一季度末不良率6.80% 2024年净利润同比降低超80% 贵州花溪农商银行评级遭下调 (第一季度不良事件分析)

日前，西方金诚公布跟踪评级报告，将贵州花溪乡村商业股份有限公司（下称“花溪农商行”）主体信誉等级由A+下调至A，评级展望为稳如泰山；同时将其发行的“21花溪农商二级01”信誉等级由A下调至A-。

据评级报告显示，此次评级下调关键源于花溪农商行近年资产质量继续下滑、盈利才干好转及资本充足水平承压等要素。作为贵阳市花溪区中央性乡村商业银行，花溪农商行虽在区域内存存款业务具有较强竞争优点，但跟踪期内面临多重运营应战。

从资产质量看，受区域内中小微企业、商户运营继续承压影响，该行不良存款率继续攀升。截至2025年3月末，其不良存款率升至6.80%，逾期存款占比达24.29%，且五级分类严谨性欠佳，部分逾期存款未归入关注或不良范围，资产质量下行压力清楚。此外，该行存款行业集中度及客户集中度偏高。花溪农商行前五大行业区分为批发和、农林牧渔业、租赁和商业服务业、业和住宿餐饮业。截至2025年3月末，该行前五大行业存款余额算计占比86.09%，行业集中度处于较高水平。同时，该行客户集中度亦处于较高水平，同期末单一客户存款集中度及前十大客户存款集中度区分为9.68%和94.92%，区分较2023年末上升2.96个和29.60个百分点，关键系资本净额用于化解不良清楚增加所致。

盈利才干方面，2024年该行净利润同比大幅下滑82.50%至0.13亿元，净资产收益率降至0.47%。西方金诚指出，这关键因资产质量下滑形成拨备计提压力激增，2024年信誉减值损失同比增长109.47%，清楚腐蚀利润。虽然2024年营业支出同比增长16.77%至6.87亿元，但难以对冲减值损失对盈利的冲击。

资本充足性方面，受风险资产暴露及利润下滑影响，该行资本缓冲空间收窄。截至2025年3月末，资本充足率为10.52%，较2024年末降低1.08个百分点；中心一级资本充足率为9.53%，同比亦有所下滑，面临肯定资本补充压力。