港股收评 恒指盘中破26000点创近四年新高 机器人概念股走低 科指涨1.3% 科网股及内房股强势 (港股收评恒指蔚来大涨)

9月9日，港股早盘高开高走，随后冲高回落，午后指数从日内低点反弹震荡走高，截止收盘，恒生指数涨1.19%报25938.13点，创近四年新高，盘中恒指一度涉及26027.94点；恒生科技指数涨1.3%报5828.74点，国企指数涨1.32%报9242.4点，红筹指数涨0.66%报4351.28点。

盘面上，科网股强势冲高领涨大盘，内房股表现亮眼，黄金股涨幅居前，、等板块跌幅居前；其中阿里巴巴涨3.35%，腾讯控股涨1.54%，京东集团涨3.32%，小米集团涨2.65%，网易涨1.82%，美团跌2.3%，快手涨4.3%，哔哩哔哩涨5.54%。碧桂园涨超27%，涨超11%，涨7.2%。阿里瘦弱涨超10%，高伟电子收跌4.59%，收跌5.09%。

企业资讯

舜宇光学科技(02382)：8月份手机镜头出货量为约1.15亿件，同比增加7.1%；车载镜头出货量1006.7万件，同比介入19.3%；手机摄像出货量为4210.3万件，同比介入6.3%。

丘钛科技(01478)：8月份摄像头模组销售量4707.9万件，同比增长44.3%。指纹识别模组销售量2059万件，同比增长27.8%。

(00916)：前8个月累计发电量5125.46万兆瓦时，同比降低0.001%；8月份发电量527.33万兆瓦时，同比增长5.56%。

江南布衣(03306)：2025财年支出55.48亿元，同比介入4.6%；净利润8.93亿元，同比介入5.3%。

(00981)：公司拟以发行A股的形式向国度产业投资基金等发行股份置办中芯北边49%的股权，发行多少钱确定为74.20元/股。A股自2025年9月1日停牌，并于9月9日起复牌；港股不停牌。

机构观念

：中终年展望更为绝望。随着供需格式改善，中国经济周期有望迎来景气拐点。科技产业的资本开支和研发投入将逐渐转化为企业盈利，成为新的增长引擎。在美联储减息周期开启后，中美政策"双宽松"共振，南向资金和外资将继续流入。港股作为全球估值洼地，恒指估值亦低于历史均值。未来基本面改善，盈利预期上修叠加估值修复将驱动港股中终年上传。

中金研讨：假定选择继续介入流动性驱动的行情，那仍应在A股，适宜偏保守和买卖型投资者。此类行情依赖增量资金一直入场与市场之间构成正反响作为前提，假定投资者依然对此疑神疑鬼，那显然在A股介入最为直接，而不应选择影响更直接且还受做空和配售束缚的港股；假定投资者担忧流动性逻辑的继续性或许担忧行情的透支，港股尤其是有优点的景气结构是更稳妥的选择，适宜稳健和持有型的投资者。

：得益于政策优化、商保推进和AI赋能，需求或业绩修复趋向或将连续全年，估量有望看到医疗瘦弱产业全体的支出、利润、现金流修复向好。其中支出端有望失掉商保增量支付拉动，利润端有望受益于集采政策等优化，现金流有望受益于医院回款向好、化债回款支持和融资环境触底回暖等要素。倡议片面关注医疗瘦弱产业投资机遇，业绩和估值从全年角度来看，或有望迎来双击，如今规划合理时。

‌：中国软行业历经碳酸饮料主导、多元化增长、结构性增长三大展开阶段。以后中国软饮料行业竞争剧烈，传统赛道龙头先发优点清楚，而新兴生长赛道亦能成功格式包围，百亿级单品继续涌现。未来行业将沿瘦弱化、性能化方向演进，瓶装水、无糖茶、能量饮料等赛道具有高生长潜力。