在购置理财富品前，充沛了解产品的特点和风险，做好资产性能。

假设我有三百万，是分开存款安保呢？还是都存在一个银行安保？

依照对存款保险条例的了解，300万确实应该分散存入才干保证相对安保，由于存款保险条例规则，同一团体在同一家银行的最高偿付额不超越50万，包括本金和利息。

为了依法遭到存款保险条例的全额维护，人们往往采取可以分散存入的方法，以规避风险。 分散存款有两种方式，一是将300万分红几份，以不同家庭成员身份存入同一家银行，每团体最好本金不超越50万；另一种方式是分散存入6家银行，全部以自己名义存入，每个银行不超越50万。 银行也是企业，只是以货币作为中介，任何企业因运营或其他重特大微风险都有或许最终破产开张，从通常上讲银行也不能例外，这是市场规律。 所以，有这种想法一点都不异常，不是呆子，而是风险看法足够的表现。

但是，银行也分大小，开张破产的风险必需也有大小之分。 我国现有各类商业银行和乡村金融机构4700多家，其中最小的村镇银行（乡镇一级）注册资本也只要求100万人民币就可以开设，民营银行开设的最低门槛为10个亿等。 但一个银行实力能否弱小，抵抗风险才干能否足够大，关键是看银行资产实力以及创利才干。 盈利才干越强，掩盖风险的才干就更大，即使会发生呆账坏账，也能做到有效掩盖，从而防止形成严重资不抵债的局面，也就不会有破产开张的风险。

邮政储蓄银行全称中国邮政储蓄银行股份有限公司，属于大型国有商业银行之一，排在第六位。 成立于2007年3月20日，并于2016年9月28日在香港成功上市。 据2017年报显示，邮政储蓄银行拥有总资产9.01万亿，2017年成功利润477.09亿，增速19.94%，居大型商业银行前列，而存款不良率仅0.75%。 目前拥有网点4万个，掩盖中原一切城市及99的县域地域，团体客户数到达5.53亿等。 从以上数据可以看出，虽然邮政储蓄银行成立时期晚，在资产实力和盈利才干上与其他五大国有银行还有差距，但也远远超越其他股份制银行和中央性小银行，未来开展势头良好。

所以，将300万全部存入邮政储蓄银行也是相当安保的。 当然，就目前我国银行业全体运转颠簸的态势下，除了安保性，作为投资理财也应该适当思索效益性，将部分资金分散到城商行和农商行，无疑将在安保前提下取得更高的收益。

关于第一个疑问 ：300万元存款要不要按50万元等额分红6份区分存不同银行，我以为假设是中短期存款，并且寄存至已上市的股份制商业银行（包括国度控股已上市的原国有几大银行），完全没必要分开寄存。

1.国度关于银行存款保险条例规则假设银行破产，每个户头会保证有最高50万元的保险赔偿，超越部分由破产清算资产受偿。 银行存款保险条例实施以来（2014年），还没有出现过破产银行清算的报导，对清算后资产状况没有自创先例，所以，能否超越50万元部分是不是完全一文不名了谁都不能保证。

2.银行等金融机构国度风险监控比拟严厉，假设有银行出现破产风险，国度早就出手对其整改了。 即使对那些整改也不能改动破产结果的银行，国度也会提早介入，采取并购重组等方式使得原存款失掉延续，而不会使之走向破产清算。 （如前几年的包商银行）

3.我国商业银行机构假设简易分四大类我们可以分为：国有控股股份制商业银行、民有控股股份制商业银行、农（城）商行、村镇银行。 其中前两项基本都已上市，第一项更是有我们经常提到的工农中建交邮等几大国有大行。 这些银行，在可预见的期限内，是无法能出现破产情形的。

所以，假设把钱寄存在上述前两项银行，特别是原国有几大行，是没必要刻意将300万元分开寄存的。

关于第二个疑问 ：都把它寄存在中国邮政储蓄银行安不安保？我以为是安保的，并且收益比存“四大行”或许更高。

1.中国邮政储蓄银行的前身是邮政储蓄业务，07年，中国邮政储蓄银行有限责任公司正式挂牌成立，2012年，改制为股份有限公司，2016年，在香港联交所挂牌上市，2019年，在上交所挂牌上市。 2020年，在英国《银行家》杂志全球银行1000强中，其一级资本位列第22位。 所以说，它的安保性是完全有保证的。

2.邮政储蓄银行属于几大国有大行中改制最晚的一个银行，加之改制前，它关键从事邮政储蓄，业务单一，为支持改制后公司开展，国度这些年来不时对邮储银行有更活动的政策扶持，表现到团体储蓄存款上，或许同类存款利率相对更高。

（团体意见，供参考）

好友们好！很显然，这位好友对存款保险制度，有很深的了解！提到了两个疑问，一是，要不要分开？二是都存在邮政储蓄，安保吗？显然，还有一个隐藏的疑问，集中投资与分散投资哪个适用… 首先看第一个疑问，要不要分开？很明白的讲：要！为什么呢？一是作为存款保险制度，最高保证，每行户只要50万！假设分开可以更安保！，例如300万，分为六家银行，每行不超越50万，300万本金，全部归入存款保险制度的维护！可是，还有利息…因此分为7到8家（假定年化利率4~5%），本金和利息，都会归入到存款保险制度的，庇护之下，万事大吉…

再看第二个疑问！都存在了邮政储蓄，当然可以节省很多精神，但是建议分开！为什么呢？除了存款保险制度的要素之外！好友们都知道大额存款，在邮政银行，通常是20万至30万档，上浮40~45%！三年期，大体在3.9%，四年期大体在4.2%（各地略有不同）！300万完全够的上线！但是，假设分开存到一些商业银行，信誉社，则可以取得5%左右的年化收益，有形中，既遭到了保证，又提高了一个点… 邮政储蓄银行，起步虽晚，开展越快，面前真正的大树是国度！运营规范，网点众多，是存款和理财富品的大户！而且特别简易，只需有乡镇的中央，就有它绿色的身影！目前，邮政储蓄，运营稳健，蒸蒸日上！可以说，在一定时期内，是一家令人，忧心忧心，值得信任的好银行，咱老百姓存钱理财的金算盘！

综合剖析：集中投资和分散投资各有优缺陷！总体而言，一定规模的资金，有必要启动分散！一是分散了风险，二是寻觅到了更多的时机，三是失掉更好的收益，第四也有利于全体资金的不同产品组合！取得，更稳健的收益，进一步优化安保性！

《存款保险条例》解释了“假设以后破产开张，储户最高在一家银行可以失掉50万元的赔偿”的赔偿制度，所以假设存款有了三百万，处于分散风险的角度来思索，还是应该多存入几家银行。

实践状况，银行开张自身就是一件很难的事情，一方面银行的盈利才干比拟高，二是银行有着专业定制的风险控制体系，在这样的体系下，银行很难开张，银行很难开张不代表银行不开张， 历史 上方也有银行开张，比如海南开展银行，这家银行开张之后造成存款人在很长一段时期之内无法拿到自己的本金，形成了不小的损失，可见把存款分散存入银行是多么关键。

小财建议

开张的银行都是中央性的股份银行，这样的银行风险较大，在这些银行出现开张之后，各家应该都在参与关于风险的控制和盈利的要求，银行的运营状况直接影响到银行和银行员工每团体的生活疑问。

而工商银行，农业银行等四大行是国际顶尖的四家银行，这样的银行有开张的风险，但是这样的银行开张的风险极低，四大行在国际的影响深远，无法能让这样的银行开张，四大行在一定水平上方代表着国际的银行业金融，无法以出现开张这样的状况。

小财说一说

假设要是把300万元的资金独自存入四大行中的任何一家银行，都是没有风险的，假设是把300万元的资金存入四大行之外的银行，还是要求分散风险，把300万元的自己分红7份，每家银行存入42万元。

为什么不把300万元分红6份呢？

假设有三百万，是分开存款安保 ，还是存在一个银行安保？依据存款保险制度的布置，最高赔偿限额为50万人民币，说直白一点就是假设银行破产了，那么50万以内的存款是完全可以赔付的，高于50万的存款部分就不一定能够赔付了。 也就是说高于50万的存款存在无法保本的风险。

这就发生了一个疑问，假设你的存款高于50万的时刻 ，比如300万，是放在一家银行还是分散开来放到不同的银行，以此来降低风险？

1、中国银行数量众多

中国有多少家银行？普通人以为数量不多 ，知道的无非是中、农、工、建、邮、交等六大国有银行，除此之外知道的也不过是民生、招行、安康、浦发、广发等股份制商业银行，算起来也就是寥寥十几个而已。

其实中国的银行数量远不止于此 ，从类型来看，我们还有100多家城商行，还有40家外资银行，有1500家左右的乡村商业银行，有800多家乡村信誉社，有村镇银行1600多家，这几大类就有4000多家。

普通人对乡村商业银行和村镇银行是十分缺乏了解的， 留意力关键集中在六大国有银行以及12家股份制商业银行，再多一点就是城商行，城商行很好识别，比如重庆银行、上海银行、杭州银行、南京银行等等，前面基本都是用城市命名的。

2、实力最强的还是六大国有银行

六大国有银行的实力是其他银行无法比拟的 ，无论是网点数量、资产规模多是处于第一梯队，是“大而不能倒”的企业，是国之柱梁，这几家银行的安保系数是最高的，假设他们都出现破产的状况，那么得是什么状况？

所以，从这个意义过去讲 ，300万的存款全部放在乡村商业银行、村镇银行是不稳妥的，甚至全部放在城商行也有一定风险，但是放在这几大国有银行外面是十分安保的。 假设六大国有银行都无法保证你存款安保的时刻，也没有什么机构能够保证你的财富安保了。

不同银行之间的存款利息是不同的，往 往是实力越强的银行越是有竞争力，所以给出的利息反而是比拟低的，而那些小型的银行由于实力较弱，所以才必需给予储户较高的利息。 这就造成有不少储户会将部分存款放在小型的银行外面。 假设你也是这样思索的，那么就要思索50万这个赔付限额了，为了较高的利息将存款放在小型银行，那么额度不要超越50万，而在不思索利息的状况下，在几大国有银行外面存300万乃至更多也不是疑问。

三百万本金，当然是分开存安保，假设是存在一个银行风险是很大的，就算你能去谈利息，比别的银行高一些，存在一个银行的风险还是比存在多个银行大的。

首先定存是最安保的理财方式，关键是由于存款保险金制度，但保险金制度只赔付50W以下的存款，超越50W的部分是自行承当损失的，而且理财是不赔付的，我经常写，假设你的存款超越50W最好不要存在一个银行里，由于风险比存在多个银行要大很多。

我国的银行是支持破产的，第一家破产的银行是海南开展银行，第二家破产的银行是包商银行，就算我们的存款在50W以下，破产清算的环节也是很长的，假设不清算成功，你是拿不到钱的。

所以有比拟多本金的人，最安保的做法是分散存款，有很多人觉得定存利息低，但定存是最安保的。

邮储银行安保吗？

大家都知道国有五大行是工农中建交，邮储银行就是第六大国有银行，面前的实控人都是财政部，所以安保性是很高的，假设邮储银行都不安保。 那么其它的国有银行也不会安保的。

三百万本金最安保的方法就是分开存，假设觉得单一银行利息高，可以存在国有银行，或许排名靠前的股份制银行，小银行的控制破绽多，就比如最近的揭发婆婆事情，农发行连旷工都不清楚。这种银行控制这么混乱，怎样能保证储户的金钱安保？

假设仅仅从存款保险保证制度的角度来看，那么每家银行放50万存款，是最安保的一件事情。 但是假设从我国金融安保保证体系来看，除去村镇银行以及一些风险比拟大的农商行和城商行，剩下的绝大少数银行放入300万，也是没有任何安保疑问的。 详细从以下几个方面给大家剖析一下：

1.我国的金融安保保证体系其实还是相对比拟严厉的。 银保监会关于银行的安保运营控制还是比拟紧的，尤其是从去年到往年，处置过几家有风险的银行之后。 在日常的目的监控控制以及各类窗口指点方面，可以说到达了强监管的效果。 未来绝大少数银行出现风险的或许性是十分小的。 而且出现风险之后，或许都有监管部门介入，指派其他银行启动接收处置，关于居民的存款启动全维护，而且决不只仅在50万之内。

2.可以看到最近的一个案例，在包商银行出现风险之后，由工商银行启动暂时接收，之后又启动了增资扩股，最后改形成为蒙商银行再重新起步。 在此环节中，一切银行储户的存款都是100%兑付，既没有动用存款保证保险资金，也没有形成任何的动乱和不安。 至今为止，我国还没有动用一分钱的存款保证保险资金，去作储户存款的兑付。

3.大少数银行都有一个公家银行部，其中面对的都是高净值的有钱客户，普通要求客户资产到达门槛都在300万以上，大的银行甚至到达800万以上。 那么这些公家银行客户难道不担忧存款的安保吗？越是手里有钱，越是对安保性更敏感。 要素就在于他们明白，其实中大型银行出现恶性风险的或许性十分之低，所以他们的存款是有着安保保证的。

4.但是我们如今的银行体系是比拟复杂的，有着多重的划分规范。 在德先生看来风险最大的就是那些村镇银行和某些高坏账比例的农商行和城商行。 在未来银行优胜劣败的淘汰环节中，这些银行都或许是被重组和淘汰的对象。 那么假设在这些银行存入少量的存款，即使未来不出现风险，也或许要求着急的等候各类方案以及暂时无法取出。

5.所以正确的存款姿态是在那些中大型银行可以忧心的，放入少量的存款，在那些十分小的银行和互联网银行，即使存款利率比拟高，最多也就放入50万足矣。 那么多分散几家银行，那么也就完美的避开了风险。 我们的存款保险保证制度是依照自然人来去划分的，是依照一团体在一家银行一切账户的汇总来计算。 所以千万不要以为是依照账户来计算的。

如今大家明白了吗？一个出聪明防范风险的储户，应该是又大胆又慎重，这样才干拿到最多的利息，防止最大的风险。#理财大赛第三季#

你有三百万，是分开存款安保呢，还是都存在一个银行安保？这个必需的说是分开存安保。 有句俗语说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”那就是要把鸡蛋放在多个篮子里，就是防止把鸡蛋放一个篮子里都摔坏了。 存款也是一样的，你把三百万存款存在多个银行，防止存在一个银行，这银行开张了，你损失就沉重了。

我们国度银行存款有规则，每个银行假设破产，最多赔付存款客户50万。 你假设把钱存在一个银行，那这银行假设破产，你只能失掉50万赔款。 你假设把钱存在六家以上银行，那即是这些银行都破产了，你也还能有三百万，甚至还有利息，你是不受损失的，和存在一个银行相比，这250万的差距不是普通的大吧。

所以说即是银行给你的利息再高，你也不能把三百万存在一个银行，由于他是不安保的，不能保证本金的。必需把他存在六个及以上银行，那样才会能保证

本金和利息的，才干让你忧心的生活！

将300万存款存入同一个银行还是分开存？这外面有几个关键点：

第一，依照《存款保险条例》，支持商业银行破产，并依照一家银行对一个储户最高限额赔偿50万的规范来赔付。 在我国金融开展环节中，出现银行破产状况还没有，但是封锁的状况是有过的。 比如1998年封锁的海南开展银行。 关键是由于开展房地产业务，房地产泡沫破灭后不能清偿债务，造成封锁。 最后是由中国人民银行来清偿的。

总的来说，银行封锁的案例屈指可数，普通状况下，不用太过担忧。 尤其是工、农、中、建、交，再加上邮储银行这六家私有制性质的银行，风险更是十分小，把300万都存入同一个银行简直不会有什么疑问。

第二，依照理财基本知识和经济学原理，把300万分开来存当然是更保险。 可以分散到收益率相对高一点的全国性商业银行，或许是城商行，比如宁波银行、包商银行、中信银行、华夏银行等；再有一部分存入六大行里。 当然，假设你想把钱分为六份，每个银行存入50万，通常上可行，团体觉得没那个必要。

第三，在同一个银行，超越100万的存款，可以享遭到VIP白金服务，比如理财、购汇等业务在时期上和利率上都会有优势。 所以，假设真要分散，建议分开到三个银行足矣。

第四，邮政储蓄银行是全国网点最多、散布最广的银行，它是基于原来的邮政业务基础上展开起来的，普通来说，它的业务是比拟惠民的，针对普通储户的活动和活动也很多，业务也很灵敏。 只是留意一下，由于网点多，操持业务的人员层次不齐，偶有业务员会用保险等业务当成储蓄业务，诈骗储户。 操持业务时多加留意即可，无须多虑。

家族财富密码初级研讨员：金镰刀

通常上三百万元，分开存款安保。 由于依据存款保险条例规则：同一存款人在同一家投保机构一切被保险存款账户的存款本金和利息兼并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财富中受偿。 目前这个限额是50万元。

但依据目前利率市场化的环境，都分红50万元也不是最理想的方式。

目前大额存单利率较人民银行基准上浮45%到50%，比普通活期存款要高。 大额存单起存金额为20万元。 又分20万元，30万元，50万元，200万元几个层次。 金额越大利率越高。

以下是2020年中国银行大额存单利率

起存额100万元，存期3个月利率1.64%，存期6个月利率1.94%，存期1年利率2.44%，存期2年利率3.13%，存期3年利率4.10%。

若将200万分开成50存去存，可享用3.99%的利率，三年利息=4Ⅹ 3.99%Ⅹ3=23.94万元。

若200万元存一笔，可享用4.1%的利率，三年利息=X4.1%X3=24.6万元。

况且，国有大行运营稳健，开张的概率十分小。 中国邮政储蓄银行也属国有银行。 所以存在那里也安保。

信贷工厂的开展

一、信贷工厂的开展

据了解，杭州银行的小企业存款则成功了“单线审批，直接授权”。 契合条件的小企业可以很快取得存款，不契合规范绳不能取得存款。 这就是典型的“信贷工厂”形式。 作为一家以小企业存款见长的区域性银行，杭州银行从小企业规范存款中尝到了甜头。 杭州银行深圳分行行长冷文广引见，杭州银行对小企业的存款增量已加快参与，2008年上半年占据浙江省20%以上增量，而不良存款率却没有上升。 “杭州银行估量2008年净利润可超14亿，每股收益超越1元。 ”杭州银行深圳分行行长冷文此前接受记者采访时预测说。 由于这一形式清楚提高了银行在小企业信贷市场的效率，国际银行末尾陆续引入这一形式。 据了解，树立银行在江苏、中行在上海等地末尾的小企业信贷工厂已投入市场。 与杭州银行不同之处在于，中行、建行重新加坡淡马锡金融控股集团引入操作形式。

二、银行业“大批发”战略背景下，谁是“对公”之王？

对公（公司金融业务）与批发（团体金融业务），此消彼长。

在经济增速下行期，“大批发”战略迈进之际，对公业务作为银行业基肢前石，稍显落寞，多个大行以及股份行、城商行对现负增长态势，比如批发赶超工行的建行，还有邮储、的民生银行等。

有起亦有落，比如农行往年上半年对公业务利润同比增长35%，增速居国有大行之首，股份行中的光大、安康银行、城商行如南京银行等也显见发力。

对公业务，规模是一大制胜关键。 四大行对公存款投放毫无疑问具有“垄断”优势，超越一切其他上市银行累计之和。

在对公大行是主力，上半年四大行公司1000亿元，“宇宙行”者。

工行对公打底，营收，也是对公业务支出增速独一打破两位数的大行。

20金融业务支出2088.90亿元，同比参与12.76%；利润总额875.16亿元，同比参与9.98%。 从对公业务客户结构看，2019年6月末，工行公司客上年末参与59.5万户。 公司类存款9.91万亿元元；公司存款12.41万亿元，参与9244.54亿元。

该行财报称，其信贷结构调整上，基础产业板块和幸福产业、先进制造业、物联互联三大范围成功较快增长。 支持基础设备在建及“补短板”严重项目、国和普惠金融等严重战略实施。

批发有起色的建行公司银行利润则出现负增长。 建行和农行对公业务相差极大，要素在于信誉减值损失。 [中腾泰战略]

银行业务虚现利润总额438.76%，占利润总额的22.95%；与之相比，该行个务区分成功利润总额858.89亿元、477.38亿元，区分同比增长6.40%、23.40%。 造成建行公司司银行上半年营业仅为1.96%，在六大国有银行中最低；该行公618.84亿元，同比参与52亿元。

农业银行对公业务仅次于工行，且对公业务利润增速为六大国有银行最高。 2019年上半年，农行对公业务支出1424.87亿元，同比增长2.17%；利润总额731亿元，同比增资35信誉减值损失有关，该行上半年信誉减值损失369.5亿元。

中国银行对公业务支出1126.32亿元，同比增长6.11%；其中中国中原公司金融业务营业支出980.46亿元，同比增长5.72%。

实践上，对公业务基

据统计，对公存款中，截至6月末，四大行对公存款规模外邮储、交行对公信贷算计股份制银行对公信贷规模总计不到15万亿元；13家A股上市城商行对公

从增量看，四大行上半年对公信贷投放均在3500亿元左近及以上，总计投放1.7万亿元。 其他发对公信贷投放超2500亿元，兴业、邮储对公投放区分超1500亿元樱，其他银行均在千亿以下。 被业内称为“批发之王”的招行上半年对公信贷投放不到600亿元，余额1.83万亿元。

一位国有大行人士指出，这与四大行传统优势有关后多年从事专业银行业务，如工行的工商业存款、建行的修建类和基建存款、农行在县域及三农的规划等。即使在股份制改造并上市后，由于其深耕多年，且资金实力雄厚，与央企、国企坚持终年

与国有大行相比，近年来，向“大批发”转型步伐放慢那么“耀眼”，其面前是，股份行对公业务出现分化，且与批发业

招行上半年批发金融业务收增长的股份制银行；批发金融利润3.4%，而该行批发金融业务税前利润388.20亿元，同比增长20.97%。 即使在中收范围，上半年招行批发金融业务非利息净支出也仅为181亿元，同比增加7.05%，远不及批发金融业务非利息净支出261.61亿元，同比增长7.07%。 [中腾泰战略]

值得留意的是兴业银行，该行未披露对公业务支出数据，但对公信贷投放猛增，为对公存款增长最快的股份制银行。

2019年上半年，兴业银行对公存款余额打破3万亿元，较上年末参与2899亿元；对公存款余额接近2万亿元，较上年末参与1730亿元。

记者得知，兴业银行高管在其业绩会上表示，该行下半年方案新增存款投放2400亿元，规划上围绕粤港澳大湾区、长三角、北京和福建，重点行业选择上围绕国度政策，包括基建、高端制造业、动力、冶金、消费。

其他股份制银行中，2019年上半年，中信银行、民生银行、光大银行、安康银行对公业务支出区分为470.96亿元、500.33亿元、268.35亿元、264.79亿元，区分增长7.92%、13.29%、21.35%、8.53%；对公业务利润区分为154.63亿元、268.32亿元、80.24亿元、27.46亿元，区分增减6.23%、-5.23%、95.61%、151.01%。

多家股份制银行对公信贷投放增速极低，将业务重心片面转向“大批发”。 太平洋证券剖析师董春晓以为，微观经济环境仍面临不确定性，企业扩张积极性缺乏，对公存款的有效需求其实是缺乏的。

她表示，从银行的角度看，虽然已实施MPA控制，央行也不会像过去对银行分配额度，但仍有隐形额度限制。 除MPA考核外面算出来的下限，也有监管机构的窗口指点。 在有限的额度里，投放批发存款的志愿必需是更高的，由于批发存款收益率高、不良率低。

不过，各家也要权衡，由于对公客户也是十分优质的存款客户。 不同银行战略不同。 例如，安康银行明白转型批发，新增信贷向批发倾斜，压降对公；相同提出转型批发的中信银行则有不同。

相对股份行，城商行对公体量再下一大台阶。

对公信贷投放最大的上市城商行北京银行，上半年对公信贷超9167亿元，超越浙商银行的6125亿元，但不及华夏银行的1.23万亿元。

上海银行、江苏银行对公存款体量在5700亿元左右，南京银行、宁波银行、杭州银行的对公存款体量为3865亿元、2732亿元、2255亿元。

2019年上半年，上市城商行的公司银行的支出普遍增长，但利润分化，部分城商行负增长，且存在“票据冲量”现象。

城商行公司银行支出与地域高度契合相关，经济兴旺地域的城商行规模更大，支出更高。

北京银行、上海银行、江苏银行的对公业务支出最高，2019年上半年区分为181亿元、180亿元、136亿元，区分增长1.37%、18.05%、18.96%；对公业务利润总额区分为96.5亿元、93.8亿元、40.8亿元，区分增减15.1116.70%、-9.82%。 这三家城商行的对公支出甚至超越总部位于杭州的股份制银行——浙商银行，浙商上半年对公业务支出133亿元，同比增长15%。

此外，2019年上半年，地处江浙的南京银行、宁波银行、杭州银行的对公业务支出区分为87.9亿元、62.7亿元、51.7亿元，区分增长24.95%、31.36%、22.74%；三家城商行对公业务利润增速也极高，区分为40.97%、36.21%、29.33%。[中腾泰战略]

地处内陆的城商行表现不一，往年上半年，长沙银行、郑州银行、青岛银行、西安银行的对公业务支出区分为41.9亿元、24.1亿元、23.4亿元、19.7亿元，增速区分为3.47%、-6.46%、47.77%、6.01%。 对公业务利润总额方面，长沙银行、贵阳银行、成都银行、郑州银行、青岛银行、苏州银行、西安银行区分为17.4亿元、17.6亿元、25.6亿元、8.8亿元、3.9亿元、7.6亿元、10.4亿元，增速区分为-17.87%、68.38%、23.23%、-47.42%、-47.26%、0.67%、-4.06%。

起落之间，对公业务的担忧逐渐显露。 “整个信贷团队的话，其实从我们来讲，觉得还是有‘断层’的风险。 ”一位国有大行支行对公业务人士直言。

她表示，如今转型批发，对公信贷投放人员的任务积极性也没有像前些年那么旺盛。 十年前的对公条线是十分“牛”的，如今清楚地被批发条线逾越，而且在全员批发的状况下，对批发的注重水平比对公要高得多。

董春晓以为，银行业全体向批发业务转型已是趋向，全体看批发存款营收占比会继续优化。 从部分银行三季报看，对公存款的不良率曾经趋于稳如泰山，不良集中迸发的阶段曾经过去了。

一位股份制银行支行人士坦陈，公司金融产品“大家差不太多，营销上曾经是白刃战，要么资金多少钱很有优势，要么‘相关’到位。 由于产品同质化严重，客户找谁不找谁有时没什么差异。 ”

除微观经济下行压力、全行业大批发转型、利率市场化等显而易见的要素，对公业务的深层逻辑也在出现变化。

上述股份行人士说，对公业务存量时代，从运营战略上讲，银行曾经从“做产品”到“做客户”，曾经开展到“一户一策”设计产品处置方案，并且注重客户用户体验。 作业方式上，更注重合规与内控，频繁强调失职免责，“大银行小银行一样”。

对传统的“对公”人而言，正处在时代的革新口。

一位华北大行人士表示，关于大型银行而言，对公业务仍是未来的基石，对公和批发两条腿不能一条腿长一条腿短。 但是近两年，很多银行在总行成立战略客户中心、大客户中心，少量优质的集团客户上收。 这虽是行业趋向，但优秀的对公客户经理也随之“吸走”，造成很多分支机构对公两边力气相对单薄。

该人士表示，对公业务团队和业务经理不是靠培训，也不是靠看文件就能培育出来。 一定要有优秀的培训体系，但在全体经济环境下行状况下，对公前端业务没那么忙，不良资产处置倒十分忙。

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三、信贷参与，银行机构鼎力支持先进制造业，信贷会是制造业未来开展趋向吗？

应该是的，这么做能够让他们走得更远，让他们有充足的资金。

四、2021年制造业金融服务正式印发时期？

4月25日，银保监会发布《关于2021年进一步推进小微企业金融服务高质量开展的通知》，提出重点参与对先进制造业、战略性新兴产业和产业链供应链自主可控的中常年信贷支持。 此外，记者从业内得知，银保监会日前向银行保险机构专门下发了做好2021年制造业金融服务有关任务通知，从加大制造业信贷投放、增强产品和服务创新，以及优化信贷结构，参与制造业中常年存款和信誉存款等方面提出了一系列建议。 此外，还特别提到加大保险资金的支持，提高制造业企业的风险保证水平。