增资 养老险公司画像 引战 换人 差异化！转型如何蹚新路 (增资养老险公司有哪些)

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老龄化风口，养老金融显赫一时。正处在转型过渡期的养老险公司也举措频频。

先是恒安规范、泰康养老增资获批或在增资路上，然后太平养老、国民养老也在增资扩股项目中纷繁引入外资股东。前不久，大家保险集团旗下大野生老100%股权拟转让的信息，也惹起业界热议。

此外，不少养老险公司年内还做出了新的人事布阵，如泰康养老、人保养老、新华养老等。一时期，曾经低调已久的养老险公司似乎末尾生动起来，而养老险公司举措频出的面前，实则也折射出该类机构盼望转型求变、优化市场竞争力的迫切心情。

规模扩张

发新品、秀肌肉

熟习保险行业的人都知道，近几年养老险公司在监管新政下迎来了一波不小的业务调整。

先是2021年底下发的《关于规范和促进养老保险机构展开的通知》，监管准绳上不再支持养老保险机构运营保险资管业务，并要求继续压降清算集团养老保证控制产品，准绳上于2023年底前成功存量业务清算。

紧接着，2023年底，国度金融监管总局又印发《养老保险公司监视控制暂行方法》（以下简称《暂行方法》），正式明白了养老险公司的展开方向，要求养老险公司应关键运营与养老相关的业务，不得受托控制保险资金和展开保险资管产品业务。同时，将业务运营范围中的“瘦弱保险”修正为“终年瘦弱保险”，制止养老保险公司运营短期瘦弱险业务。当然，监管也给予了肯定的过渡期，对养老保险公司业务范围超出规则的，自《暂行方法》印发之日起三年内成功业务范围变卦。

一系列监管规范下，剥离非主营业务、回归养老主业成为各野生老险公司的必经之路，减速拓展养老业务规模、优化市场份额。

7月初，国寿养老官微披露， 截至5月底，国寿养老北京市分公司、上海市分公司、广东省分公司三家省级机构的控制资产规模均打破千亿元大关。 国寿养老在相关信息中特地提及，控制资产规模是反映金融机构综合实力和影响力的关键目的之一，也是判别金融机构盈利才干的关键参考。目前，国寿养老控制资产总规模已逾越1.8万亿元。

一向低调的养老险公司主动造势、秀肌肉，或显示出该类险企在运营思绪上愈加市场化。除了国寿养老外，泰康养老的总资产规模也迎来新打破。前不久泰康养老公布的年报显示，截至2023年末，泰康养老总资产打破千亿元大关，成为行业第一家资产规模超千亿的养老保险公司。

最近一段时期以来，还有不少养老险公司密集公布养老险新品，如首批取得商业养老金业务试点机构之一的国寿养老，推出了“国寿忧心乐享”商业养老金产品，并在北京、上海、广州等全国30余个城市启动推行；国民养老近期推出了面向全国的线上化养老年金保险产品——“国民职工之野生老年金保险”（互联网专属）；往年5月，大野生老推出了“大野生老鑫享久久养老年金保险”，该产品将投保年龄拓宽到80周岁，掩盖中青年及银发集体，免瘦弱告知，客户适用性更普遍。

在丰厚养老险产品供应的同时，部分养老险公司为更好满足客户多样化的需求，还在减速婚配多元化的康养服务，如太平养老特地推出“养护”项目，借助集团的康养生态资源，为客户提供质量化的养老生活方式。近日，太平养老还与上海莱佛士医院签署业务协作协议，上海莱佛士医院正式成为太平养老“养护”项目定点协作医疗机构；大野生老除了开发安保稳健、锁定保证的养老年金险产品外，也婚配了“大家的家”品牌化的自营养老社区权利服务体系。

转型铺路

股东增资、引入外资

养老险公司寻求转型并非一挥而就，想要从过去多年依赖的集团理财类业务、短期瘦弱险业务向终年型养老业务转型，无疑要求优化资本金实力，增强风险抵御才干，毕竟养老保险产品事关的养老“钱袋子”。

上述《暂行方法》就指出，养老保险公司可以运营具有养老属性的年金保险、人寿保险，终年瘦弱保险，异常损伤保险；商业养老金；养老基金控制；保险资金运用以及监管机构赞同的其他业务。但养老险公司若想运营前两项业务，注册资本不得低于10亿元。而要想同时运营前三项业务，注册资本不得低于30亿元。

因此，可以看出，为了更好推进业务转型，近两年来，多野生老险公司启动增资或方案增资。现在年2月，恒安规范养老获批介入注册资本金，从此前的2亿元介入至4亿元。据悉，恒安规范养老已确立了“专业、聚焦、数字化”的战略展开途径。成功增资后，该公司将继续推进商业养老保险业务，积极争取集团养老金等业务资历。

还有泰康养老，为满足公司业务展开与偿付才干的要求，往年4月，泰康养老公布增资公告称，泰康保险集团拟向泰康养老增资20亿元，若此次增资落地，泰康养老的注册资本将升至90亿元。值得一提的是，去年8月，泰康养老刚刚启动过一次性性增资，增资额为10亿元，注册资本由60亿元变卦为70亿元。

除了现有股东支持增资外，还有养老险公司经过推进增资扩股来优化资本金实力。往年4月份，北京金融资产买卖所披露，国民养老挂牌增资扩股项目，方案征集1家投资方，拟新增注册资本2.28亿元，补充公司一级中心资本，用于公司主营业务展开；2023年9月，太平养老在上海结合产权买卖所公布增资扩股项目，拟募资金额不低于10.75亿元。

颇具看点的是，上述两野生老险公司的增资引战项目不只皆在年内迎来实质进度，引入的新股东也是在养老金、养老保证范围阅历颇丰的外资机构。

区分来看，往年6月，国民养老公布公告称，拟发行新股227551020股，对应拟新增注册资本约2.28亿元，本次新发行的股份一切由新增股东安联投资有限公司认购。

关于此次引进战略投资人，国民养老表示，与安联集团的深度协作将为公司带来国际视野与专业阅历。安联集团及安联投资在全球养老金市场处于抢先位置， 国民养老将充沛研讨自创其在养老金产品设计、风险控制、资产性能、养老保证服务等方面的先进阅历，为百姓提供愈加普惠性、多元化、简易化的产品和服务。 安联投资的增资入股有助于国民养老进一步促进股东结构及控制机制优化，继续改良运营控制水平，夯实终年稳健展开的基础。

再来看相同取得外资机构喜爱的太平养老，地下信息显示，往年5月20日中国太平与比利时富杰集团在香港举行签约仪式，富杰拟向太平养老投资10.75亿元，取得太平养老10%的股权，双方在中国养老金融范围启动战略协作。据悉，比利时富杰集团拥有200年的展开历史，目前正积极拓展欧洲和亚洲保险市场，尤其是在欧洲市场积极展开养老金资产控制业务，拥有丰厚的养老资金控制阅历。签约仪式上，中国太平董事长王思东表示，这次双方协作， 将充散发扬富杰集团在养老金方面的阅历和优点，推进太平养老全方位创新改造。

值得一提的是，在太平养老、国民养老的战迎协作中，两家均提到了外资股东在养老金方面的先进阅历，这或许也是未来两野生老险公司创新打破的关键方向。

当然，从另一个角度看，养老险公司对外资机构也具有较强的吸引力。一方面，目前国际专业养老险公司仅有10家，具有肯定的牌照稀缺优点；另一方面，银发经济浪潮下，中国养老金融市场展开前景广阔，中央金融任务会议提出的“五篇大文章”中，养老金融也位列其中，成为金融业高质量展开的关键方向。

其实，除了增资引战外，养老险公司减速转型的另一个清楚举措还有人事调整，往年以来多野生老险公司出现或传出高管变卦的信息。

现在年4月，金融监管总局核准才智伟担任人保养老董事、董事长职务。才智伟现任人保集团党委委员、副总裁，兼任人保资产副董事长、人保资本董事长、人保投资控股董事长，董事。

另外，往年2月，泰康保险集团开创人陈东升获批担任泰康养老董事长，陈东升亲身挂帅掌舵，足见对泰康养老的注重。

转型关键

盈利破题，差异化创新

不过，从各野生老险公司的运营业绩上看，随着非主营业务剥离以及存量业务规模的压降，叠加资产端投资业绩下滑，不少养老险公司正面临盈利难题。

如近期地下挂牌转让100%股权的大野生老，在转型环节中，近两年尚处于盈余外形，这也并非个例。另有多野生老险公司也出现不同水平盈余，盈余额从数百万到十多亿不等。

盈利应战也从正面反映出，接上去养老险公司亟须围绕养老主业探求出新的增长途径。在业内人士看来，养老险公司将关键围绕两方面启动业务调整，其一是发力第二支柱的企业年金、职业年金业务，特地是推进企业年金有效扩面；另一方面是深耕养老保险第三支柱，如展开商业养老金业务、集团养老金业务、创新开发商业养老险产品，并辅以多样化的康养服务内容等。

理想上，以后一些养老险公司在业务转型上曾经有肯定的偏重点。

据相关媒体报道，安康养老险就关键转向做年金业务；国民养老重点发力第三支柱保险；国寿养老向“年金+保险”转型，并发力商业养老金业务；泰康养老则深耕养老第二支柱的企业、职业年金受托控制业务，同时专设集团养老金部，减速推进第三支柱体系树立；而长江养老险则转型为保险资管公司。

针对年金业务的开拓空间，此前，安康养老险公司党委书记、董事长甘为民在一场研讨会上曾表示，以后，企业年金展开面临着严重机遇，“十四五”规划已明白提出“提高企业年金掩盖率”。同时，国度继续推进职工基本养老保险全国统筹，将会为企业年金未来展开发明愈加广阔的空间。

此外，在第二支柱企业年金、职业年金受托控制上具有较强优点的泰康养老，则探求经过职域服务这一创新方式开拓第三支柱养老保险业务。

他指出，泰康养老采取了B2B2C的职域服务方式推行第三支柱。第二支柱是单位组织和筹资、职工自愿介入，集团养老金第三支柱少了单位筹资这一环。而泰康养老经过服务发现，职工对单位有自然的信任感，所以对第三支柱的推行补上“单位组织”这一环。

如上不美观出，正在回归养老主业的养老险公司正在减速转型，压降剥离非主营业务的同时，在增资、引战、人事调整、业务开拓等方面多方规划，这也造成了当下养老险公司的转型画像。不过，转型路上的阵痛在所难免，未来养老险公司想要蹚出新的增长途径，还需在产品、服务和业务方式创新上下硬功夫，走专业化、差异化路途。

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