12.28%营收跌幅与2.62%净利增幅反差 肥西农商银行2025上半年靠减值计提撑局 (1228怎么算24点)

近日，安徽肥西乡村商业股份有限公司（下称"肥西农商银行"）发布2025年中期业绩报告。

2025年上半年，肥西农商银行成功营业支出4.37亿元，较上年同期降低12.28%；同期净利润为1.30亿元，同比增长2.62%。值得留意的是，净利润的增长并非源于主营业务的改善，而是关键依赖信誉减值损失计提的大幅增加——从2024年同期的1.41亿元降至0.7亿元，降幅达50.35%。

从营收构成来看，利息净支出仍是中心来源，上半年成功3.01亿元，但同比降低2.01%；占比第二的投资收益表现亦不佳，仅为1.09亿元，同比大幅降低40.59%，成为拖累营收的关键要素之一。两边业务相同疲软，2025年6月末手续费及佣金净支出仅为0.1亿元，未能构成有效支撑。

结合资信在2025年跟踪评级报告中指出，该行净息差继续收窄，2024年已降至1.78%，较2022年的2.42%累计降低64个基点。这一趋向在2025年上半年仍在延续，反映出其传统业务盈利才干正面临较大压力。

截至2025年6月末，肥西农商银行资产总计达502.29亿元，负债总额473.83亿元。其中，吸收存款409.05亿元，发放存款及垫款330.54亿元，存存款业务仍是其中心业务支柱。

从数据来看，该行资产负债规模坚持稳步增长，但结合此前披露的信息，其存款结构存在肯定失衡。公司存款曾发生负增长，储蓄存款中活期存款占比过高，这不只推高了资金本钱，也对其流动性控制提出更高要求。存款规模的继续扩张则要求关注其资产质质变化。

虽然肥西农商银行未发布2025年6月末的不良存款率，但结合资信的评级报告提示了其资产质量方面的隐忧。报告显示，截至2024年末，该行不良存款率已延续三年降低至1.71%，但逾期存款规模同比增长32.23%，逾期90天以上存款与不良存款的比重升至80.59%，较2022年上升22.07个百分点。

更值得留意的是，截止2024年末，该行展期及借新还旧存款算计达2.21亿元，其中51.58%被划入不良或关注类，这一数据凸显了部分客户运营承压的理想。

作为安徽省首家县级乡村商业银行，肥西农商银行成立于2010年2月，由肥西县乡村信誉协作联社改制而来，隶属于安徽省乡村信誉社结合社控制，目前全辖拥有45个营业网点，服务范围已从肥西县延长至合肥市包河区、蜀山区等多个区域，构成了较为普遍的服务网络。