猴痘主题行情仍待观察 下半年医疗器械估值及业绩有望迎来修复 (猴痘病毒感染病例)

近期，受新冠阳性感染优化、以及海外猴痘蔓延等催化，IVD主题热度较为生动，不事前续仍待跟踪感染数据变化状况。

行业状况看，医药创新支持政策继续落地，包括放慢创新产品审评审批，减速创新产品运转推行，加大创新产品医保支付支持力度，实行医保预算单列支付、在DRG/DIP改造中独自支付等。

业绩层面，受去年下半年医疗合规性要求优化影响，去年下半年和往年上半年不少器械公司业绩增速放缓，二季度末尾部分诊疗量末尾有所恢复，三季度去年同期业绩低基数状况末尾展现。

估量行业估值和业绩有望继续迎来修复，中终年看强监管、严监管的新常态下，药械出院等流程有望愈加规范透明，利于行业竞争格式优化，龙头市占率有望进一步优化。

展望下半年和明年，骨科等多个范围高值耗材带量推销的影响逐渐出清，相关龙头公司的业绩确定性和估值有望逐渐修复，同时医疗设备升级政策也有望逐渐落地，拉动下半年及明年设备推销需求。

医疗器械指数ETF（159898）标的指数关键掩盖医疗设备、医疗耗材、体外诊断、医美等医疗细分范围，前十权重掩盖、、、、、、、、、等股，表征A股医疗器械板块走势。场外可经过联接基金（018395；018396）关注。