违规归还投顾编号等 员工涉嫌无证执业 财信证券一营业部收警示函 (违规投资责任追究办法)

媒体资讯7月15日讯 （记者 王婉莹）财信证券一营业部因控制不到位收监管三张罚单。

7月15日，重庆证监局发布公告，对财信证券重庆新溉小道证券营业部下发警示函，指出该营业部在聘任员工陈逸时未严峻实行任职调查主体责任行为；对员工陈逸、邓波在营业部任职时期执业行为控制不到位的疑问。

详细来看，员工陈逸存在未在中国证券业协会注册注销为证券投资顾问的状况下，向投资者展开投资顾问业务，此外还在2023年入职财信证券重庆新溉小道证券营业部时虚拟普通任务经验；员工邓波存在归还集团的证券投资顾问注销编号等集团信息给他人经常经常使用，用于展开相关业务的行为。由此，重庆证监局对涉事员工陈逸采取责令矫正措施、对邓波出具警示函。

地下信息显示，财信证券是湖南财信金融控股集团有限公司旗下中心企业，为湖南省独一省属国有控股证券公司。

值得留意的是，以后财信证券正在积极预备IPO。其IPO终点可追溯至2022年1月，彼时，证监会升级了其初次地下发行股票并上市的辅导备案报告。至往年6月底，财信证券IPO外形从“中止”转变为“已问询”。

业绩方面，财信证券2023年营业支出抵达36.46亿元，同比增长8.61%，净利润8.58亿元，同比增长11.48%。在财信证券、渤海证券、华龙证券、开源证券、东莞证券这5家目前排队IPO的券商中，业绩排名靠前。

一位券商剖析人士通知记者，遭到监管层政策收紧的影响，券商上市难度正在增大。一方面，由于传统业务的打破性较弱，差异化业务奉献尚且有限，同质化竞争仍较为剧烈；另一方面，IPO进程容易遭到监管奖励、公司股权出现改动等突发性原因的影响，不确定性较大。（媒体资讯 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com）

“腰部”券商，排队IPO来了！

中国基金报 晨曦

2023年开年，中小券商IPO的浪潮一波高过一波。

近日，老牌区域性券商华龙证券于证监会信息披露平台发布了招股说明书，正式参与排队IPO的大军当中。

招股书显示，此次华龙证券拟上市板块为沪市主板，由中信证券保荐；估量发行不超越20亿股，占发行后总股本比例不超越24%。 募集资金在扣除发行费用后将全部用于参与资本金，补充营运资金，用于各项业务的开展。

除华龙证券早先披露招股书外，信达证券正处于发行期当中，行将成为2023年首家登陆A股的券商。 开源证券、财信证券、渤海证券3家成功预披露更新，IPO排队进度居前。 2023年“腰部券商”们，或将迎来上市潮。

甘肃省政府旗下券商

小股东遗留疑问待解

作为地处大西北的券商，华龙证券的名头或许不够响亮，但其深耕中西部地域的区域性优势不容小觑。

招股书显示，华龙证券成立于2001年4月，注册资本63.35亿元，是一家综合类全牌照证券运营机构。 截至2022年6月底，华龙证券共设有18家分公司（甘肃省5家）和79家营业部（甘肃省35家）。

华龙证券旗下拥有5家控股子公司和6家联营、合营企业。 控股子公司中，包括私募子公司金城资本、另类子公司华龙投资和华龙期货。 此外，华龙证券还直接持有华商基金46%股权，是华商基金的主发起方。

华龙证券在招股书中表示，其作为甘肃省人民政府控股的唯逐一家综合类证券运营机构，失掉了中央政府的鼎力支持，借助国度“一带一路”建议的实施正迎来加快开展的政策机遇和历史机遇期，在剧烈的市场竞争环境中坚持了甘肃辖区相对优势位置，在西部资本市场发扬着越来越关键的作用。

值得一提的是，目前华龙证券的董事长祁建邦亦为甘肃金融控股集团有限公司董事长，在2021年7月履新。 2022年11月底，祁建邦曾表示将继续深化国企革新，进一步完善控制体系，优化规划结构和股权结构，全力推进金控持牌和华龙证券IPO申报。

2014年，华龙证券启动股份改制，全体变卦为股份有限公司。 2016年，华龙证券成功挂牌新三板，后于2018年8月摘牌，预备冲刺A股上市。 在保荐券商上，华龙证券此次IPO继续选择了原挂牌新三板时的主办券商中信证券，为其保驾护航。

招股书显示，截至报告期末，华龙证券无控股股东。 持股比例超越5%的股东共有5名，其中甘肃金融控股集团有限公司以16.29%的持股比例位列第一大股东。 除甘肃金控及其分歧执行人外，华龙证券持股5%以上股东还包括山东国投，持股比例到达7.89%。

华龙证券的实践控制人为甘肃省人民政府，其经过甘肃金控、甘肃公航旅、甘肃国投、甘肃电投、酒钢集团、读者传媒、新业资产、西北永新和陇神戎发算计持有并控制华龙证券38.94%股份。

华龙证券表示，其股东中既包括作为甘肃省国有金融资本投资、融资和控制中心的甘肃金控及山东省唯逐一家省级国有资本运营公司山东国投等省内外知名中央国有企业，也包括部分具有较强资本实力及市场影响力的知名民营企业。 经过2016年新三板挂牌及后续定增，华龙证券进一步成功了自身股权结构的多元化。

不过，在股权结构多样化的同时，华龙证券部分股东的股东资历及股份权属也存在着一定瑕疵。 截至报告期末，华龙证券共有5家法人股东不契合监管关于证券公司5%以下股东资历的要求，相关公司存在债务违约、破产重整、破产清算、担保诉讼等情形。

自然人股西方面，华龙证券部分股东所持股权亦存在疑问。 例如，华龙证券某持有0.92%股权的自然人股东因犯挪用公款罪及贿赂罪被判有期徒刑四年，其持股因触及刑事案件被解冻。 鉴于案件处置保密等要素，相关股份的详细性质尚无从得知。

业绩排名行业“腰部”

资管业务硬伤清楚

再来看华龙证券报告期的业绩状况及关键财务目的：

招股书显示，华龙证券于2019年、2020年、2021年及2022年上半年区分成功营业支出20.92亿元、19.08亿元、18.86亿元及6.74亿元；区分成功归母净利润3.65亿元、4.94亿元、7.24亿元及2.16亿元。

依据中国证券业协会发布的《证券公司2021年运营业绩目的排名状况》，2021年华龙证券总资产位于行业第63名，净资产位于行业第44名，净资本位于行业第46名，营业支出位于行业第60名，净利润位于行业第51名。 从排名上看，华龙证券各项目的全体处于“腰部”水平。

就关键业务运营状况来看，华龙证券作为一家全牌照券商，其营收占比中仍以经纪业务和信誉买卖业务“占大头”，且近年占比继续提高。 至2022年上半年，华龙证券经纪业务支出2.9亿元，营收占比43.04%；信誉业务支出1.38亿元，营收占比20.45%；二者算计营收占比超越六成。

自营业务方面，华龙证券2019-2021年水平稳如泰山，但在2022年上半年出现“滑铁卢”，支出及占比大幅下滑，当期仅成功6376.9万元，占比降低至9.46%。

在各项业务中，华龙证券资产控制业务硬伤清楚。 2019年、2020年、2021年及2022年上半年，华龙证券资产控制业务支出区分为-7708.48万元、-2048.36万元、7217.98万元和-369.04万元，占营业支出的比例区分为-3.69%、-1.07%、3.83%和-0.55%。

关于资管业务支出动摇的要素，华龙证券表示，关键是受市场行情影响，其自有资金投资的资产控制方案产品份额的投资损益和公允价值变化损益有所动摇。 截至报告期末，华龙证券资产控制总部控制的资产控制方案合计23只，受托资产控制资金规模67.6亿元。

招股书显示，华龙证券此次估量发行不超越20亿股，所募集的资金扣除发行费用后将全部用于参与公司资本金，补充公司营运资金，用于公司各项业务的开展。

详细包括：安全债券承销、固定收益等自有优势业务，优化经纪、资产控制及保荐承销等传统业务规模，拓展创新型业务，增强专业人才吸引力，增强公司控制水平，完善企业控制制度等。

蓝山科技案余震继续

2022年罚单屡现

在华龙证券冲刺IPO的进程中，蓝山科技造假案是其绕不过去的一个“坎”。

2021年11月，证监会对华龙证券下发《行政处分选择书》，对其在保荐蓝山科技地下发行股票并在精选层挂牌环节中，《发行保荐书》中的部分陈说与理想不符、存在虚伪记载、未实行勤勉尽责的义务等启动处分，没收华龙证券150万元支出并处300万元罚款，两名保荐代表人区分被处以50万元罚款。

华龙证券表示，收到上述行政处分后，公司高度注重，已依照相关规则及时成功投资银行业务整改任务，对相关直接责任人员启动严肃处置。

处分金额虽不算高，但该案曾被证监会列为2021年证监稽查20起典型违法案例。 证监会指出，该案是一同新三板公司欺诈发行的典型案件。 华龙证券、中兴财光华等为蓝山科技提供相关证券服务，未按业务规则慎重核对，出具的报告存在虚伪记载。 该案警示，新三板公司应敬畏市场规则，切勿“带病闯关”，相关中介机构应勤勉履职，共同保养新三板市场安康开展。

招股书披露称，上述事情出现后，蓝山科技的投资者陆续向北京金融法院提起了证券虚伪陈说责任纠纷诉讼，并将华龙证券以蓝山科技主办券商和精选层挂牌保荐机构为由作为原告，要求承当赔偿责任。 截至2022年6月30日，人民法院共送达华龙证券蓝山科技虚伪陈说案件29件，触及的被通知讼标的为1136.33万元。

相同因蓝山科技案，全国股转公司在2022年3月对华龙证券及两名保代给予地下谴责的纪律奖励。

2022年6月，证监会对华龙证券采取监管说话的措施，指出华龙证券投资银行类业务外部控制不完善，内控制度体系不健全、落实不到位，外部组织架构混乱，“三道防线”关键节点把关失效等，以及廉洁从业风险防控机制不完善，未成功廉洁从业风险点的梳理与评价，延聘第三方廉洁从业风险防控不到位等多方疑问。

此外，招股书显示，报告期内华龙证券部分营业部还存在4起小额税务行政处分，金额在110元至2000元之间。 另有四川分公司、成都人民南路证券营业部存在向客户介绍销售非公司代销的金融产品的行为以及后台员工存在营销客户的状况，被四川证监局开出警示函。

编辑：黄梅