买入 上调信达生物目的价至95港元 大行评级 重申 大和 评级 (信达001410日涨幅)

大和宣布报告表示，重申对信达生物“买入”评级，目的价由58港元上调至95港元，此按现金流折现率作估值，关键基于依据美国临床肿瘤医学会年会，归入IBI363药物的价值，现预测其于2028年和2029年在中国及全球上市，2035年风险调整后的高峰销售额约为40亿元人民币和22亿美元。此外，中国国度药品监视控制局亦已赞同马杜单抗，该行亦上调成功概率假定至100%。

该行又指，公司成功5500万股配售，募集净额约42.7亿港元，拥有额外现金和全球研发战略的灵敏性。该行以为，鉴于IBI363的研发进度以及其他早期下一代免疫肿瘤和抗体药物偶联疗法的资产，公司正开启全球的新时代。