江南农商行2025年度跟踪评级报告 存款行业集中度相对较高 资产质量管控压力上升 (江南农商行2025招聘入围体检)

日前，西方金诚国际信誉评价有限公司公布2025年度跟踪评级报告，维持江苏江南乡村商业股份有限公司（以下简称“江南农商行”）主体信誉等级为AAA，评级展望为稳如泰山；同时维持“24江南农商行二级资本债01”“24江南农商行二级资本债02”信誉等级为AA+。

评级报告指出，跟踪期内，江南农商行继续推进批发银行转型，重点支持辖内小微、“三农”等普惠金融和绿色金融展开，存存款业务规模和营业支出稳步增长，在常州市坚持很强的区域市场竞争力。得益于利润积聚以及二级债成功发行，该行资本净额继续增长，叠加资本新规上风险加权资产增速放缓，该行资本充足性有所优化。但该行存款关键投向制造业、批发和、租赁和商务服务业等行业，行业集中度相对较高，同时受区域中小微企业运营继续承压影响，该行新增不良规模介入，资产质量管控压力上升。

跟踪期内，受区域内中小企业运营继续承压影响，江南农商行新增不良压力较大，不良存款率略有上升，未来其信贷资产质量仍面临肯定管控压力。受微观经济修复缓慢以及辖内中小企业运营继续承压影响，2024年该行新增不良规模介入至55.42亿元。该行经过加大现金清收、核销等不良资产处置力度来控制全行资产质量水平，同时运用不良资产打包出售方式提高资金回收效率。2024年该行算计处置不良资产42.46亿元，其中现金清收8.82亿元、核销30.36亿元、不良资产打包出售2.13亿元。截至2024年末，该行不良存款余额和不良存款率区分为49.17亿元和1.32%，较年终区分介入13.67亿元和上升0.29个百分点。同期末，该行关注类存款和逾期存款占比区分为2.22%和1.45%，区分较2023年末上升0.30个和降低0.13个百分点。思索到短期内辖内中小微企业和群体工商户运营仍承压，估量该行资产质量仍面临肯定管控压力。江南农商行坚持较大的拨备计提力度，但由于新增不良规模介入以及核销力度加大，该行拨备掩盖率出现下滑趋向。截至2024年末，该行拨备掩盖率为227.32%，较年终降低75.58个百分点。

2025哪个银行股票最值得买

2025年难以确切判别哪个银行股票最值得买，但以下银行股值得关注：

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江南农商行上市梦难圆：投资业务频踩雷，内控风险暴露屡收罚单

记者 贺向军 实习记者 李欣彤 报道

在监管部门要求回归业务根源、服务外地实体经济的背景下，曾经为江南农商行奉献近七成营收的投资业务正在减速衰退。

近日，江南农商行披露了2020年上半年的信息报告显示，出现增收不增利的状况。 往年上半年，该行成功营业支出56.38亿元，同比参与2.73亿元，增速5.09%；成功净利润18.71亿元，同比增加1.23亿元，增速-6.17%。 其中，曾经奉献度颇高的投资收益正在减速下滑，去年该行成功投资收益仅4.91亿元，较2018年骤降91.76%，往年上半年这一支出也仅为1.89亿元。 此外，江南农商行的投资风险也在减速暴露，其持有丹东港集团、山东金茂集团、中信国安发行的债券逾3亿元，目前曾经出现逾期，上述债务主体也负面缠身。

不只如此，往年上半年，江南农商行自身也费事不时，一边频频因业务违规收到监管开出的罚单，另一边还被曝出被五家公司合伙骗贷1.29亿元、溧阳支行副行长仅上任不到两年落马，让人不由为该行的内控控制捏一把汗。 值得一提的是，2018年8月，中信建投正式向江苏证监局递交了江南农商行上市辅导的备案开放，如今两年时期已过，该行的上市路却照旧闹哄哄，没有任何新进度。

记者就投资收益减速下滑、上市进程缓慢等状况致电并致函该行办公室，但截至发稿，未获回复。

投资频频踩雷 收益减速下滑

据地下资料显示，江南农商行成立于2009年12月31日，是由常州辖内原5家乡村中小金融机构新设兼并发起设立的股份制乡村商业银行，系江苏省内资产规模最大的农商行。 截至2020年6月末，江南农商行下设分支机构215家，其中常州辖区内综合型网点49家，高柜型银行70家，规范型微银行72家，截至2019年末，该行注册资本 92.81亿元。

往年上半年，江南农商行总资产到达4341.78亿元，较年终增长6.41%，负债总额4037.73亿元，较年终增长6.21%，资产规模坚持稳如泰山增长的状况下，该行的业绩表现不容失望。 从营利方面来看，往年上半年，江南农商行成功支出56.38亿元，同比下跌5.08%，成功净利润18.71亿元，较去年同期增加1.23亿元，同比下滑6.15%。

商业银行的营业支出关键由利息净支出、投资收益、手续费及佣金净支出构成，记者留意到，投资收益此前一度成为江南农商行最关键的支出来源。 2016年时，江南农商行的投资收益初次超越利息净支出到达34.69亿元，同比涨幅到达49.33%，占支出比重为46.03%，同期该行成功利息净支出29.51亿元，同比增加了25.40%，占支出比重降至39.15%。 2018年时，该行投资收益到达59.61亿元，占比到达近七成，在此消彼长的状况下，同期该行利息净支出曾经增加到14.53亿元，还缺乏投资收益的三成，占比降至16.14%。

而近两年，江南农商行的投资收益奉献度却在逐渐削弱。 去年，该行投资收益骤降至4.91亿元，较2018年同比降幅到达91.76%，进入2020年，投资收益一项继续缩水，往年上半年，该项支出仅为1.89亿元，占营收比重缺乏4%。

江南农商行投资收益下行的同时，其投资资产的质量状况也令人担忧。

截至2019年末，江南农商行持有的已出现违约的企业债金额算计3.10亿元，其中持有丹东港集团有限公司发行的企业债1.70亿元，目前法院曾经经过了部分现金清偿和债转股的方案；持有山东金茂债券金额0.30亿元，目前曾经部分清偿，并依据山东金茂纺织化工集团破产重整的推进，逐渐落实债转股方案；持有的中信国安债券金额1.10亿元，目前曾经启动核销并继续跟踪风险处置进度。

在监管政策继续收紧且强调回归传统存存款业务的环境下，江南农商行投资资产规模面临收缩压力，结构有待调整；同时其投资类资产质量有所下滑，面临的信誉风险值得关注。 此前，结合资信在江南农商行评级报告中提示道，此外，江南农商行的营业支出增长或将因投资资产规模压降而承压，需关注投资资产规模及其资产质质变化对盈利水平带来的负面影响。

内控风险暴露 屡收罚单

2018年8月13日，江苏证监局公告收到中信建投关于江南农商行初次地下发行股票并上市之辅导备案的开放，并将江南农商行的辅导备案日定为2018年7月31日。 也就是说，江南农商行曾经在两年前开启了上市之路，但目前，该行没有披露过任何上市进度状况。

融资补血一事搁浅的同时，江南农商行自身也费事不时。

往年上半年，江南农商行屡次收到罚单，成为监管处分的常客。

1月8日，常州银保监分局一连披露9张罚单，触及5家银行及其相关责任人，其中江南农商行成为重灾区。 该行此次被罚触及的详细违规事由有存款业务运营不慎重，存款被挪用；票据业务运营不慎重，操持无真实贸易背景的票据承兑业务，江南农商行淮安分行被罚70万元；因同业授信不慎重致使业务构成风险；商业用房购房存款控制不到位，被罚款95万元，同期，该行还有多名直接责任人被处以正告及罚款。

此前，中国银保监会副主席黄洪曾在公收场所表示，银保监会高度注重银行保险机构网络安保任务，尤其把客户信息维护作为重中之重。 下一步的任务重点将进一步强化银行业、保险业网络安保监管，催促银行保险机构继续加大网络信息安保的任务力度。

罚单不时本就给江南农商行添了不少堵，而频频卷入骗贷案、行长被查等事情，也成为江南农商行上市的绊脚石。

2019年7月，中国裁判文书网曾披露一同江南农商行被5家公司结合骗贷1.29亿元的案件；2019年8月17日，金坛区人民法院披露一份刑事判决书显示，江南农商银行客户经理崔某协助企业伪造财务资料，以骗取银行存款1500万元；同年12月，江苏省常州市中级人民法院在裁判文书网披露一份刑事裁定书，江南农商行常州市永红支行原行长丁某刚因行贿罪获刑。

一波未平，一波又起，不到一年的时期，江南农商行再次因高管被查一事惹起业内关注。 往年8月28日，据常州市纪委监委信息，该行溧阳市支行副行长江强涉嫌严重违纪违法，目前正在接受纪律审查和监察调查。