风险收敛 超50家中小银行解散 (风险收敛定义)

往年以来，中国中小银行在改造和化解风险的背景下，减速了“减员”的步伐。据《金融时报》记者依据金融监管总局发布的批复信息初步统计，至少有50家中小银行在往年解散，其中绝大少数是乡村中小银行。

这种解散的关键要素是中小银行被排会兼并，这一趋向在村镇银行中尤为清楚。例如，东莞银行收买了东莞长安村镇银行并设立分支机构，广西北粤银行收买了中山古镇南粤村镇银行并设立分行，东莞乡村商业银行排会兼并了两家村镇银行。

同时，省联社改造也在稳步推进，地市级分歧法人农商行的成立速度放慢。例如，辽宁乡村商业银行排会兼并了36家乡村中小银行机构，这是继沈阳农商银行和30家农信联社兼并后的又一步关键改造。

中小银行的兼侧重组浪潮，不只是由于它们面临盈利有余、资产质量弱、资本补充受限等运营困境，还由于金融控制部门奖励这种兼侧重组，以成功区域金融改造和构成金融合力的目的。

虽然全国范围内中小银行的运营总体稳健，但仍有一些银行积聚了肯定的矛盾微风险。中国人民银行发布的《中国金融稳如泰山报告（2023）》指出，部分乡村中小金融机构存在肯定风险。

金融监管总局曾经屡次表态，将放慢推进乡村中小银行的兼侧重组，增加机构数量和层级，优化机构规划，重塑运营机制，促进风险继续收敛。星图金融研讨院副院长薛洪言也表示，中小银行机构兼侧重组是大势所趋，这有助于提高抗风险才干，更好地服务虚体经济。

我国商业银行的现状

城市商业银行的现状、应战与出路面对参与WTO以后国际新的金融竞争格式，中央政府似乎将留意力更多地倾注于国际银行业的巨无霸——四大国有商业银行的革新、开展方面，有关监管部门也在逐渐、稳妥地向前推进对乡村信誉社的革新，而对城市商业银行所暴显露来的一系列疑问，各方面一时期似乎还无暇顾及。 城市商业银行是不是已成为被金融革新遗忘的角落？当此之时，城市商业银行的开展该如何举措呢？4月17-18日，在由国务院开展研讨中心金融研讨所主办、国研网承办的“金融开放与商业银行革新论坛”上，国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌以及中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军区分就此宣布了精彩演讲，本文关键撷取其中部分外容，期以籍此有助于读者对国际城市商业银行群面子临的现状与未来走向有一个比拟深化的了解。 一、城市商业银行运营现状堪忧1．相关于四大国有商业银行来说，城市商业银行的从业人员较少中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 2003年6月底，我国的城市商业银行是112家（由以前2194个城市信誉社组建而成），网点5161个，从业人员10.7万人。 而国有四大银行中，工行就有50万的从业人员。 从从业人数可以看出来，112家城市商业银行的从业人员是比拟少的。 2．业务规模不大，竞争位置为难中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 2003年6月底，城市商业银行资产总额大约是在多亿，存款9846.75亿，存款6527.91亿。 存款占事先全国金融机构存款的5%左右，远低于四大国有银行的占比。 存款大约占市场份额6%，占的比例也是十分十分低的。 总的资产规模只要全国商业银行资产总额的6%。 扩展规模是城市商业银行面临的一个关键义务。 从单个商业银行的状况来看，大部分城市商业银行的资产规模都比拟小，其份额也是相对偏小的。 27家城市商业银行的资产超越百亿元，78家的银行在10—100亿之间，10亿以下的有6家，仅有很少的资产规模超越了1千亿元。 整个资产规模偏小，就造成了竞争的时刻很难和资产规模偏大的银行竞争，资产关键是存款，资产小掩盖的客户就比拟少，这样的话，在市场上就处于一个比拟劣势的位置。 3．资本充足率低，资本安保难以失掉保证 中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 2003年6月份，全国城市商业银行资本充足率仅为5.92%，而且是自己依照中国人民银行以前的要求来算的。 假设是依照执行巴塞尔协议的要求，无论是按1988年版的巴塞尔协议，还是2005年执行新的巴塞尔协议计算，都会比5.92%还要低。 按目前的规范，在112家中，有66家城市商业银行满足8%的要求，没有达标的有46家，有一些是资本充足率为正数。 总体来讲，安保性是存在一些疑问的，假设是说要到达8%的资本充足率，依照目前城市商业银行的规模，112家城市商业银行总共资产是9645亿，大约有6千亿的资产是风险资产，要求480亿的资原本补充。 4．不良存款资产较多，部分盈余严重，运营风险较大中国银行业监视控制委员会 截至2003年6月末，全国112家城市商业银行资产总额亿多元，存款余额6523亿多元。 其中，不良存款余额1078亿多元，不良存款比例16.53%。 国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 相当一批城市商业银行的利润为零，不少银行曾经严重地资不抵债，有的银行不良存款率高达50%以上，有的银行单一的客户存款率高达几百、上千倍，好象是110家银行两边，没有一家银行的资产利润率超越1%。 中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 城市商业银行的不良存款由2000年的30.96%降低到2003年6月份的16.53%，比例依然偏高。 由于计算不良资产的规范是依据人民银行以前的规范（四级分类法）计算的，假设是依照国际上的五级分类计算还要高一些。 全行业累计财务盈余55.97亿元，这个是8年多滚动上去累计的，历年累计盈余的有50家，占城市商业银行总数的45%。 依照目前存款的规模和应该计提的呆帐预备金比例，城市商业银行至少大约要求提700多亿的预备金，但是实践只提了60多亿，整个的行业风险是比拟大的，处于高风险形态的城市商业银行有20多家。 二、城市商业银行开展面临诸多应战（一）商业银行外部的应战1．国有银行革新的应战国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 多少年来，从中央到中央，从业界到学界，从国外到国际，对中国金融安保的担忧全部聚光在四大银行上方来。 但是，以往年政府出资450亿美元为规范，标明中央政府痛下决计处置这四大银行的疑问。 经过几年的充沛论证、磨合，由中央政府下决计出面处置，规范或许和全球最前五名来比还差一点，但是总体上说，比如今有大踏步的行进，我以为中行、建行的革新是必需有希望的。 而且，中行、建行两个试点走出一条路来，工行、农行的疑问处置只是时期的疑问。 城市商业银行的可怕数据，在四大银行革新举步不前的时刻，一切都不被人留意，中小银行的严重疑问都被淹没在四大银行的疑问之下。 当四大银行的革新逐渐奏效，银监会的监管逐渐增强，四大银行的庞大资金实力、丰厚的人才队伍，普及海外外的网点优势，肯定对城市商业银行构成深层次的要挟。 这不是我庸人自扰，四大银行革新以后，优势马上就发扬出来了。 2．股份制商业银行一路抢先的应战国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 大家都知道，11家股份制商业银行在资金人才、网点、IT信息等各方面的范围都优于整个银行系统，在各类银行两边，股份制商业银行是最好的。 股份制商业银行是公认的比拟出色的银行，而且过去金融上的一路抢先以及今后的金融不时开拓，可以说是银行体系内对城市商业银行的深层竞争要挟的第二股力气。 3．外资银行不时引入的应战国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 目前，据我失掉的有关数据，目前全球上跨国投资的投资重心正在从投资中国和印度的制造业转向投资金融服务业。 随着2006年的到来，外资银行出去的速度必需相对要放慢，他们或许是独资，或许是参股合资，积极寻觅协作同伴，首选的又是股份制商业银行，当然不扫除有些做得不错的城市商业银行，比如说上海银行、南京商业银行，但这都是凤毛麟角。 外资银行的实力和控制阅历不用多谈，这意味着，我们国度一大批规模比拟小的城市商业银行，假设没有政府特殊的政策支持，在公允竞争的条件下，在国有银行、股份制商业银行和外资银行的合理竞争之下，除了运营不错并曾经有一定实力的城市商业银行外，相当一批城市商业银行将面临被边缘化的要挟。 仁达方略控制咨询公司咨询师李明 依据全球贸易组织的有关协议，自2006年起，我国将取消外资银行运营人民币业务的一切地域限制；支持外资银行对一切中国客户提供服务；支持外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相反；取消一切现存的对外资银行一切权、运营和设立方式，包括对分支机构和容许证发放启动限制的非慎重性措施。 但是，实践上外资银行的脚步要比这一时期快得多，早在2002年年终，就有南京爱立信公司突然向两家外地国有银行倒戈，提早清偿巨额存款，转向花旗银行；而汇丰银行、渣打银行等也在国际竭力争取高端客户。 （二）金融市场开展和金融制度创新的应战国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 随着银行业外部竞争的加剧和相当一批银行自觉的以本国先进银行的规范增强自律，银行的负债结构和资产结构肯定会出现大的变化，肯定会出现一个放慢降低利差支出在运营支出中的比例、提高中介支出比例的趋向，也会启动一系列的业务创新。 依据我的阅历，政府有关部门从国民经济的大局动身，为了完善、提高我们国度的融资历局，为了提高整个银行业的竞争水平，制度的调整和政策的调整是势在必行。 因此，资产证券化、商业银行货币市场基金帐户、境内外的一卡通、委托理财帐户、不违犯现有法律的金融产品、金融控股公司等等，一系列新产品和一系列制度创新，在数年内会层出不穷，加上资本市场和保险市场的加快开展，银行的存贷业务增长速度会低于总资产的增长速度。 相关于大银行，我们中小银行产品的开发才干原本就差，资本实力比拟弱。 随着整个国度人均支出水平的提高，居民对金融资产选择的高度多样化，以及积聚储蓄资金积聚散布的逐渐分散化，这一些不能不构成对中小银行的应战。 上海银行开展研讨部张吉光 银行跨区和跨国运营形成的直接结果就是银行业竞争日益剧烈，并出现出国际竞争国际化的特点。 这一状况已清楚要挟到那些只能在本地运营的中央性商业银行的生活。 与此同时，科技的迅猛开展使得银行业的产品创新步伐进一步放慢。 那些大型银行纷繁依托自身的规模和资源优势，加大创新投入，走上创新推进型开展路途。 但关于那些规模较小，资金、技术、人才缺乏的小银行来讲，产品创新步伐的放慢进一步加剧了其在市场竞争中的不利位置。 （三）微观政策调整和金融监管进一步严峻的应战国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 微观调控中银根的清闲和收紧是重复出现的现象。 目前，110家城市商业银行的总负债中约20%来自非存款性负债，一旦银根收紧，他们不是参与资金本钱，增加利润，就是增加资产规模，增加利差支出，这也是增加利润。 这次中央银行差异存款预备金率的推出，意图十分明白，调整的重点就是指向资本充足率低、自觉发放存款的中小银行。 从今后的方向看，当银根收紧时，在各类银行中受影响最大的是城市商业银行。 从金融监管方面看，银行监管常年不到位的现象，正在逐渐失掉改善，监管的措施越来越严峻，对中小银行日常运营的应战愈加清楚。 近一年之内，银监会发布了一系列监管的措施，包括商业银行的风险评级方法、资本充足率计算修正方法、一致经常使用五级分类方法、防止外部关联买卖相关、发行次级金融债方法、信息披露控制方法等，这一系列措施实施的结果，使好银行暴显露来了，使运营不好的银行的疑问也暴露于社会。 其中很多措施是带有奖励机制的，就是干的好，我奖励你，让你业务开展更快，干的不好就限制你的开展，限制你的分支机构，限制你的有关业务。 在这样的状况下，或许有的好银行就处于良性循环，好银行开展越来越快，坏银行处于恶性循环之中。 三、出路：转变观念，抓紧推进兼并、重组与协作（一）树立“市场金融”观念，不要据守“中央金融”观念国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 常年以来，各个中央政府为了扶持外地中小企业的开展，参股、控股外地的城市商业银行，确实给了政策培植、精心的关注和控制，其功劳无法没，特别是在前一阵处置坏银行的时期，依照“谁的孩子谁抱”的准绳，面对一些有疑问的银行，有关中央政府掏钱了，更是功无法没，人家是干了很多坏事的，与此同时发生了中央金融机构的概念，也赋予了中央城市金融机构实质性的含义，目前的城市商业银行、股份制商业银行，和四大银行完全一样。 由于他们没有实质的差异，假设我们据守中央金融的观念，对城市商业银行会带来诸多不利，如在业务开展上会形成时机本钱比其他银行大，而且在增资扩股上，要寻觅诚信的、有实力股东的盘旋余地不是很大等等。 （二）吸引、选择战略投资同伴中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 选择外地运营状况相对较好，控制控制才干相对较强，规模相对较大的城市商业银行，由股东各方经过注资和资产置换，消化处置大部分历史上构成的非正常运营担负，然后关键经过吸收民间资本和境外战略投资者对城市商业银行启动充沛改造。 基本上就是说你觉得自己在外地商业银行运营的比拟好的，有一定控制才干都可以做这个事。 你可以经过跟其他的协作同伴在一同协作，找民间资本或许吸引境外的战略投资者都可以，应用原有股东的力气，吸收新的股东，或许资产置换处置掉你不良的资产或许存款。 上海银行开展研讨部张吉光 理想证明，在目前的状况下，商业银行外部自主启动的渐进式革新往往会碰到庞大阻力，难以在短期内成功；经过引入外资参股，借助外力的推进，进而展开一系列的革新则是处置这一疑问的行之有效的方法。 由于，经过引入本国战略投资者，城市商业银行至少可以在短期内取得以下打破：一是自创国际阅历，完善法人控制结构，打破原有体制的约束，尽快树立健全市场化运转机制；二是引入国外金融机构的先进控制技术、控制理念和公司制度；三是学习国外同业产品，放慢产品创新步伐；四是补充资本金。 1．降低不良资产占比国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 要主动寻求债务重组，降低不良资产率，不要抱有不实际践的梦想，不要“等、靠、要”。 不良资产高是城市商业银行关键的疑问，而这个疑问不被人留意有很多要素，有城市商业银行信息不充沛披露的疑问，有城市商业银行散布分散、媒体多关心四大国有商业银行的要素等等。 目前作为股份制的城市商业银行出现盈余，无法能经过中央政府的注资来处置，要叫股东拿钱如今又很难，股东负有限责任，即使中央政府情愿拿钱，中央政府的财力也有限。 一些不良资产严重的银行只能捂着疑问拖时期，但拖时期的结果，并不能扫除破产关门的或许性。 所以不良资产的疑问不能拖了，拖的结果最终是被关掉，所以正确的方法不是等、靠、要，而是要经过各种方法来处置不良存款疑问。 中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 关键的任务之一是降低不良资产，这个是十分十分关键的，未来的开展无论是上市还是要引进新的投资者，还是要和他人协作，你要做好后备的任务，降低不良资产是十分关键的任务。 要到达上市要求，不良资产是一个硬疑问。 要找协作同伴，（也相同如此。 ）除非银行就是烂摊子，把一切的权益让出去，把一切权也让出去了，当然你可以当一个烂摊子卖。 假设你想把银行运营好，吸引新的投资者来，就要控制不良资产，（以便）增资扩股的时刻有一个比拟好的溢价。 所以这个是很关键的，至于说另外的象控制结构方面的疑问、外部控制等疑问，都是在降低不良资产方面同时应做的任务，都是要处置的硬疑问。 2．补充资本金，完善法人控制结构中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 另一个关键的任务是补充资本金，这是跟未来改制上市，吸引新的投资者咨询在一同的。 资本金没有到达相应的要求，很难说满足条件，不一定找到一个很好的协作同伴。 济南市商业银行郝文刚、中国人民银行济南分行田恒柱 在我国，成功城市商业银行产权制度从国度股“一股独大”的产权制度向分权式的公司法人产权制度彻底转变，既是实质性飞跃，又是一个渐进环节。 以后监管部门应选择部分城市商业银行作为法人控制结构革新的试点，发明条件来改动城市商业银行与中央政府捆在一同的现状，只要中央政府控股这种股权结构出现变化，有效的法人控制结构才或许树立。 （三）依据资源和市场准绳与其他城市商业银行实施兼偏重组国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 从化解不良存款这个角度看，我以为监管层应该脑子稍微灵敏一些，应该采取奖优限劣，经过开展协助处置疑问的方针，因此我建议，政策上要做调整，第一要想方设法奖励城市商业银行增资扩股，只需契合银监会有关股东入股的规则，都应该给予奖励和支持，而且手续要简易，他拿钱以来你出去你不用怕，他抽逃资本你给予处置。 第二，奖励好银行收买兼并坏银行，奖励国有商业银行、股份制银行和外资银行收买兼并城市商业银行，奖励城市商业银行直接相互收买兼并，政策上给予活动，支持商业银行之间收买兼并以后，可以在两银行注册地新设网点、展开门务。 第三，制定一定的规则规范，支持资本实力比拟强的，运营业绩比拟好的，运营控制也规范的城市商业银行，支持在注册地之外城市、在注册地的省外、临近省内开设新网点，新业务，奖励他们与股份制商业银行竞争，与国有银行竞争。 中国人民大学金融证券研讨所副所长赵锡军 对一些有相当业绩的商业银行，奖励其在适当的范围内扩展开展空间，依据资源和市场准绳与其他城市商业银行实施兼偏重组，这能够处置几个方面的疑问，第一个就是处置规模的疑问，由于如今从每个单个的城市商业银行来说，规模较小，经过兼偏重组可以参与规模，扩展市场份额。 另外还有就是关于资本充足率相对比拟低的银行来讲，这些银行兼并、重组，使总的资本充足率到达要求。 假设你如今没有这样的思索，未来就或许被其他的银行给并掉，关键是外资和新的股份制银行或许是四大国有银行改完以后，等到他们重新思索又来开拓业务的时刻，首先会思索先并掉（一些城市商业银行）。 （四）合理定位，不单纯依赖存存款，不自觉追求市场扩张中国人民银行副行长吴晓灵 我规劝很多商业银行，做好自己的市场定位，中国不缺全国性大银行，不缺跨区域性设分支机构的银行，缺踏踏实实为外地经济服务的中小银行。 ……中国如今缺很多很多，可以说是几千几万个真正踏踏实真实社区内为社区服务的，人民银行之所以要扩展存款的浮动范围，乡村信誉社存款利率上浮幅度扩展到基准存款利率的2倍，我们还想未来能够把存款下限全部开放，就是想为中小金融机构在为中央服务的时刻给予充沛的风险溢价。 关于中小企业开展来说，他们首要的疑问不是利率上下的疑问，而是能不能贷到款的疑问。 关于地域商业银行来说，不是敢不敢贷的疑问，而是风险能不能经过利率足以补偿的疑问。 国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌 城市商业银行要主动依照银监会的绩效考核目的。 面对大银行的跨省、跨境的网络优势，中小银行单纯靠与大银行竞争存存款，优势将逐渐增加。 银监会在中行、建行股份制革新试点方案中提出的七项目的，既然是对建行、中行的要求，我以为也是表现了银监会对其他各类银行运营方向的要求。 对城市商业银行没有提出这样的要求，只是说明有相当多的商业银行基本达不到这个要求，对此，城市商业银行不要存在幸运心思，“今天”是对中行和建行的要求，“明天”就会变成监管部门对城市商业银行非现场监管的目的，成为权衡城市商业银行能否继续生活、会否成为被其他银行兼并收买的一道门槛。 所以对城市商业银行而言所剩时期不多了，应该主动地依照这七条规范来严厉意义地审视自己，不要再自觉扩张了。 仁达方略控制咨询公司咨询师李明 无论在资本上，还是在金融信息技术与服务技术上，与竞争对手相比，城市商业银行都不具有比拟优势，抗衡只会形成无谓的牺牲。 城市商业银行的优势在于自己的社区文明，脱胎于城市信誉协作社的我国城市商业银行在信誉社时代便沉淀了浓重的社区文明，城市商业银行的主体源自本地社区，其股东、控制层和普通员工都比外资银行甚至是四大国有商业银行更了解本地域的经济基础和人文状况。 为本地社区提供优质金融服务，将是我国城市商业银行在国际商业银行竞争体系下胜出的文明优势。 在中国的金融机构中，城市商业银行是一个颇为共同的群体。 之所以称其“共同”，关键是基于以下几点要素：其一，从资产和负债业务的规模上看，城市商业银行远逊于四大国有商业银行群体，不只如此，虽然机构数量占存款类金融机构（不包括城乡信誉社）1/3左右，资产总额甚至不及11家股份制商业银行；其二，从运营机制上看，城市商业银行虽较四大国有商业银行灵敏，却不及股份制商业银行以及境内的外资银行；其三，从总体上看，运营效益不佳，较全国银行机构平均的资产利润率低、不良资产率高。 城市商业银行群体所暴显露来的种种疑问，并非没有惹起金融业的微观调控部门和监管部门的足够留意，唯其由于在国际信贷、存款总量中所占的份额较少，才在处置疑问的优先次第上排在了四大国有商业银行之后。 在此情势下，城市商业银行及其以中央政府为主的股东，该如何关键仰仗自身的力气来改动城市商业银行在运营、业务竞争中的不利局面，才免于在今后的金融开放进程中，为其他大型金融机构所吞并的命运，确实曾经成为摆在城市商业银行及其股东面前的一道难解的疑问了。 对这道难题，城市商业银行自身必需有紧迫的危机感，诚如国务院开展研讨中心金融研讨所所长夏斌所言，“在一些监管措施对中小银行提出了宽限期、过渡期的状况下，中小银行假设看不到对自己的应战，对自身宽恕和将就，反而毫无压力，扬扬自得的话，是十分风险的。 ”

5家银行将兼并成山西银行，这么做的要素是什么？

四月五日，中国银保监会准予，赞同大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行兼并严重资产重组，创立山西银行股份有限公司，其自然人股东资质证书由山西银保监局依照有相关法律法规审核。 据银保监会最新发布的《山西银行准备组筹建任务报告》，山西银行准备组应苛刻依照相关有关相关法律法规的要求，在6个月内展开前期任务中。 在谋划整个环节中接受山西银保监局的监管。 展开前期任务之后，应依照要求向山西银保监局明白指出开门申办。

依据不完全数据剖析，自往年银保监会已准予谋划的中小银行已超越50家，在这其中多见大城市银行业、乡村银行业或农信社等多家。 由于中小银行抗风险才干不强，因此企业并购能够启动“优势互补”，还可以拓展金融企业异地任务流程，主流媒体说，对被公司并购方而言，能够失掉专业性、人力资源控制等方面的可用。

中国各省通常趋于选择兼并严重资产重组的方式来处置中小银行危害性，关键要素是，这一做法不易对地域金融机构体系造成严轻损伤，也不会损伤到一切地域的是社会经济开展稳如泰山。 兼并后，更关键的是引进了新的企业战略定位。 仅有依据创新开展，引入出色的运营控制形式和控制形式，才干够真正协助改善这类金融企业的运营状况，保证防止和处置目前危害性的目的。

就常年市场销售开展趋向而言，实践上中国各省政府机构也是有推进力去促进大城市银行业的结合严重资产重组，它是由于，关于中国各省政府机构而言，大城市银行业要推进地域是社会经济开展的开展趋向，在这个时刻假设可以以公司兼并的方法树立一些企业规模十分大的大城市银行业，不容置疑对促进地域是社会经济开展的开展趋向有着 十分关键的积极意义，因此，大城市银行业的规模化公司兼并也是一切正常状况，现如今的公司兼并也是开展趋向，未来修建银行业的公司兼并还会继续再次进一步优化。

开年来12家中小银行抛出定增融资方案补充资本金

继2020年提出“推进中小银行补充资本”后，政府任务报告再次对中小银行资本补充疑问“点名”。 3月5日，2021年政府任务报告明白指出“要继续多渠道补充中小银行资本”。

据统计，2021年以来，包括上述3家银行在内，已有12家银行在证监会官方披露了定增方案。 中小银行积极定增来补充资本金，是政策的奖励，也是出于自身要求。 依据监管规则，商业银行资本充足率目的值区分为 10.5%，不良率目的为 5。 而据定向发行说明书显示，上述12家银行中，有6家存在不良率高于监管红线、资本充足率低于监管目的的状况。

此外，其中有8家银行要求投资者在认购股份的同时，须另行每股出资0.25元至1.8元不等用于自愿购置该行不良资产。

多个目的踩红线，定增搭售坏账经常出现

据统计，2021年以来，证监会共披露了12家中小银行的定向增发说明书。 除上述3家，剩余的9家区分为广东揭阳农商行、湖南沅陵农商行、广西陆川农商行、湖南东安农商行、广东揭东农商行、广东平远农商行、广西北部湾银行、中山农商行、贵阳农商行。

据梳理，从发行主体看，上述展开定向增发的银行普遍财务虚力较弱，资本水平较低。

详细来看，12家银行中，有6家的资本充足率低于监管要求的10.5%红线。 其中，湖南东安农商行的这一目的最低，仅有2.06%。

同时，12家银行中，有6家的不良存款率高于监管规范。 其中截至2020年9月末，东安农商行的不良存款率到达了9.1%，是12家银行中最高的。

多家银行在发行书中表示，经过定向募股，有助于尽快化解存量不良存款，在短期内大幅参与资本净额，确保不良存款率、资本充足率等关键监管目的继续到达监管规范。

据悉，中小银行上述监管目的好转或与不良存款的加快攀升有关。 以东安农商行为例，数据显示，2018年-2020年9月末，东安农商行不良存款余额区分1.70亿元、3.49亿元和4.49亿元，不良存款率区分为4.37%、7.97%和9.10%。 存款损失预备期末余额区分为1.92亿元、1.81亿元和2.22亿元。

至于不良存款上升的要素，上述多家银行都提及了疫情的影响。 据引见，农商银行的存款客户关键是“三农”客户及小微企业，该类客户规模较小、受经济环境影响较大，抗风险才干相对较弱，出现运营困难，不良存款率有所上升。 此外，广东揭东农商行还表示，该行的信誉风险化解存在不及时的状况，积聚了信贷风险，形成存款逾期后清收化解困难。 说明书中该行并未对不良存款及核销规模启动详细的披露，仅表示截至2020年10月31日，公司的不良存款率未到达监管要求。

据定向发行说明书，东安农商行定增发行不超越万股，估量募资不超越3亿元。 募股后，股本达万股。 本次定向发行多少钱为1元/股；但认购方在认购新股份同时，需另行支付1元/股用于购置公司不良资产。

东安农商行在说明书中表示，估量此次发行成功后该行的资本充足率由2.11%升至10.69%、不良存款率由9.10%降至4.85%。 估量2020年底公司不良存款余额将控制在2.17亿元之内，存款拨备损失预备余额在2.82亿元以上。

其中，3月5日证监会发布定增方案的3家银行中，龙川农商行各项关键监管目的均正常，资本充足率状况也尚且良好。 在说明书中，龙川农商行称此次定增是由于近年来公司业务迅速开展，信贷规模不时扩展，造成资本消耗继续参与，依托留存收益等外源性方式补充资本已不能满足公司的加快开展，因此方案经过募集资金，以满足公司对资本充足水平的需求。 该行此次发行的新股每股票面金额为1.00元/股，该行相同要求认购对象在认购股份的同时，需另行支付1.50元股用于自愿购置该行不良资产，即此次定向发行对象每认购1股总共需支付2.50元。

8家银行中，搭售比例最高的是平远农商银行。 该行发行多少钱为1元/股，发行对象在认购股份的同时，需另行支付1.8元/股用于自愿出资购置公司不良资产。

中心资本补充工具待进一步优化

可以看到，开年来向证监会提交了定增开放的12家中小银行中，除广西北部湾银行之外，剩余的11家均为中央小型农商行。

“关于未上市的中央中小银行来讲，补充资本的途径有限，增资扩股是最直接、最有效的融资渠道。 ”行业人士表示。 这类区域性银行在扶持外地实体中存款增长速度较快，使其面临更大的资本压力。 因此，步入2021年，小型农商行定增脚步放慢。

银保监会湖南监管局在关于湖南东安农商行定向募股方案及股东资历的批复中披露了该行的新股东。 文件显示，湖南宁远农商行入股4000万股，占此次定向募股后股本的10.70%。 东安县城镇树立投资开发有限公司入股3000万股，占此次定向募股后股本的8.02%。 湖南江永农商行入股2000万股，占此次定向募股后股本的5.35%。 湖南慈利农商行入股2000万股，占此次定向募股后股本的5.35%。

可以看到，此次定增中，东安农商行引入了实力较强的银行作为新股东，将有利于其优化风控才干和运营水平，优化运营效率。 而东安县城镇树立投资开发有限公司由永州市东安县人民政府100%持股。 关于中央政府介入定增，行业人士剖析，定增为政府提供了介入中央银行资本重组的渠道。 这也是政府支持小型银行开展、助力外地实体经济的一种途径。

不过，目前来看，业内的共识是，除了依托定增外，中小银行外部补充资本渠道有限，中心资本补充工具缺乏是不时以来的痛点。

全国人大代表、郑州银行董事长王天宇日前建议，支持中小银行多渠道补充资本，进一步优化中小银行资本补充工具。

王天宇表示，可以对中小银行发行永续债给予进一步的流动性支持，例如将可启动CBS操作的永续债合格主体条件进一步放宽，使大部分中小银行满足准入条件。 同时，他建议完善中小银行发行可转债的市场布置。 将银行业信贷资产流转中心作为非上市银行可转债和转股后股权的全国集中买卖平台，优化中小银行可转债和转股后股权买卖的生动度。 此外，王天宇还以为，应支持中小银行经过资产证券化方式降低风险加权资产。

2020年全国共发行2000亿元中央政府专项债用于补充银行资本金，截至目前已有6个省区披露了中小银行专项债发行方案，发行规模算计620亿元，惠及50家银行。 王天宇表示，希望往年扩展中央政府专项债发行规模，处置中小银行资本金疑问，协助中小银行加快化解风险包袱。