宁王 储能继续迸发 如何抓住真正受益环节 新高！固态电池 (宁王集团)

周末关于“掘金从0到1”的声响多了起来，“宁王”被摩根士丹利称为“行业中最廉价的”，今天盘中股价一度刷早先四年新高。

重仓等龙头电池厂商的 电池E 早盘也 创了净值新高 、盘中一度涨超4%。从过往表现来看，这个 八月以来涨幅曾经逾越5 ，大幅跑赢固态电池指数25个百分点，可谓是一鸣惊人。

但其实“0到1”只是一个说法，呼吁大家尽量延迟坚持在场、不要等到量产商业化了才末尾关注固态电池。真落实到详细的技术进程上，如今固态技术所处的阶段绝不止零点几。

宁德时代早在七八年前就末尾研发全固态电池了，曾老也说过，假定用1-9来权衡技术成熟度（9代表可量产），现内行业大约 在“4”的水平 ——早就曾经走出了早期探求，进入工程化打破的阶段。

一个最直接的证明的就是：半固态电池曾经真的卸车了。

清陶动力的半固态电池用在了上汽10万元级车型上，群众与QuantumScape协作的固态电池曾经装上了。奔驰甚至发布了搭载Factorial Energy固态电池的测试车，一口吻跑了1205公里。

这些都说明，固态电池曾经跨过“能不能用”的阶段，进入 “好不好用”的工程优化期。 目前的行业共识是：半固态电池曾经末尾运转，全固态电池估量2027年左右小规模量产，大规模商用或许要等到2030年。

产业链机遇：设备最先受益，资料次之，运转最后

依照 “设备先行-资料打破-场景放量” 的产业法则，以后最确定的机遇在设备环节。

固态电池产线的设备投入远高于传统——单GWh约5-10亿元，海外本钱更高。这意味着，不论最后哪种技术路途胜出，设备厂商都会先拿到订单。像等设备企业都曾经末尾交付固态电池产线设备，订单末尾落地。

固态资料环节的机遇则要求精挑细选，由于目前固态电池三大技术路途正在同步推进： 氧化物 路途工艺最成熟，或许最先量产； 聚合物 路途也有不错的基础；而能量密度最高的 硫化物 路途，尽管被视为终极方向，但仍面临界面稳如泰山性、硫化氢控制等难题。

这种技术路途的分化，反而造成了一个平面的投资图谱：短期看氧化物/聚合物，终年看硫化物——既保证了商业化落地确实定性，又为技术迭代留出了设想空间。因此，如今国际支流大厂也多选择硫化物技术路途。

电池E 对固态设备和资料规划比拟片面 ，标的指数中有四成相关概念（天赐、当升、容百、先导等），另外 六成 仓位规划于电池制造与 （宁德、亿纬、国轩、等），能同时吃到多个环节的迸发红利，因此近期资金大幅涌入。

最近10个买卖日， 电池 继续取得净流入，短短1 天“吸金”逾越2 亿， 十分强悍。

这里肯定提示大家一句，固态电池投资肯定要警觉纯概念炒作——那些只需“固态”名字却没有技术底蕴的公司，很或许在潮水退去时裸泳。

专家曾经说了：“就算固态电池要落地，也会先在中国落地。”

龙头厂商如宁王尽管在范围优点微小，但是二线电池厂商近几年推进固态技术尤其积极，比如等企业频频发布固态电池进度，这是他们应战宁迪双巨头垄断的绝佳机遇。

所以综合来看，经过电池ETF（561910）这种规划片面的坚持在场是最好选择，这也是资金共识。

作者：ETF红旗手

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