午评 创业板指半日涨1.36% 算力配件股走强 可控核聚变及军工股回调 创新药 (创业板评测)

媒体7月3日信息，周四上午盘，A股三大股指微幅高开走走势分化，沪指高开低走触底反弹，深成指及指高开高走，维持宽幅震荡态势，截止午盘，沪指涨0.07%报3457.36点，深成指涨0.75%报10490.5点，创业板指涨1.36%报2152.54点，指数涨0.09%报983.5点；沪深两市算计成交额7919.34亿元，盘面上热点较为杂乱，个股下跌和下跌家数基本相当。

盘面上，概念股重复生动，等涨停。配件股再度走强，涨停。概念股一度冲高，20CM涨停。下跌方面，股震荡走低，跌超10%。板块方面，创新药、PCB、、等板块涨幅居前，、、军工、油气等板块跌幅居前。

抢手板块

创新药板块强势

创新药概念股重复生动，3连板，神州细胞、、、、等跟涨。

点评：以为，我国创新药展开曾经取得阶段性成效，《支持创新药高质量展开的若干措施》有利于进一步完善支持创新药高质量展开。医药真创新和真国际化时代将迎来报答，有望带动板块稳步向上。

消费电子板块走强

消费电子板块震荡走强，、涨停，、、、、等跟涨。

点评：信息面上，据科创板日本报道，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1（Prototype 1）原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，估量2025年底无机遇走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。

商业航天概念冲高

商业航天概念股拉升，西测测试20%涨停，、、、、等跟涨。

点评：信息面上，近日，在海南文昌卫星超级工厂项目树立现场，已有26家企业领先签约落地，产业会聚“强磁场”效应初显。中航证券以为，终年看，行业需求开释带动基本面继续改善与市场预期的一直兑现推进估值优化将促使商业航天板块走势继续在震荡中重心继续上移。

概念拉升

存储芯片概念再度走强，、博敏电子、涨停，、、、、等跟涨。

点评：据CFM闪存市场公布最新报告显示，2025年年终至今，NAND Flash市场综合多少钱指数下跌9.2%，DRAM市场综合多少钱指数下跌47.7%。在AI驱动的内存更新浪潮、原厂保利润的供应战略与下游长尾刚性需求的叠加作用下，估量将推进2025年DRAM市场创下历史新高。

机构观念

银河证券：中期上传趋向没有变化

银河证券指出，A股中期缓慢上传的趋向没有变化。但要求进一步观察资金心境变化。操作层面，中期维度下（7-8月份），半年报依然是很关键的逻辑链，上周涨幅较多的行业也大多围绕估值合理、业绩预期良好两个先决条件，基于此，业绩披露期倡议关注业绩确定性相对较高的方向，比如海外算力（、PCB）、游戏、军工、出口（、等），业绩是7月超额收益的关键来源之一。

：7月哪些行业胜率较高？

兴业证券指出，近十年日历效应看，7月胜率较高的方向关键集中在军工、等制造板块，以及、、有色等资源品。军工方面，“五年方案”接壤节点的订单开释预期+八一、阅兵、国庆临近下，行业进入政策密集催化期。化工、有色等资源品方面，传统消费和消费旺季临近下的需求支撑+供应偏紧下涨价带来的业绩确定性。

：市场全体的趋向微品格并未改动

光大证券指出，展望后市，周三市场缩量小幅调整，全体的趋向微品格并未改动，接上去大约率将继续指数震荡、热点轮动。方向：无人驾驶概念。2025（第五届）低速无人驾驶场景生态共建拓展大会将于7月3日举行，或将抚慰相关概念的炒作。