山东省区县级城投平台6.9%票息的莲花债行将上市 资产负债率31.30% (山东省区县级妇幼保健协会工作委员会)

媒体7月15日讯（编辑 李响）又一只高票息莲花债行将成功上市。

近日，据久期财经，肥城市集团有限公司（简称“肥城城投”） 发行的3年期2.7亿人民币初级债券，最终息票率抵达6.9%，该债券交割日为7月19日，买卖场所为MOX澳交所，募集资金用于肥城高创产业融合展开现范园基础设备树立项目、肥城市高效农田消费才干树立项目和湛蓝碳中和科技产业园项目。

地下资料显示，肥城城投为山东省泰安城市县级城投平台，成立于2013年5月，实控人为肥城市国有资产运营中心。

据了解，泰安市下辖2个市辖区，2个县级市和2个县，其中肥城市隶属县级市，是泰安第一经济强县，也是山东省第七经济强县，终年稳居中国百强县，是泰安市乃至山东省的关键工业基地。2023年，肥城市经济展开水平位居泰安市第一梯队，GDP规模逾越600亿元。

据中泰固收首席肖雨统计，泰安市普通公共预算支出近6年来稳步增长，平均增速为4.42%，政府性基金支出从2021年末尾呈降低趋向，关键是受房地产市场调控及疫情等原因影响，土地买卖量增加，国有土地经常经常使用权出让支出降低较多，不过，肥城市在2023年成功了超20亿元的政府性基金支出正增长。

从显性债务水平来看，2023年，泰安市政府债务余额960.25亿元，其中普通债余额为367.67亿元，专项债余额为592.58亿元。

作为担任肥城城市树立和运营的中央投资开发公司，肥城城投与外地政府相关亲密。从2023年年度数据来看，公司总营收8.25亿元，净利润0.84亿元，同比区分下行2.9%和21.98%。公司总资产210.01亿元，总负债65.72亿元，有息债务38.52亿元，其中短期债务规模20.57亿元。

偿债目的方面，公司资产负债率31.30%，速动比率113.77%，EBITDA保证倍数抵达3.02，全体偿债才干较强。不过值得留意的是，近三年公司运营活动现金净流量继续为负且净流出规模继续扩展，仅依托日常运营支出掩盖债务才干单薄，仍要求其他方面资金支持。

目前公司存量债券仅有两只，总规模8.7亿元，除此次募资的境外债外，还于4月23日发行过一只6亿元的私募债，发行利率仅3.18%，资金用于置换“21肥城01”的存量债务。