买入 上调华能国际电力目的价至5.8港元 评级并列为行业首选 维持 星展 大行评级 (华能国际股票上涨)

星展宣布研讨报告指，预期受惠于燃料本钱降低，往年上半年的净利润将上升约16%。另外，公司方案往年新增约14GW的清洁动力产能，惟由于需求疲弱，上半年发电量降低2.4%。因此，该行将公司全年发电量增长预测下调2.6个百分点至3.4%。

该行预期，华能国电关键受惠于较低的燃料本钱，往年的盈利增长逾越30%，且以后估值相当吸引，加上收益率高于5%，并拥有稳健的增长前景；因此维持“买入”评级，将目的价由5.2港元上调至5.8港元，列为行业首选。

[我的天天基金]大行评级｜富瑞：维持中国铁塔“买入”评级 目的价下调至1.04港元

中国铁塔获富瑞维持“买入”评级，目的价下调至1.04港元。

一、业绩契合预期

二、支出结构变化

三、站址数量与利润率

四、目的价与评级调整

综上所述，富瑞对中国铁塔的评级维持不变，但基于以后市场环境和公司业绩表现，对目的价启动了过度调整。 投资者在做出投资决策时，应综合思索多方面要素，慎重判别。