突击分红后延伸对赌 陆毅夫妇看中的纬诚科技冲击北交所 (突袭fib分红)

媒体资讯7月17日讯（记者 邵雨婷）7月15日，北交所官方显示，宁波纬诚科技股份有限公司（下称“纬诚科技”）回复了北交所第二轮审核问询并升级了财报数据，关键触及的疑问业绩真实性、创新特征披露的准确性等方面，保荐机构为。

纬诚科技的面前隐藏着明星夫妇陆毅、鲍蕾，但与二人签署的对赌协议为公司的上市带来了不小的压力。递表前，公司突击分红，简直分走了当年的一切利润，现在拟上市募资补流，却被专利侵权案所扰。

新增境外客户真实性被重点关注

招股书显示，纬诚科技成立于2006年，是一家专注于智能安保防护系统研发、消费及销售的企业，关键产品包括线缆安保承载系统及智能围栏防护系统。

2022年7月26日，纬诚科技在全国中小企业股转系统挂牌，2023年11月22日向北交所递交招股书。

综合招股书和最新一期财报，2021年至2023年，纬诚科技的营业支出区分为1.60亿元、1.54亿元、2.07亿元；扣非后归母净利润区分为2528.07万元、2016.31万元、3747.07万元。

2022年，纬诚科技受行业市场需求变化影响，扣非后归母净利润同比下滑20.24%，但2023年，公司业绩大增，营业支出同比增长34.72%，扣非后归母净利润同比增长85.84%。对此变化，公司表示，关键系新增海外客户所致。

依据问询回复，2023年，纬诚科技新增第一大境外客户nVent，全年成功支出1812.3万元；占比8.74%，公司对该客户销售毛利率为60.36%，远高于其他境外客户。此外，公司对该客户的销售集中在前三季度，第四季度未成功销售。而针对该客户销售真实性，中介机构未能取得函证回函，也未启动现场走访。

因此，监管要求纬诚科技说明新增第一大境外客户买卖的真实性以及业绩增长的可继续性。

资料显示，nVent是一家在纽交所挂牌买卖的上市公司，关键为数据中心、工业智能化等提供全体处置计划。2019年，纬诚科技业务员经过社交平台与一家美国网格桥架消费商WBT公司树立咨询，次年，WBT公司便被nVent收买，2022年12月，nVent向纬诚科技下达推销订单。

纬诚科技表示，由于nVent的订单均为项目型订单，推销产品亦结合其项目需求而确定，2023年前三季度nVent对公司推销金额较大具有合理性，不存在配合公司突击业绩的情形。

关于毛利率疑问，纬诚科技则称，其提供的网格桥架平片为定制化产品，nVent对产品的质量和交付才干要求较高，能够满足其需求的竞争对手相对较少，所以公司具有较强的议价才干。

据国度互联网数据中心产业技术创新战略联盟出具的相关说明，2021年至2023年间，公司主导产品网格桥架于数据中心范围运转位列国际市场第一梯队。

不过，纬诚科技也表示，公司所处行业较为细分，目前暂无相关声威机构对细分范围的展开状况出具关于市场规模、市场份额以及行业全体展开趋向等地下、声威的研讨统计资料，可比公司相关数据等参考性也较为受限。

IPO前夜被起诉专利侵权

虽然纬诚科技取得了国度级专精特新“小伟人”企业和国度高新技术企业称号，但此次问询中，监管仍重点关注了其创新特征披露的准确性。

招股书显示，2020年至2023年6月，纬诚科技的研发费用率从7.33%降至5.86%，且研发费用中人员费用的比例在六成左右，区分为730万元、859万元、526万元、307万元。

但截至2023年末，纬诚科技的研发人员仅有34名，占比最少，中心研发人员只需3人，研发人员中本科及以上学历17人。在问询回复中，公司表示，研发组织体系由研发中心、工程技术中心和中科纬诚三个板块形成，其中，中科纬诚仅有1名研发人员。

据悉，中科纬诚系中科院宁波资料所与纬诚科技为产学研结合而设立，早期由叶继春、盛江二人控制，中科院宁波资料所对外任职政策出现改动后由纬诚科技全资收买。目前，中科纬诚仅有2名正式员工，其中1名研发人员为2018年10月入职的张修飞，2019年至2020年时期，张修飞介入取得了4项相关专利，其中三项有叶继春、盛江等多人介入。

2021年10月，叶继春、盛江二人分开中科纬诚，仅剩张修飞一人推进研发工艺改良任务。但纬诚科技以为，张修飞能够满足现阶段外表处置工艺开发要求，能够胜任招股书披露的研发任务。

值得一提的是，2023年10月18日，纬诚科技被罗格朗智能电气（惠州）有限公司（以下简称“罗格朗”）起诉，称纬诚科技侵犯其发明专利，违规经常经常使用该专利消费、销售产品。要求纬诚科技赔偿500万元并中止经常经常使用、销毁该专利权产品。

记者查询发现，该专利称号为“缆线桥架区段的衔接夹板”，于2006年开放，2008年地下，发明人为S·奎尔特勒特；T·帕优克斯。而纬诚科技的2020104646511号发明专利“电缆桥架”则是2020年5月才开放，关键运转于梯槽式桥架。招股书显示，公司梯槽式桥架关键为外购成品销售，只存在大批的加工费用及装置费用。

对此，纬诚科技表示，目前该案件尚未开庭，涉诉产品的销售额占各期营业支出的比例均有余千分之一。

与陆毅夫妇签署对赌协议，IPO前突击分红

此次IPO，纬诚科技拟募资2.23亿元，其中，5500万元用于补充流动资金。记者留意到，递表前纬诚科技启动了高额分红，还置办了大笔银行理财富品，纬诚科技真的缺钱吗？

招股书显示，2022年半年度权利分派中，纬诚科技算计派发了2980.98万元的现金红利，而当年净利润才3009.29万元，简直分走了一切利润，此外，2022年，公司还花了6119.71万元置操持财富品。

在高额分红后，纬诚科技的货币资金并不富余。2023年上半年末，公司的货币资金余额为1593.10万元，运营现金流量净额也同比下滑57.19%至1406.78万元。

招股书显示，纬诚科技的通常控制人为闻丽君、俞波夫妇，闻丽君算计持有公司52.75%的股份，俞波直接持有公司9.48%股份，夫妻二人均为加拿大国籍，具有中国终身居留权。以持股比例计算，夫妇二人算计分走约1855万元。

此外，纬诚科技持股5%以上的股东为嘉睦承久，持股比例为9.24%，持股数为688.50万股。嘉睦承久成立于2016年，运营范围关键是股权投资，该公司由明星夫妇陆毅、鲍蕾控制，二人区分持股70%、29%，其法定代表人为资本大咖孙力生。

2017年，纬诚科技启动定向发行股票，嘉睦承久则区分与闻丽君、俞波二人签署了对赌协议。

依照商定，若公司未能在2023年底前在中国A股市场成功初次地下发行的开放，并被中国证监会受理将触发股份回购。不过，2022年1月25日，对“股份回购选择权触发情形”启动了修正。将触发时期从“2023 年底”延伸至“2024年底之前”。

也就是说，截至目前，双方商定的股份回购选择权、优先出售权现行有效，若2024年底之前公司未能在中国A股市场成功初次地下发行的开放并被中国证监会受理，回购价将按投资人通常投资额加上每年6%利率（单利）计算，但应扣除历次分红。

往年2月，由于纬诚科技未披露该非凡投资条款，公司及相关责任人被全国股转公司出具了警示函。