锚定AUM北极星目的以财富控制特征助力客户家庭财富增长 中国光大银行 (锚定位点)

近日，中国光大银行公布2025年半年度报告。报告显示，截至6月末，光大银行批发资产控制规模（AUM）达3.10万亿元，客户规模达1.6亿户。在银行批发业务转型深刻与居民财富控制需求不时更新的双重背景下，光大银行积极践行“以客户为中心”的服务理念，锚定AUM北极星目的，经过发扬财富控制特征、精益产品控制才干、优化科技赋能质效，为客户提供愈加智能化、特性化的财富控制服务，为家庭财富保值增值注入微弱动力。

财富控制特征鲜明，满足多元化财富控制需求

以为客户发明价值为动身点，光大银行聚焦构建“阳光财富”特征品牌，着力打造理财业务“精品多、创新强、服务好”三大特征，构成了差异化的竞争优点。

精品多： 光大银行充散发扬“阳光金选”选品特征，打造稳健多元的理财富品矩阵。构建掩盖现金、固收、固收+、混合、权利的全品类产品货架，并不时丰厚“固收+”产品类型，树立包括“REITS+、转债+、量化+、红利+、价值+、多元+、结构+”7项多资产多战略工具的“7+”产品体系，协助客户增强收益弹性，优化财富控制支出水平。

创新强： 作为“人民币理财富品开创者”，光大银行发扬首创首发优点，先后推出智能止盈理财“目的盈”、自选到期日理财“阳光金自选方案”、零存整取理财“游览钱包-随心购”、智能到期型理财“新客专享”等创新产品服务，更好平衡客户理财流动性与收益性；近期还解锁了理财定投新方式，推出锁定收益目的的目的投、优选人气产品的人气投、稳享收益的颠簸投，让客户的小额闲钱也能成功活期理财投资，协助客户成功理财投资的“专属感”和“定制感”。

服务好： 以数字化转型为实施途径，光大银行不时强化客户需求洞察与画像剖析，精准婚配客户财富控制需求。在手机银行首页的财富精选栏位，经过大数据模型精准定位客户偏好，智能婚配理财富品，成功千人千面引见。关注客户买卖全旅程服务，提供线上一站式开立资产证明、综合收益账单查询等服务，客户可经过手机银行审核持仓资产散布、收益构成，明晰掌握财富状况。

产品安保稳健，树立全周期产品控制体系

光大银行搭建了全市场首个全生命周期的理财代销产品控制体系，涵盖售前、售中、售后全流程风控，成功了代销理财业务流程一体化、控制精细化、选品择优化。

严峻准入控制。 光大银行树立了严峻的产品风险评级规范。从产品的投资标的、收益结构、风险特征等多个维度启动片面评价，确保产品评级迷信片面。同时，严控协作机构与产品准入，严峻审查协作机构的资质、信誉、控制才干等，从源头上保证产品的质量和安保性，为客户投资保驾护航。

实时监控业绩。 光大银行实时监控产品业绩，对产品的净值变化、市场表现等启动亲密跟踪，当产品业绩出现异常坚定或抵达预设的风险阈值时，系统将智能收回预警，并立刻采取如调整投资战略、增强风险提示等措施，确保客户资产安保。

灵敏性能货架。 光大银行构建了产品优选库，经过对产品的收益率、坚定率、夏普比率等绩效目的进执行态剖析，对产品启动评价和挑选。经过优胜劣汰的方式，对产品实施灵敏优化性能的战略，不时优化代销理财富品的全体质量，为客户提供更优质的投资选择。

与此同时，光大银行子公司光大理财自成立以来不时关注产品运作各环节管控：产品端，光大理财树立了完善的理财富品风险评级体系，活期更新优化，确保每只产品风险等级与通常产品坚定表现相婚配；投资端，坚持理财富品组合投资和分散风险准绳，注重资产久期、流动性与负债期限的婚配控制，确保产品安保稳健运转；风控端，据守风险合规底线，构成了独具理财公司特征的“五位一体”风险控制体系，产品发行到期零违约，让客户买着忧心。

服务智能高效，优化科技赋能质效

光大银行积极推进智能化服务更新，视频云柜台成功“云咨询+云审核+云陪伴”一体化服务；数字人助手主动识别客户需求；理财经理小店的“在线问”性能，提供“智能+人工”即时服务。全行5000余名理财经理均开放了“金知了”理财经理小店，理财经理可以在小店引见理财理念、普及投资知识、分享市场灵敏，客户可以经过光大银行三大主APP和微信生态轻松咨询到自己专属的理财经理，小店的智能化实时引见性能，为客户提供实时、智能化、千人千面的精细化运营服务，给予客户集产品、活动、内容运营于一体的数字化客户服务新体验。

未来，光大银行将继续打造理财业务差异化、特征化，探求更多贴合客户生活场景的多样化服务方式，不时优化产品和服务竞争力。同时，强化科技与业务的融合，优化客户全旅程体验，为更多客户提供专业、稳健的财富控制服务，助力居民成功家庭财富终年保值增值。

光大银行的三个“北极星目的”，没有锚定风险

光大银行在行将发布的2023年财报中显示出挣扎的态势，面临着高层变化频繁和业绩下滑的应战。 这家银行试图经过“打造一流财富控制银行”的愿景，聚焦对公综合融资规模（FPA）、批发资产控制规模（AUM）和同业金融买卖额（GMV）三个“北极星目的”来驱动其开展。 但是，这三个目的虽然迷信且顺应银行业务的复杂性，但被指出缺乏对风险的直接锚定，这引发了群众对“光大”称号的幽默调侃。 光大银行的风险状况并不理想，不良存款余额和不良存款率有所上升，拨备掩盖率降低，显示出潜在的信贷风险。 相比之下，浙商银行经过“夯基础、调结构、控风险、创效益”的运营方针，更强调环节和风险控制，其业绩增长清楚优于光大银行。 这提示光大银行或许要求调整战略，不再单纯追求规模增长，而是统筹风险控制和结构调整，如浙商银行那样将新增存款投向小额分散范围以稳如泰山风险并促进营收增长。 因此，光大银行的未来应战在于如何在维持“大”规模的同时，经过战略性调整和风险控制成功真正的增长。 这或许意味着要求在“北极星目的”体系中参与一个聚焦风险和结构调整的战略目的，以成功常年的可继续开展。 王志恒的决策将在年报中揭晓，银行能否在以后困境中找到出路，我们拭目以待。

光大银行的三个“北极星目的”，没有锚定风险

光大银行在面对2023年的应战时，似乎在北极星目的的指引下显得有些迷航。 3月28日，光大银行将发布2023年的财报，这一年对银行来说充溢了跌宕坎坷。 高层的频繁变化与业绩的下滑，成为这一年间光大银行面临的两大应战。 三任前董事长的落马、行长六年内的五次更替，以及新任掌舵人王志恒在逆境中未能发明奇观，前三季度的营收降低，只仰仗降低拨备的方式困难成功归母净利润3%的小幅增长。 这一切，似乎在提示我们，光大银行要求重新审视其北极星目的的设定。 光大银行的愿景是打造一流财富控制银行，其三大北极星目的区分为对公综合融资规模（FPA）、批发资产控制规模（AUM）和同业金融买卖额（GMV）。 这三个目的构成了光大银行的中心竞争力目的体系，旨在数字化地记载、跟进、反应和迭代银行的运营与控制环节。 但是，这一目的体系似乎在风险控制方面有所缺失。 光大银行的风险目的并不失望，三季度末，不良存款余额和不良存款率的参与，以及拨备掩盖率的增加，都暗示了其在风险控制方面存在的疑问。 在以后的业绩变化中，浙商银行和宁波银行为光大银行提供了一些启示。 浙商银行将其运营方针总结为“夯基础、调结构、控风险、创效益”，这与光大银行的北极星目的相比，更注重成功结果的环节和方法，以及对风险要素的注重。 宁波银行的运营战略也强调了信贷资产结构的调整，这在一定水平上稳如泰山了信贷风险，并促进了营收的正增长。 但是，单纯注重规模的北极星目的并没有在战略层面给出灵敏调整信贷资产结构的指点，这是光大银行面临的一个疑问。 面对经济下行的压力，光大银行要求采取更为积极的战略来调整结构、控制风险。 调整结构意味着将存款更多地投入到批发、小额存款、供应链金融等小额分散资产范围，以稳如泰山信贷风险。 与此同时，经过调整结构和控制风险，银行可以在坚持营收稳如泰山增长的同时，有效降低风险。 这一战略在宁波银行的通常中失掉了验证。 关于光大银行而言，如今或许更要求做的是在确保业绩的同时，增强拨备和调整结构，而不是仅仅在拨备中寻觅利润。 经过在“调结构、控风险”上给出战略性的指点和要求，或容许以为光大银行指明一条更为稳健的开展路途。 但是，这并非一件容易的事情，甚至或许要求参与一个新的北极星目的，以在调整结构和控制风险之间提供更明白的战略指引。 王志恒能否会采取这一战略，我们只能等候年报的揭晓。