行长非主营业务一线出身！解密九江银行利润暴跌两大主因 (行长非主营业务怎么办)

近日，在港上市的九江银行公布了分红公告，预定于7月19日每10股派发0.6元人民币。虽然分红是喜事，但在近期上市行的分红潮中，九江银行还是略显突兀。不只是相对以后股价仅有1个百分点左右的股息率，更是其面前延续两年的利润暴跌。

依据iFind数据，2023年度该行归母净利润仅为3.88亿元，同比2022年度的12.79亿元暴跌69.70%；而2021年度该行归母净利润为17.29亿元，2022年度也同比下滑了26.00%。

虽然银行业的全体情势已不如往昔，但九江银行近年来的利润暴跌却显非系统性的β要素，而是自身的α疑问。做为一家成立于2000年、23年度营业支出94.48亿元，位列全国行业百强的银行，人们不由要问，该行利润暴跌面前的要素何在？而答案，首先就在抽丝剥茧的运营数据剖析之中。

利润暴跌的两大要素

理想上，九江银行虽然利润暴跌、但多年来看营业支出其实增长尚好。自2016年以来，除18年和23年，其他年份都有所增长。机构之家继续选取7家中西部城商行做为对比，则状况就很直观清楚了。九江银行的营业支出从2016年的基数1增至2023年的1.91，虽然与业内先进的成都银行、仍有较大差距，但也自成“第二梯队”、清楚好于其他5家城商行。

2016年至2023年8家中西部城商行营业支出增势一览

注：以各家银行2016年营业支出为基数1。

也就是说，九江银行发生了“增收不增利”的疑问。以归母净利润与营业支出的比值即考量营收效益，那么多年来其运营日薄西山，2016年末营收利润率尚有31.88%，2020年已降至19.38%，而到了2023年仅有4.10%、愈发靠近盈亏平衡点。冰冻三尺非一日之寒，只是近两年来末尾减速下滑。

但是，营收效益的降低，面前总是有要素的。既或许是净息差支出的“进账”疑问，也或许是不良资产或严重日常运营本钱的“支出”疑问。

九江银行2023年的净息差为1.76%、同比降低15BP，与A股上市城商行比拟，处于中流水平、相对尚可。但最终，年度净息差支出82.89亿元，还是同比降低了3.05亿元、降幅3.54%。

2023年度A股上市城商行净息差状况一览

初步对比净息差之后，再把脉资产质量疑问引发的拨备减值疑问。梳理该行损益表中的“存款减值预备”、“其他减值预备”科目，再结合归母净利润来看，九江银行拨备减值前的利润虽然还是有所降低、但幅度远不如拨备后数据那么惊心动魄。2023年度该行减值前利润为64.93亿元、同比降低3.88亿元，而减值后的归母净利润降低高达8.91亿元。也就是说，因资产质量疑问而多计提的拨备减值就有5.04亿元，再加上净息差支出同比降低的3.05亿元，则九江银行的利润暴跌8.91亿元关键就是这两大要素。

近年来九江银行（06190.HK）拨备及利润状况一览

加大贷存比杠杆依然利息支出略降

面对无法改动的，调整自己所能改动的。净息差的下滑是近些年的大势所趋，各家银行所能做的就是以“精细化控制”来启动应对，其中的关键举措之一就是过度加大贷存比，也就是让能生息“赚钱”的存款相比要求“本钱”的存款比例更高。

在这一点上，九江银行也是下了功夫的，甚至做出了更大的努力、加了更大的杠杆。该行的贷存比由2022年的73.98%上升至2023年的81.36%，优化幅度为7.38%，在上述8家中西部城商行中居于首位。

但蹊跷的是，如此优化贷存比后该行的利息支出依然还略有降低。因缺乏口径表和日均数据，故而依据2023年年报大致来看，该行存款总额同比增长8.05%，存款总额同比降低2.12%；而利息净支出为82.89亿元、同比下滑3.54%，利息支出为195.74亿元、同比下滑1.87%，利息支出为112.85亿元、同比少支出0.61%。

在存款清楚增长、净息差状况相对尚可的状况下，无论是净利息支出还是利息支出都发生了下滑，这是不正常的。不论成都银行、长沙银行同等业先启动，哪怕是、、和等，贷存比增幅均不如九江银行，但至少利息支出也都是增长的。

2016年至2023年8家中西部城商行贷存比状况一览

关于利息净支出的疑问，九江银行真实应该组织计财运营部门等启动细致的剖析，找到这一正常现象的要素。而形成拨备支出清楚介入的资产质量疑问则是另一大要素。

历史遗留的房地产疑问是拨备减值主因

从阅历来看，银行非行业系统性的资产质量疑问，往往是“踩到了雷”。历史上某些股份制行曾批量遇到钢贸行业疑问，近年来房地产业疑问则成为了新的隐患，如爆出的触及两大股东的存款，包括原副董事长卢志强的泛海系、副董事长张宏伟的西方系，都与之有关。

假定不出所料，九江银行也不例外。从该行2023年末的存款分行业门类来看，房地产业存款余额为244.28亿元、占比为8.10%，是清楚偏高的；而行业不良存款率则高达5.97%，两项作用之下，该行的不良存款余额中房地产业就有23.15%、几近不良总额的1/4。

2023年末九江银行资产质量分行业门类状况一览

在2022年末该行的房地产业不良存款尚只需5.01亿元，而到2023年末就抵达了14.59亿元，介入了9.58亿元；而九江银行全年不良存款的总体增量也仅为12.34亿元。房地产一个行业，不但占到了不良存款总体增量的近八成，而且思索计提比例、其增提的拨备大约率也与全行在2023年度5.04亿元的利润转拨备的总量比拟靠近了。

投入一个行业的成功，很难让一家银行取得成功；但投入一个行业的失败，却能拖累一家银行坠入深渊。九江银行的这些数据，再次给出了一个深化的阅历，即行业集中度切无法过高。

该行的房地产存款暴雷，很或许是历史上埋下隐患。所谓祖先种树祖先纳凉，但此时，则是祖先为祖先买单。2016年末，该行房地产业存款余额为165.04亿元、单一行业占比高达20.76%！4年后的2020年末，才逐渐降低到14.12%，2023年末则为8.10%。不论主动紧缩也好、主动分开也罢，为图一时展开之快而种下的苦果，终于在若干年后不得不亲口吞下。

2023年末，九江银行不良存款率2.09%、同比介入0.27个百分点，不良率在做为样本的8家行中排名是最高的；同时，关注类存款比率也抵达3.69%，仅次于兰州银行和西安银行。两者算计的疑问存款比例抵达5.78%，此时处置好资产质量疑问，已然是运营重心之一。

2016年至2023年8家中西部城商行疑问存款比例一览

较为少见：行长非银行主营业务一线出身

听其自然，事的面前往往都是人的疑问，根源过去看或许正是持久以来人事及外部控制的疑问，才形成九江银行效益偏低、以及各类违规糜烂。据《南边都市报》近期报道，该行历年来罚单一直、仅往年上半年就再收11张；同时又有原监事会主席梅梦生等多名高管被罚或被查。同时，关于该行原行长潘明未能如愿接任董事长，甚至逐渐淡出指点层、“更新”成为部门经理也引发了不少媒体的猜想。

九江银行以后的高层团队也较为特地，其行长肖璟非银行主营业务一线出身。银行的关键盈利方式是经过信贷业务来赚取利息支出，故而传统上银行高层大多都要求基层的信贷条线或公司业务历练，虽然也有小部分经过国际业务、批发业务等起家，但有通常业务历练是一种智能的“潜规则”。

肖璟的履历则较为“传奇”，1999年本科毕业后，从总行的软件开发任务起步，一路在该条线做到广州开发一部总经理后，于2014年介入九江银行担任首席信息官，后续虽然一路晋升、但却终年兼任首席信息官直至2022年2月担任行长、2023年5月兼任副董事长。也就是说，作为业务的一把手，肖璟清楚缺乏传统意义上的银行主营业务一线的终年历练。

不论其在某机构内能否“支流”，关于任何岗位都应该尊重、也应该有其展开空间。但发不展开是一回事，而合不适宜及机遇又是另一回事。在以往银行业“高歌猛进”、运营压力不大之时，哪怕缺乏主营业务的多年阅历和历练，做个“守成之人”也疑问不大；但在以后行业正面临历史性应战、运营和转型压力倍增的时辰，让“身经百战”之人临阵指挥能否更为适宜？毕竟，只需对主营业务有多年的阅历和历练的干部，才或许有接地气并契合通常的控制思绪。

“基因“关于任何一个职场人而言均影响深远。从网上多篇相关采访或报道的内容来看，肖璟担任行长后，议论更多的还是科技金融赋能、数字化转型等与其本业相关的内容，关于净息差、资产质量等的详细内容则很少。

怀着期盼该行向好的心境，机构之家不得不指出的是，只需发现看法疑问、有了思绪，才有或许去处置疑问。江西银行以后触及的疑问是相当复杂的，在以后利润暴跌的状况下，该行高层控制能否能吸取阅历、有所优化改善，后续值得关注。