*ST海越被立案考查面前 大股东4年占资约82亿元 涉嫌信披违规 (ST海越被上交所公开谴责)

4年前的2020年6月，中央国资铜川汇能鑫动力有限公司（下称“铜川动力”）收买上市公司海越动力（600387.SH；现）股权，成为控股股东。但是，2020-2023年，铜川动力延续4年非运营性占用上市公司资金，算计高达约82亿元。

延续4年被非运营性占用巨额资金，造成多期财务数据披露不准确，*ST海越及控股股东至少收到4份警示函，上市公司2次“披星戴帽”。往年5月14日，*ST海越披露，铜川动力已出借2023年期末占用资金余额1414.82万元。至此，铜川动力已出借了一切占用资金。但因为审计机构对*ST海越非运营性资金占用专项检查报告出具“不可表表示见”，公司非运营资金占用事项能否处置仍存不确定性。

正如*ST海越所言，控股股东资金占用的事情还未到画上句号的时刻。6月28日晚，*ST海越披露通告，因涉嫌信披违规，公司及控股股东被证监会立案考查。

当晚，上交所下发对*ST海越、控股股东及上市公司时任董事长兼财务总监王彬、时任总经理兼董事会秘书曾佳等无关责任人予以地下谴责的选择。

大股东违规占用资金

*ST海越原名海越股份，2004年在上交所挂牌买卖。上市以来，公司运营业绩全体坎坷较大。2004年至2016年，公司成功的扣非净利润动摇频繁，2012年至2016年延续出现盈余。在这12年时期，公司的营业支出则呈增长趋向。2016年，其成功的营业支出为97.92亿元，是2004年营收4.91亿元的20倍。

2017年，海越动力的易主事项提上日程。当年终，雪松控股曾与海越动力初步达成收买协定，但被海航团体截胡，后者以26.50亿元的多少钱成功取得海越动力控制权。

曾经的海航团体，经过一系列踊跃的投资并购，用25年的时期从偏安一隅的中央企业生长为年营收超3000亿元的环球500强。但一面是高歌猛进的并购，一面是激增的负债，海航团体还是没能捱过高杠杆的考验。

从2017年下半年开局，海航团体遭逢流动性危机。海航不得不大规模发售旗下资产，其中就包含了海越动力。

2020年6月，海越动力控股股东浙江海越科技有限公司迁址落户铜川，并更名为铜川海越开展有限公司（下称“铜川海越”）。当年8月，铜川海越将其持有的股份转让给铜川动力，实践控制人由海航团体变卦为铜川市国资委。转让总价款为人民币10亿元。

图源：图虫

虽然海越动力摇身一变成了中央国企，但前任控股股东铜川海越留下了一个资金占用的大窟窿。为了回填这个大窟窿，现任控股股东铜川动力砸了十多亿元的现金。

2021年4月29日，海越动力在2020年年报中称，2020年年度，公司存在经过贸易预付款的方式向前大股东铜川海越、现大股东铜川动力及其隶属企业和其余相关企业支付资金占用款的情景，总占用出现额72.80亿元。截至2021年4月29日，尚未收回资金14.53亿元，占公司最近一期经审计净资产的45.89%。

两任大股东的资金占用疑问地下后，上交所火速下提问询函，要求海越动力说明相关疑问并整改。同一时期，铜川动力地下承诺，将经过现金回填方式归还上市公司存在的资金占用14.53亿元，承接上市公司遗留的资金占用疑问。

虽然铜川动力承诺担任究竟，但大股东肆意占用上市公司资金，也暴显露了上市公司内控制度形同虚设的疑问，海越动力也因此被实施其余危险警示，并于2021年5月6日被戴上“ST”。

而铜川动力仅用了七个月的时期就兑现了自己的承诺。2021年12月20晚，海越动力颁布通告，铜川动力已于2021年12月20日现金归还非运营性资金占用10.73亿元，至此股东及其关联方非运营性资金占用款项已所有还清。

短短七个月时期，筹集了十多亿元的资金，铜川动力是如何做到的？其中故事，颇为幽默。

时代周报记者梳理铜川国资系统在2021年前后的资本运作发现，有一家合资公司铜川润鑫新资料有限公司（下称“铜川资料”）值得关注。铜川资料成立于2021年11月5日，区分由铜川动力持股99%、华润水泥（1313.HK；现名华润建材）投资持股1%。须要留意的是，这家实践由铜川国资委控股的公司，仅仅成立不到两周，就与大股东铜川动力成功了一笔13亿元的巨额关联买卖。

依据铜川市政府的公示信息，2021年11月16日，铜川市人造资源局受理了铜川动力的采矿权转让放开。详细事项为铜川动力向新成立的铜川资料转让其修建石料用灰岩矿的采矿权，转让多少钱为13亿元。

图源：铜川市人民政府

华润水泥也曾通告过一笔关联买卖信息。2021年11月，华润水泥颁布通告，2021年11月5日，华润水泥投资与独立合资方独特设立合资公司。独立合资方提出的协作条件其中包含华润水泥投资帮忙独立合资方处置融资需求。由此，华润水泥的关联方华润资产团体向独立合资方4亿元人民币的存款。

图源：华润水泥

华润水泥通告上的独立合资方或是铜川动力。“铜川动力实施了上市公司海越动力的并购，并以现金方式处置了海航资金占用疑问。同时，成功借助该名目引入央企香港上市公司华润水泥落户铜川。该名目固定资产投资10亿元。建成后将成功合资公司不低于10亿的营收，不低于1亿元的税收奉献。”铜川市政府官方上的一篇资讯稿如此形容铜川动力与华润水泥的协作。

越陷越深

海越动力大股东资金占用的疑问并未整改到位。

2021年、2022年，海越动力再次爆出大股东资金占用的疑问。这次的资金占用事项与“海航系”并无纠葛。

详细来看，2021年、2022年，该公司将资金经过供应商划转至控股股东铜川动力及其关联方，构成控股股东及其关联方非运营性资金占用。2021年、2022年，占用累计出现金额区分为2.25亿元、6.88亿元。

虽然目前上述资金占用款项均已出借，但过后海越动力并未按规则披露。另外，控股股东及关联方屡次违规占用资金又出借，引发了审计机构的高度疑心。年审会计师事务所对该公司2022年外部控制审计报告出具否认意见，其股票也于2023年5月5日起又一次性被实施其余危险警示。

海越动力还将资金占用行为虚拟成贸易业务，虚增营业老本、营业支出与利润总额，造成2021年、2022年活期报告财务数据披露不准确。另外，海越动力未依照业务虚质对2022年局部贸易业务采取净额法确认支出，造成该公司2022年一季报、半年报、三季报存在营业支出错报的情景。此外，海越动力还存在未依规及时回复严重事项监管问询状况，7次延期回复问询函。

基于上述事项，证监会浙江监管局于2024年2月向海越动力、铜川动力以及时任高管下发《警示函》，并采取纪律奖励的选择。《警示函》中以为，海越动力控股股东铜川动力违犯老实信誉准绳，常年违规占用上市公司资金，严重损害上市公司和中小投资者利益。

但公司、控股股东及无关责任人未踊跃采取整改措施，仅仅过去4个月的时期，海越动力又一次性收到《警示函》，缘由仍是大股东违规占用资金。

依据浙江证监局查明的理想及相关通告，2023年海越动力再次出现控股股东非运营性资金占用事项，新增资金占用出现额达1.21亿元。截至2023年年底，占用资金余额1414.82万元，截至2024年5月14日，前述占用余额已出借。

值得留意的是，中审众环会计师事务所于2024年4月20日披露的《海越动力2023年度审计报告》显示，因为相关资金收回环节与公司对外支付大额洽购款项存在时期点凑近等情景,会计师不可失掉充沛、适当的审计证据以确定出借资金能否起源于公司或买卖对手。

因为审计机构对海越动力2023年财务报表及《2023年度非运营性资金占用及其余关联资金往来状况汇总表》出具“不可表表示见”等情景。上述资金占用款的出借实在性受到了中证中小投资者服务核心的质询，以及上交所的问询。

审计机构在回复问询时表示，“因为触及到经过客户或供应商构成控股股东资金占用，咱们不可判别相关业务能否具有商业正当性，相关业务支付款项能否实践流向控股股东及其关联方，不可确定资金占用出借的实践状况以及能否存在其余应披露未披露的控股股东及关联方资金占用情景。”

存在退市危险

官方显示，海越动力是一家以动力产业运营投资为主营业务的综合性动力企业，主营油品贸易、成品油批发及批发、仓储、碳酸锂业务、物业租赁、创投等业务，旗下领有北边石油、诸暨海越、海越资管、杭州置业、铜川海越新动力等成员公司。

最新财务数据显示，2023年，受存货等相关资产减值损失的影响，海越动力净利润盈余2.45亿元。往年一季度，公司成功营业支出4.65亿元，同比缩小24.87%；归母净利润983.61万元，同比缩小41.42%。

此外，海越动力2023年在展开出口商品贸易的环节中，支付的款项被美国财政部海外资产控制办公室解冻，构成大额其余应收款28661.57万元。目前这笔款项尚未收回。公司方案启意向相关方的诉讼，在不思考诉讼结果的状况下，估量将影响公司2024年净利润-21869.83万元。

须要留意的是，海越动力董事王侃、沈烈以为，公司虽然已就相关的财务报告外部控制严重毛病启动了整改，但其成果和继续性尚需进一步验证和观察，目前暂无公司第一季度相关外部控制失掉基本色改善的有力撑持证据。因此，两位董事对一季报不可保真。此前两位董事也对2023年年报投出了推戴票。

图源：图虫

自2020年起，海越动力延续多年存在控股股东及关联方非运营性资金占用，公司相关外部控制运转显著失效。纵观上市公司各类规范文件以及相关法律法规，上市公司资产独立性备受监管关注。

2018年，证监会颁布了新版《上市公司控制准绳》，规则控股股东、实控人与上市公司应当履行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、承当责任微危险。实践控制人、控股股东及其关联方应用其控制权来强占上市公司资金，从而影响上市公司资产独立性的情景，亦触及监管红线，甚至面临退市危险。

依据相关规则，上市公司被控股股东或控股股东关联人非运营性占用资金余额到达2亿元以上或许占公司最近一期经审计净资产相对值的30%以上，被证监会责令矫正但未在6个月内成功整改的，买卖所对公司股票实施停牌，停牌后两个月内仍未成功整改的，买卖所对公司股票买卖实施退市危险警示，尔后两个月内仍未成功整改的，买卖所将选择终止公司股票上市买卖。

以后，海越动力股票已被实施退市危险警示， 若2024 年年报披露后公司出现《上海证券买卖所股票上市规则（2024年4月订正）》9.3.7 条规则之情景，公司股票将被终止上市。就相关疑问，时代周报记者向海越动力发去采访函，截至发稿未获回复。