Millennium将2.5亿美元交给韩国对冲基金公司打理专注投资韩国股票 (millennials)

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据知情人士走漏，对冲基金巨头Millennium Management LLC已将2.5亿美元交给一家总部位于首尔的对冲基金公司打理，用于投资韩国上市公司。

依据协议，Billionfold Asset Management Inc．将经过一个独自控制的账户打理Millennium 的这笔资金。由于相关信息不地下，知情人士要求匿名。Millennium和Billionfold的代表均不予置评。

专注于韩国股票投资的这一协作方案，是Izzy Englander麾下这家投资巨头初次将资金分配给韩国的外部控制人。

受韩国总统李在明推进的旨在提高企业控制水平和股市报答的一系列改造提振，韩国基准Kospi指数往年以来已飙升约33%，成为全球最热指数之一。韩国还在3月底关闭了备受争议的股市卖空禁令，并延伸了韩元买卖时期，协助重新激起了对冲基金的兴味。

这个印度裔男人，让全球金融圈都坐不住了

华尔街的戏剧性事情层出不穷，而投资巨头Bobby Jain主导的“天量募资”执行，让全球金融圈为之震动。近期，由Bobby Jain，曾是全球顶级对冲基金Millennium前联席首席投资官创立的对冲基金Jain Global，以其惊人的53亿美元募集额，成为2018年以来最大规模的对冲基金启动案例。在以后全球金融市场波谲云诡的背景下，对冲基金普遍面临应战，尤其是在美国，上半年对冲基金业绩全体大幅落后于标普500指数，而Jain Global却在困难环境中成功筹集如此庞大的资金。这引发人们思索，投资者终究喜爱了Jain Global的哪些特点？印度裔降服华尔街？在华尔街这个白人主导的全球中，Jain的印度裔身份格外突出。他在纽约皇后区长大，父母均为印度裔移民，母亲是会计师，父亲是工程师，典型的“numbers people”。但是，Jain知晓数字，现年53岁的他，拥有近30年的金融从业阅历。虽然并非金融专业出身，他毕业于康奈尔大学，取得了政治学和政府学学士学位，并在校运营一家广告代理公司。四年后，他才踏入金融行业。这一选择看似奇特，尤其对一个从未听说过高盛的年轻人来说，Jain在接受媒体采访时说：“一切聪明的孩子都在进入金融业，这就是我的归属。 ”Jain的职业生涯从芝加哥买卖公司OConnor and Associates末尾，展现了非凡的买卖才干。 1996年，他顺利转投瑞士信贷，并用了20年时期，从普通买卖员升职为瑞信全球资产主管。这段阅历不只为他积聚了丰厚的金融知识和阅历，更关键的是，他在这里结识了众多华尔街大佬，为日后的创业铺平了路途。 2016年，Jain参与全球顶级对冲基金Millennium，担任联席首席投资官。在Millennium的七年里，他改良了公司的风险控制系统，亲密关注320多个投资团队，促使经理增添表现不佳的头寸，并向表现良好的团队分配更多资金。在他的指导下，Millennium控制的资产规模从300亿美元增长至600亿美元，2020年成功了25.8%的报答率，远超全球对冲基金11.6%的平均报答率及标普500指数16%的涨幅。但是，出人预料的是，Jain在2022年突然辞职，有人猜想是继任方案出现异常，使他看法到在Millennium的职业生涯已走到止境，并末尾准备自己的基金公司Jain Global。逆势募资53亿，靠的是活动战略？Jain Global从去年9月末尾募资，目的是为基金募集80-100亿美元。虽然Jain在业内享有顶级口碑和人脉，但募资之路并非坏事多磨。 2023年的金融市场动乱不安，通胀高企、利率飙升、股市动摇，各种“灰犀牛”和“黑天鹅”齐聚。在这种环境下，投资者变得愈加慎重，对冲基金不再是他们的首选。面对不利局面，Jain不得不将目的增添一半，改为募集50亿-60亿美元。更令人头疼的是，受前东家竞业协议限制，Jain Global在启动认购后无法接触Millennium的客户。在这种应战下，Jain推出了活动政策，大幅降低了基金提成比例，对大客户终身性地将提成降至10%，关于小客户提成比例为15%，中型客户为13%。同时，基金赎回期限仅为两年，比Millennium等竞争对手的五年要短。在活动政策和Jain自己的“魅力攻势”下，Jain Global终于在一年的“募资马拉松”中成功冲刺，成功募集到约10亿美元，其中包括中东主权财富基金的支持，最终募集到53亿美元，创下2018年以来最大规模的对冲基金初次募资记载。多战略对冲——华尔街的抢手赛道鉴于Jain与Millennium之间的亲密相关，Jain Global自然承袭了后者的一些特征，尤其是采用多战略对冲。近年来，多战略对冲已成为华尔街最抢手的基金赛道之一。这种形式不局限于单一投资方法，而是同时运用多种战略，以在不同市场环境下成功稳如泰山报答。简易而言，多战略对冲基金不将一切投资放在一个篮子里，包括股票、债券、商品、外汇、衍生品等，只需能赚钱，多战略对冲基金都情愿归入投资组合。这种形式的优势显而易见，风险分散，收益清楚，深受厌恶风险的投资者喜爱。 Citadel和Millennium等顶级对冲基金均采用多战略对冲风险，近年来赚得盆满钵满。依据高盛的数据，2018年至2022年间，多战略基金控制的资产增长了150%，远超同期整个对冲基金行业13%的增长率。过去5年，42家采用多战略的对冲基金平均年化报答率为8.1%，较行业其他公司高出2个百分点。 Jain Global也采用了多战略对冲基金形式，涵盖了基本面股票、大宗商品、信誉战略、量化买卖、套利战略、微观战略及亚太战略。此外，Jain Global正构建一个单一平台来启动一切战略，Jain评价为“业内稀有的壮举”。公司高度注重技术和风险控制，Jain或许会动用他在Millennium积聚的阅历。大举招兵买马，顶级人才云集在一切战略中，基本面股票或许是Jain Global最关键的战略之一。为此，Jain延聘了Townie Wells担任美洲基本面股票首席投资官，Wells曾在Citadel股票部门Ashler Capital基金担任投资组合经理两年。大宗商品战略也成为关键一环，Jain或许看准了近期大宗商品多少钱的猛烈动摇性，特别是黄金和可可等商品多少钱下跌。在公司债战略方面，Jain Global延聘了Venor Capital的Jeff Bersh和前Man Group量化信誉战略主管Richard Martin，两位都是阅历丰厚的公司债买卖员。关于复杂的量化买卖，Jain Global约请了前摩根士丹利董事总经理Peter Bolland担任量化战略首席投资官。除了微观战略和亚太战略区分由前美国银行固定收益买卖联席主管Gerhard Seebacher和前摩根士丹利董事总经理Sam Kellie-Smith指导，截至启动时，Jain Global已拥有至少150名员工，包括40多名投资组合经理。这些人才均来自行业顶级机构，包括Citadel、Balyasny Asset Management、Brevan Howard以及华尔街大型投行。 Jain还承诺给优秀员工未来独立创业的时机，未来假设这些员工创业成立对冲基金，Jain Global将为其注资。高调募资引发的高希冀，如何满足？Jain Global的野心庞大，不只目的成为一个成功的多战略对冲基金，更欲应战Citadel和Millennium等行业巨头。但是，募资仅为第一步，作为“重生”基金，Jain Global面临诸多应战。对冲基金行业正在演出剧烈的人才争夺战，签约奖金和业绩费用已到达历史最高水平。如何为顶级人才提供有竞争力的薪酬，同时不透支未来，是Jain首先要求思索的疑问。在以后高利率、高通胀、地缘政治抵触频发的环境下，对冲基金面临庞大业绩压力，Jain Global要求证明自己能在各种市场环境下继续发明优秀报答，防止稍有不慎，就或许面临赎回压力。同时控制多个战略和少量投资组合经理带来庞大运营应战，Jain要求树立弱小的基础设备和控制系统。在多元化和专业化之间找到平衡，协调不同战略之间的资源分配，都是Jain要求面对的难题。高调的募资引来了高希冀，Jain Global需在短期内展现其价值主张，并做出优秀效果以维持投资者决计。与Citadel和Millennium等控制资产超越600亿美元、拥有数千名员工、每年在技术和数据剖析上投资数千万美元的对冲基金相比，Jain Global仍有漫长的路途要走。无论结果如何，Jain Global的“天量募资”执行曾经成为2024年华尔街最抢手的话题之一。未来的日子里，一切人都将亲密关注Jain这个雄心勃勃的“搅局者”，看他能否在竞争剧烈的华尔街杀出一条血路，成为下一个华尔街传奇。