首批证券公司科创债来了！拟发行规模超160亿元 (首批证券公司白名单)

5月8日，记者从上交所得知，中信证券、国泰海通证券、中信建投证券、华泰证券、招商证券、西方证券、安康证券、银河证券、国联民生证券、华福证券等多家证券公司已在上交所公布科创债发行公告，算计拟发行规模超160亿元。

据悉，首批证券公司科创债募集资金关键投向集成电路、人工智能、新动力、生物医药、高端装备等多项科技前沿、战略性新兴产业细分范围，为科创范围开拓了中终年增量资金，进一步优化了证券公司服务科创企业融资才干。

5月7日，上交所公布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质消费力的通知》（简称《通知》），从主体范围和募集资金经常经常使用两方面推进科创债扩容增量。今天下午，市场机构纷繁经过邮件、电话、线上渠道咨询科创债业务，上交所“三开门”服务热线十分火爆。不少市场主体均表示，《通知》进一步提高了科创债融资吸引力，将着手预备新制度下科创债发行任务。

除证券公司外，科技型企业、股权投资机构等发行主体亦积极照应。其中，中国石化资本已公告拟发行9亿元科创债，募集资金用于直接投资新资料、新动力、智能制造范围科技型企业。另有多家股权投资机构正在积极预备科创债发行。

2021年，上交所在全市场率先展开科创债试点。截至目前，累计近300家企业在上交所发行科创债过万亿元。目前，上交所科创债已通常构成独自板块，证券简称均以K标识。

国债怎样买啊？有期限吗？利息呢？

国债引见 一、国债的性能与作用在市场经济条件下，国债除具有补偿财政赤字、筹集树立资金等基本性能之外，还具有以下几方面关键作用：1．构成市场基准利率：利率是整个金融市场的中心多少钱，对股票市场、期货市场、外汇市场等市场上金融工具的定价均发生关键影响。 国债是一种支出稳如泰山、风险极低的投资工具，这一特性使得国债利率处于整个利率体系的中心环节，成为其他金融工具定价的基础。 国债的发行与买卖有助于构成市场基准利率。 国债的发行将影响金融市场上的资金供求状况，从而惹起利率的升降。 在国债市场充沛开展的条件下，某种期限国债发行时的票面利率就代表了事先市场利率的预期水平，而国债在二级市场上买卖多少钱的变化又能够及时地反映出市场对未来利率预期的变化。 2．作为财政政策和货币政策配合的结合点：首先，扩展国债的发行规模是国度实施积极财政政策的关键手腕，1998年8月为保证经济增长率到达8%而增发2700亿元特种国债就是一个很好的例子。 其次，国债，特别是短期国债是央行启动地下市场操作独一适宜的工具。 国债的总量、结构对地下市场操作的效果有关键的影响。 假设国债规模过小，央行在地下市场上的操作对货币供应量的控制才干就十分有限，缺乏以使利率水平的变化到达央行的要求；假设国债种类单一，持有者结构不合理，中小投资者持有国债比例过大，地下市场操作就很难启动。 3．作为机构投资者短期融资的工具：国债的信誉风险极低，机构投资者之间可以应用国债这种信誉度最高的规范化证券启动回购置卖来到达调理短期资金的余缺、套期保值和增强资产控制的目的。 二、我国国债的种类结构1981年以来我国所发行的国债种类比拟丰厚，依据不同的分类规范，可以作以下分类：1．按可流通性可分为：（1） 可转让国债：包括记帐式国债和无记名国债记帐式国债，是指国库券的发行不采用实物券面，而是经过记帐的方式启动交割结算，兑付时凭能证明持有国库券的凭证操持还本付息。 无记名国债，是一种实物国债，以实物券面的方式记载债务，不记名、不挂失，可上市流通买卖，历年来发行的无记名国债面值区分有1、5、10、20、50、100、500、1000、5000、元等。 （2） 无法转让国债：包括凭证式国债和特种定向债券 凭证式国债，是以国债收款凭单的方式来作为债务证明，无法上市流通转让，但可以提早兑付。 提早兑付时按实践持有时期分档计付利息。 特种定向债券，是面向职工养老金、就业保险金控制机构以及银行等金融机构定向发行的一种国债，与团体投资者相关不大，如1998年8月向国有银行定向发行的2700亿元特别国债。 2．按票面利率可分为：固定利率国债和浮动利率国债固定利率国债的票面利率在发行时确定，在国债的整个存续期内坚持不变，普通高于相反期限的银行存款利率1个百分点左右，如5月10日上市的2001年记帐式（三期）国债（）的年利率为3.27%，高于银行一年期储蓄存款利率1.02个百分点。 浮动利率国债的票面利率随市场利率的变化而浮动，付息利率为付息期起息日当日相反期限市场利率加固定利差确定。 如2000年记帐式（四期）国债（）与银行一年期储蓄存款利率的固定利差为0.62%，该国债第一年的付息利率为2.87%。 3．按付息方式可分为：零息国债和附息国债零息国债在存续期内不支付利息，到期一次性还本付息。 我国在1996年以前发行的国债均属此类。 附息国债的利息普通按年支付，到期还本并支付最后一期利息。 我国于1996年6月14日初次发行了十年期附息国债（）。 三、国债买卖的种类我国国债市场开展环节中已出现的国债买卖按买卖的方式可分为国债现券买卖、国债回购置卖和国债期货买卖。 国债现券买卖是一种即期易货买卖方式，买卖双方经过证券买卖所的买卖系统对上市流通的国债启动买卖报价，由买卖系统撮分解交。 一旦成交，即启动券款交割过户。 与股票买卖环节基本分歧，是最基本的国债买卖方式。 国债回购置卖是指国债买卖商或投资者在卖出某种国债的同时，以国债回购协议的方式商定于未来某一时期以协议确定的多少钱再将等量的该种国债买回的买卖。 其实质是国债的卖出者以国债为抵押向买入者借入资金，买回国债时所支付的价款与卖出国债时所取得的价款之间的差额即为借入资金的利息。 在国债回购置卖中，最后卖出国债的一方为回购方，买入国债的另一方则为返售方。 国债期货买卖是以规范化的国债期货买卖合约为标的，买卖双方经过买卖所，商定在未来特定的买卖日以商定的多少钱和数量启动券款交收的买卖方式，是一种国债的衍生买卖方式。 四、国债买卖的买卖费用国债的现券、回购和认购新国债的买卖费用如下（一切国债买卖均免收印花税）：认购新国债的买卖费用：投资者认购新国债免交手续费。 国债现券买卖的买卖费用：佣金的终点为5元，不超越成交金额的0.1%。 五、上市国债买卖代码的编制方法目前，在深圳证券买卖所国债市场上市的国债种类共有8个，其买卖代码的编制方法为：19+发行年号（1位数）+当年该国债的发行期数（1位数）如1999年记帐式（八期）国债，其买卖代码为1998；2000年记帐式（四期）国债，其买卖代码为1904。 在上海证券买卖所国债市场上市的国债种类共有5个，其买卖代码的编制方法为：1996年发行并在上海证券买卖所上市的国债共有两个，区分是1996年记帐式（五期）国债（买卖代码为）和1996年记帐式（六期）国债（买卖代码为）。 1997-1999年发行的国债，其买卖代码为：00+发行年号（2位数）+该国债的发行期数（2位数）如1999年记帐式（五期）国债，其买卖代码为。 2000年以后发行的国债，其买卖代码为：01+发行年号（2位数）+该国债的发行期数（2位数）如2000年记帐式（四期）国债，其买卖代码为；2001年记帐式（三期）国债，其买卖代码为。 六、国债价值确实定国债同其他债券一样，属于固定收益证券，能在未来的一定时期内为其持有者带来固定的现金流量，因此，国债的通常价值由其未来的现金流量启动折现的总现值确定。 经过对国债通常价值的计算，可找出市场上那些价值被高估或低估的国债，从而启动相应的买卖决策。 由于目前国债买卖市场上买卖的国债均为附息国债，其通常价值的计算公式为： V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n其中，V为国债通常价值；C1，C2，…，Cn为第1，2，…，n期的国债利息收益；Mn为国债到期日价值，即国债的面值；i为折现率。 关于票面利率固定的国债，其各期利息收益相等，即C1=C2=…Cn，因此其通常价值的计算公式可简化为：V=C/（1+i）+C/（1+i）^2+…+C/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n例如：2000年记帐式（四期）国债（），票面利率为浮动利率，与银行一年期存款利率的固定利差为0.62%，2000年5月23日发行并计息，期限10年。 假定年折现率为10%，目前的银行一年期存款利率为2.25%，并假定银行一年期存款利率每年参与1%，则2001年5月23日该国债的通常价值应为：V=2.87/（1+0.1）+3.87/（1+0.1）^2+4.87/（1+0.1）^3+5.87/（1+0.1）^4+6.87/（1+0.1）^5+7.87/（1+0.1）^6+8.87/（1+0.1）^7+9.87/（1+0.1）^8+10.87/（1+0.1）^9+100/（1+0.1）^9=80.08（元）696国债（），票面利率11.83%，期限10年，每年6月14日付息，假定年折现率为10%，则2000年6月14日该国债的通常价值应为：V=11.83/（1+0.1）+11.83/（1+0.1）^2+11.83/（1+0.1）^3+11.83/（1+0.1）^4+11.83/（1+0.1）^5+11.83/（1+0.1）^6+100/（1+0.1）^6=107.97（元）七、国债收益率确实定当国债的价值或多少钱已知时，就可以依据国债的剩余期限和付息状况来计算国债的收益率目的，从而指点投资决策。 关于投资者而言，比拟关键的收益率目的有以下几种：1． 直接纳益率：直接纳益率的计算十分直接，用年利息除以国债的市场多少钱即可，即i=C/P0。 2． 到期收益率：到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场多少钱的收益率。 到期收益率是最关键的收益率目的之一。 计算国债的到期收益率有以下几个关键假定： （1）持有国债直至到期日；（2）利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率。 到期收益率的计算公式为：V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n到期收益率的计算较复杂，可应用计算机软件或载有在不同多少钱、利率、归还期下的到期收益率的债券表求得。 在缺乏上述工具的状况下，只能用内插法求出到期收益率。 例如：2000年6月14日696国债的市场多少钱为142.15元，未偿付期限为6年，则到期收益率可计算如下：142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4+11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）采用内插法，先假定i=4%，则（1）式左边为：V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<142.15 说明到期收益率小于4%，再假定i=3%，则（1）式左边为：V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>142.15说明到期收益率介于3%-4%之间，运用内插法，可求出到期收益率：（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）可求出i=3.84%。 3． 持有期收益率：投资者通常更关心在一定时期内持有国债的收益率，即持有期收益率。 持有期收益率的计算公式为：i=（P2-P1+I）/P1其中，P1为投资者买入国债的多少钱，P2为投资者卖出国债的多少钱，I为持有期内投资者取得的利息收益。 例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的多少钱买入696国债（），持有一年至2001年5月22日以148.65元的多少钱卖出，持有时期该国债付息一次性（11.83元），则该国债的持有期收益率为：i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04%

新华保险公司开张了怎样办

保险公司开张了，保单还是有效的。 首先，我国至今还没有一家保险公司开张过；其次，万一开张了，我们手上的保单或许会有两个去处：①有保险公司主动接手；②由政府布置有实力的保险公司接手。 总之，我们手上的保单会继续失效，合同也会按原有的规则执行。

哪位高手帮剖析一下 601012隆基股份的基本面怎样样？

基本面普通，不过政策如今比拟支持，继续持有这个股票，还有板。