其他厂商有望跟进 传主动元件大厂酝酿涨价 涨幅最高20% (其他厂商有望破产吗)

据台湾经济日报报道，受益于手机及PC市场需求回暖、传统旺季行未来临，叠加银价往年以来大涨超30%， 日本主动元件大厂村田、TDK等正酝酿涨价，涨价的产品初步将锁定积层式电感、磁珠等产品，预期大尺寸会先涨价，涨幅约10%至20% ，为近年主动元件行业稀有大涨价。

据了解，银在积层式电感、磁珠的本钱占比高达六成，由于银价往年来一度大涨近40%，即使近期稍微回调，年终以来仍大涨35%，大大推升了制造商量产积层式电感、磁珠的本钱。

日本是主动元件龙头公司聚集地。数据显示，全球电感产业集中度高，以村田、太阳诱电、TDK等日系电感器大厂为主，占据全球40%-50%的市场份额，这三大日系厂商终年占据电子元器件行业的龙头位置。同时，TDK和村田也是全球前两大片式铁氧体磁珠制造商，算计占据30%以上的市场份额。

报道称， 鉴于TDK和村田等日系厂商在电感和磁珠市场的抢先位置，其率先对相关产品启动涨价，或将引发其他厂商跟进 。除了日系厂商酝酿涨价之外，台系电感大厂国巨集团旗下的奇力新、华新科技集团旗下的佳邦、台庆科技的相关产品线也有或许会涨价。

▌头部公司大手笔规划AI用电子元件

主动元件产业历经一年以上的库存调整期，近期库存陆续回到瘦弱水位 。近期公布研报称，全球主动元件龙头近期公布1Q24（分歧表述日历年）业绩，全体来看，各公司库存基本回落至1Q22水平，而渠道库存方面，估量去库存或靠近序幕。展望后市，各公司均给出了稳健复苏的指引，村田/TDK预期下一财年主动元件支出同比增长8.5%或4%-7%。

值得留意的是，AI有望为该行业带来新动能。中金公司称，往后看，龙头厂商预期PC和主机需求或于2Q24至2H24逐渐回暖，同时绝望看待AI相关终端的需求驱动，一方面高端主动元件（包括小尺寸超高容MLCC、高功率密度电感等）的占比优化促进ASP上移，另一方面主动元件单机用量增长。

依据TrendForce，英特尔Meteor Lake或为PC带来90-100颗（约10%+）MLCC的增量，而AI主机较通用主机的MLCC用量有望大幅增长。

依据村田制造所、TDK和京瓷等32家公司的投资方案，估量2024财年总支出将抵达1.4万亿日元（87亿美元），较2023年增长5.4%，比四年前增长46%。其中19家公司方案介入支出。 这些头部公司已制定AI范围投资方案，将大手笔规划AI用电子元件 。

例如：太阳诱电往年方案投资700亿日元，其中大部分将投资AI主机用MLCC。该公司每年将产能提高10%~15%，并将在中国和马来西亚的工厂设立消费线；京瓷往年方案投入2000亿日元资本支出，较上一财年增长20%，为公司历史上最大单笔资本支出，该公司将投资用于数据中心的AI半导体先进封装的消费设备……