用户供应运力均超预期 蒋凡首谈淘宝闪购战略 到家订单行业抢先 (实现用户所要求的供应方式)

8月29日晚，在2025年6月份季度财报剖析师电话会上，阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡初次详解淘宝闪购战略。他表示，淘宝闪购在订单规模、用户规模、商家供应和运力等方面均超出预期，外卖到家订单已行业抢先，淘宝闪购在规模和心智上的阶段性目的曾经超预期成功，终年将在效率上成功行业抢先。他同时引见，闪购清楚带动淘宝电商业务，用户规模和生动度继续增长，可以在终年坚持多少钱竞争力的前提下，对平台全体出现清楚正向经济收益。他估量未来三年内随着百万品牌门店入驻，闪购和即时批发将为平台成功1万亿买卖增量。

蒋凡引见，往年8月，淘宝闪购的日订单峰值抵达1.2亿单，周日均订单量抵达8000万单，带动闪购全体的月度买卖买家数抵达3亿，对比往年4月增长了200%。

从商家供应侧来看，随着业务规模的加快增长，大批新商户介入淘宝闪购，优质供应抵达行业抢先水平。在运力规模方面，闪购的日均生动骑手曾经逾越200万的规模，对比4月增长3倍，“经过过去几个月的展开，我们第一阶段的目的曾经超预期成功。”

闪购与电商业务出现了协同效应，拉动电商增长。蒋凡称，闪购拉入手淘8月DAU增长20%，流量下跌带来了广告和CMR下跌，并优化用户生动度，起到拉新与参与流失作用，为平台降低了相关费用的投入。

蒋凡以为，随着淘宝闪购曾经抵达抢先规模，平台将加快优化运营效率。效率的优化关键来自三个方面，即用户结构、订单结构、履约效率和本钱的优化。

用户结构的优化方面，淘宝闪购的用户留存十分好，随着老客比例的加快优化，平台的单位经济模型（UE）会随着用户结构而优化。

订单结构方面，在下一阶段，平台将会继续推进低价值订单占比的优化，包括消费者的高单价的正餐订单，以及批发订单的占比。

履约效率和本钱方面，7至8月，平台对运力做了额外的大规模投资，随着后续平台的订单规模相对稳如泰山，本钱将会清楚降低。

蒋凡表示，短期经过物流和补贴效率优化，用户订单结构优化，估量在坚持消费者以后活动投入的状况下，UE盈余可以缩减一半。

关于非餐品类，蒋凡引见，平台将非餐饮在即时批发的业态分为两部分，一部分是近场原生方式，一部分远近场结合方式。

近场原生方式下，过去几个月闪电仓供应加快展开，淘宝闪购的闪电仓曾经逾越5万家，订单同比增长逾越360%。其中闪电仓25%的供应来自于阿里生态的供应链，同时也依附于盒马鼎力展开“生鲜品类”的前置仓履约才干，盒马在接入淘宝闪购后，上线全体订单曾经打破200万，同比增长逾越70%。

在远近场结合方面，天猫片面从B2C远场方式更新为近场闪购方式，在坚持远场的多少钱竞争力的同时，成功更加快的配送时效体验。同时，平台也会积极得引入天猫品牌线下门店介入淘宝闪购，估量未来三年百万家品牌线下门店入驻，淘宝闪购和即时批发将为平台成功1万亿买卖增量。

蒋凡以为：“外卖行业从一家独大到多平台介入，让商家和消费者都有了更多的选择权，终年对行业肯定是有利的，在这个环节中平台真金投入，发明了逾越百万的直接务工，推启动业革新的同时，也促进消费和经济。”

蒋凡电话会实录：

感谢你的疑问，我首先回想一下我们在闪购业务上的一些阶段性进度，同时也分享一下我们对闪购业务前面的一些预期。

淘宝闪购上线四个月来，首先我以为我们在用户商户运营，物流树立，市场营销方面十分成功，特地是7月份末尾，我们在订单规模、用户、商户供应、运力规模上，都超出预期，只看外卖到家订单份额，我们曾经行业抢先。我和大家详细分享几个数字：

第一，我们的日订单峰值抵达1.2亿单，8月的周日均订单量抵达8000万单。

第二，从用户侧来看，闪购全体的月度买卖买家数抵达3亿，对比4月之前增长200%。

从商家供应侧来看，过去一段时期，随着业务规模的加快增长，大批新商户介入淘宝闪购，尤其是优质供应抵达行业抢先水平。

在运力规模方面，闪购的日均生动骑手曾经逾越200万的规模，对比四月增长3倍，这也意味着我们发明了逾越百万个新的务工岗位。

我在上个季度也讲过，我们闪购第一阶段的目的首先是用户的规模和心智。经过过去几个月的展开，我们第一阶段的目的曾经超预期成功。

接上去，我讲一下闪购对电商业务的拉动。

首先，从用户的视角，淘宝闪购清楚带动了手淘全体用户规模和生动度。闪购拉入手淘8月DAU增长20%，闪购作为一个更高频的场景，带动了手淘大盘用户生动天数清楚优化。

在用户生动度优化的环节中，我们看到带动电商收益的清楚趋向，关键体如今：

第一，由于流量下跌带来了广告和CMR下跌。

第二，由于用户生动度优化以及用户拉新和流失呼唤，我们可以参与市场费用的投入。

我们以为这个趋向会在后续的继续运营中，还会扩展，置信中终年会更清楚带动电商侧的收益。

接上去，我想就大家特地关心的闪购的运营效率和UE方面分享我们的看法。

首先关于运营效率。我以为不能抛开规模谈效率，过去我们的订单规模是同行的1/3，在很多省市，我们过去的份额甚至低于20%，在这样一个微小的市场份额差距下，议论效率没无意义。目前来看，淘宝闪购曾经抵达规模抢先，我们会加快优化我们的运营效率。

同行在外卖行业做的十分优良，尤其是效率方面，我们正在努力参与这一差距。在效率方面我们的优化空间是微小的。分短期和终年来看，短期内，我们的损益收敛关键来自几个方面，包括：

第一，用户结构的优化。过去的四个多月，我们投入了很大规模的市场费用，带来了大批的新用户，但新用户在失掉阶段肯定会要求更高的投入，我们的用户留存十分好，随着老客比例的加快优化，平台UE会随着用户结构而优化。

第二，订单结构的优化。我们在下一阶段会继续推进低价值订单占比的优化，消费者的高单价的正餐订单，以及批发订单的占比都在优化。随着平台全体AOV的优化，也会带来全体UE的优化。

第三，履约效率和本钱的优化。前期订单规模激增四倍的环节中，我们平台首要义务是保证用户体验，由于短期运力严重有余，7、8月对运力做了额外的大规模投资。随着后续一旦平台的订单规模相对稳如泰山之后，我们物流本钱会清楚降低，带动平台UE的进一步优化。

所以短期经过物流和补贴效率优化，用户订单结构优化，我们估量在坚持消费者以后活动投入的状况下，UE盈余可以缩减一半。

终年看，随着我们订单密度清楚变大，我们物流本钱对比4月之前依然有很大的优化空间。另外我们精细化的线下商户运营，也存在很大的改善空间。规模是选择效率的第一要素，在新的规模和市场份额下，我们有决计终年在效率方面抵达行业抢先水平。

与此同时，我们不会独自看外卖的盈利状况，思索到电商综合收益，我们以为可以在终年坚持多少钱竞争力的前提下，闪购对平台全体出现正向经济收益。

前面我再讲一下关于非餐饮批发品类的展开。

我们把非餐饮在即时批发的业态分为两部分，一部分是近场原生方式，一部分远近场结合方式。

近场原生方式下，一方面依附我们弱小的商品供应和供应链展开闪电仓方式，过去几个月闪电仓供应加快展开，我们的闪电仓曾经逾越5万家，订单同比增长逾越360%。其中闪电仓25%的供应来自于阿里生态的供应链。第二是依附于盒马鼎力展开“生鲜品类”的前置仓履约才干，盒马在接入淘宝闪购后，线上全体订单曾经打破200万，同比增长逾越70%。

在远近场结合方面，天猫超市片面从B2C远场方式更新为近场闪购方式，在坚持远场的多少钱竞争力的同时，成功更加快的配送时效体验。

同时我们也会积极的引入天猫品牌线下门店介入淘宝闪购，成功天猫品牌一体化运营，我们估量未来会有百万家品牌线下门店入驻淘宝闪购。天猫和淘宝闪购的结合会给品牌商带来新的生意增长，也给消费者带来全新的购物体验。

综合来看，我们估量在未来三年内，闪购和即时批发为平台带来1万亿的买卖增量。同时我们也置信，外卖行业从一家独大到多平台介入，让商家和消费者都有了更多的选择权，终年对行业肯定是有利的，在这个环节中平台真金白银投入，发明了逾越百万的直接务工，推启动业革新的同时，也促进消费和经济。

一、天猫商城天猫是B2C范围的老大，是纯开放平台，利润来自于流量、广告和技术服务费。 优势：1.规模大 2.商品种类多 3.流量大 4.纯平台本钱低 5.知名度高 6.有阿里巴巴各方面的支持;劣势：1.对商品控制才干有限 2.物流依托第三方 3.服务良莠不齐。 二、京东商城如今京东销售额的80%左右都是来自于自营，要做开放平台任重而道远。 优势：1.自建物流服务好且可控 2.3C类产品 3.自建第三方支付系统虽然体量较小 4.商家入驻费用低 5.自营商品有厂商返利 6.可以经过货款账期获利 7.家电规模大对供货商议价才干强;劣势：1.商品种类以及入驻商家相对少 2.毛利率低 3.自营商品本钱较高，牵制了资金 4.没有其他范围业务支持。 三、苏宁易购苏宁最新的平台战略是入驻不要钱，提供低本钱服务，利润关键来自广告和商家与消费者经常使用易付宝所带来的支出。 优势：1.家电类商品对供货商议价才干强，因此进货本钱相对要低 2.线下门店支持 3.品牌质量口碑较好 4.品牌知名度高 5.有自建易付宝 6.部分地域有自建物流;劣势：1.商品种类和入驻商家相对少 2.流量本钱高 3.品牌笼统仍局限在家电行业 4.电商人才缺乏。 四、腾讯电商相对来说，腾讯电商起步较晚，但是开展却很迅速，尤其是微信移动电商，以微分销商城为代表。 优势：1.腾讯各方面的支持 2.自建第三方支付 导来的流量 4.资金雄厚 5.有少量社交数据 6.移动端qq、微信等的支持 7.开放第三方性能接口;劣势：1.电子商务方面人才缺乏 2.进入时期晚 3.规模相对小 4.商品种类较少 5.没有自建的物流。 五、唯品会唯品会的定位是线上的二三四线品牌折扣批发商，换句话说就是为品牌商在线上做库存的清算。 唯品会采取的是闪购形式，即限时折扣。 优势：1.折扣低 2.商品种类较多 3.自建物流 4.吸引了一大批年轻女性 5.退货率偏高，但剩余库存可以退还给供应商 6.资金较为充足 7.规模较大劣势：1.毛利增长空间有限 2.独有商品少 3.物流配送服务待增强 4.自建物流本钱较高 5.扣点相对较高。 六、亚马逊中国亚马逊中国是亚马逊在中国的网站，也是一个开放平台，其商品一部分来自亚马逊推销，另一部分来自其入驻商家，利润来自差价、店租、物流费、仓储费和广告费。 优势：1.亚马逊的资金支持 2.知名度高 3.正版有优势 4.自建物流可控。 劣势：1.规模小 2.商品种类少 3.自建物流本钱高 4.流量小 5.毛利率低 6.竞争对手多，竞争剧烈 7.与供应商相关不稳如泰山。 七、当当网当当网以图书销售起家，如今是垂直B2C开放平台，关键自营业务是图书、服装、母婴和家纺，定位中高端，但也支持第三方商家入驻出售百货。 优势：1.图书 2.自建物流 3.定位中高端竞争对手较少.劣势：1.规模小流量少 2.商品种类少 3.物流本钱高 4.品牌溢价低 5.没有其他方面的支持 6.资金缺乏。 八、国美电商国美以线下为主，线上小规模开展作为线下业务的补充。 这种保守的战略很适宜国美公司的状况，但同时这也造成国美在电商路上曾经落后了一大步。 优势：1.线下门店的支持 2.家电类商品对供货商议价才干强 3.质量口碑较好 4.品牌知名度高 5.自建物流。 劣势：1.商品种类不多 2.入驻商家较少 3.流量本钱高 4.电商人才缺乏 5.品牌笼统仍局限在家电行业 6.小件商品仍要依托第三方快递。 九、1号店与B2C范围的其他电商网站对比，1号店似乎没有自己的特征，或许说没有找到自身的重点。 优势：1.自建了部分区域的物流 2.知名度还可以。 劣势：1.东家改换勤 2.规模小流量少 3.纯购销形式毛利低 4.商品种类少 5.自身品牌没能做出溢价。 十、凡客诚品凡客最后专注于服装，在2011年大规模融资后，凡客参与了很多服装品类，还参与了一些高压锅小家电、饰品甚至拖把。 优势：1.品牌知名度较高 2.营销水平较高 3.资金。 劣势：1.相比天猫京东商品种类较少 2.没有其他范围业务支持 3.没有自主支付系统 4.依托第三方物流 5.毛利率低 6.品牌笼统在最近并不好。