中金 港股手机链有望介入 端侧AI有望带来新的换机周期 (中金公司港股股票)

研报以为，端侧AI时代，交互形式的改造、性能更新/外观改款、闭源生态，三者相反相成，有望推进新的换机周期。回想2007年至2010年，从iPhone1到iPhone4的发布，苹果手机关于“交互形式的改造”是其取得宽广用户基数最关键的要素之一；自2010年至今，苹果依托其“闭源生态”与“性能更新/外观改款”，相同一直推进用户在创新变化的年份启动换机。展望端侧AI时代，中金看好苹果入局端侧AI创新，带动交互改造、性能更新/外观改款、闭源生态三要素再次共振，安卓厂商或同步入局，2024年下半年—2025年或迎来苹果与安卓产业链的共同兴盛。聚焦港股手机链，中金以为AI性能的更新将推进新的配件参数变化，港股手机链在部分赛道具有良好的竞争优点与产业位置，倡议关注AI创新带来的潜在支出增长及弹性。