极氪下跌2.02% 报16.02美元 (极氪下跌2.4%)

9月13日，极氪(ZK)盘中下跌2.02%，截至22:16，报16.02美元/股，成交97.43万美元。

财务数据显示，截至2024年06月30日，极氪支出总额347.77亿人民币，同比增长63.5%；归母净利润-42.05亿人民币，同比增加8.25%。

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极氪更新招股书：拟募资22亿元，或于5月10日挂牌上市

车东西（群众号：chedongxi）作者 ｜ 檀心编辑 ｜ 志豪车东西5月6日信息，极氪智能科悉陪圆技控股有限公司（以下简称“极氪”）于美东时期5月3日向美国证券买卖委员会（SEC）提交了更新的准招股说明（红鲱鱼招股书），并方案于5月10日以“ZK”为股票代码在纽交所上市。 据外媒报道，此次极氪在美国初次地下募股（IPO)的目的估值将高达51.3亿美元（约合人民币369.74亿元），极氪有望成为2021年10月份以来赴美IPO的最大规模的中国公司。 红鲱鱼招股书是在公司IPO失掉同意前的等候期，承销商向投资者提供的初步募股说明书，它和最终正式的募股说明书的独一差异就在于它不含买卖细节，即没有发行价、承销折扣等多少钱信息。 由于此时证券注册还没有失效，SEC要求该说明书必需在封面用红字写明这一点，红鲱鱼由此得名。 极氪在交给美国SEC的红鲱鱼招股书中表示，极氪此次将发行1750万份ADS（美国存托股份，极氪每份存托股份代表十股普通股），每份ADS多少钱在18美元（约合人民币129.73元）到21美元（约合人民币151.36元）之间。 假设承销商全额行使其超额配售选择权，极氪此次最多将发行2012.5万份美国存托股。 极氪的一些现有股东和第三方投资者已表示有志愿认购本次发行中总计不超越3.4908亿美元（约合人民币25.16亿元）的美国存托股，其中，吉利汽车表示最多认购不超越3.20亿美元（约合人民币23.06亿元）的美国存托股，Mobileye 约1000万美元（约合人民币7207.4万元），宁德时代约1908万美元（约合人民币1.375亿元）。 思索到扣除承销折扣和佣金以及应付的估量费用，发行多少钱依照区间两边价来计算，极氪估量将从本次发行中取得约3.086亿美元(约合人民币22.24亿元）的估量实践融资额，假设承销商行使超额配售权购置最大额度的美国存托股，估量将取得3.562亿美元（约合人民币25.67亿元）的实践融资额。 极氪计划将本次发行取得的融资用于以下三种目的：1、约45%，即 1.389 亿美元(约合人民币10.01亿元）用于开发更先进的纯电动汽车技术以及扩展产品组合；2、约 45%，即1.389亿美元(约合人民币10.01亿元）用于销售和营销以及扩展极氪服务和充电网络；3、约 10%，即3,080万美元（约合人民币2.22亿元）用于普通企业用途，包括营运资金需求，以支持极氪业务运营和增长。 但极氪也提到，假设取得的资金没有立刻用于上述目的，极氪将会把该资金投资于短期、计息、债务工具或银行存款。 一、2023年汽车销售毛利润达15% 延续两年坚持增长极氪支出来源有汽车销售、研发服务和其他服务、电池和其他零部件的销售。 2021年、2022年和2023年，极氪总支出区分为人民币65.275亿元、人民币318.994亿元和人民币516.726亿元，汽车销售支出区分为人民币15.443亿元、人民币196.712亿元和人民币339.118亿元，其增长源于车辆销量的参与。 2021年至2023年，三年研发费用区分为人民币31.6亿元、54.46亿元和83.69亿元，同比增长72.3%、53.67%。 截至2022年12月31日和2023年12月31日，极氪的研发人员区分占员工总数约43.8%和44.6%，研发人员占总员工之比也不时维持较高的比例。 2021年至2023年，极氪毛利润区分为人民币24.721亿元、人民币68.505亿元，这关键是由于车辆销售毛利润参与，2022年车辆销售毛利润为9.231亿元人民币，2023年为50.802亿元人民币。 而2021年、2022年和2023年极氪总毛利率区分为15.9%、7.7%和13.3%，2023年总毛利率由7.7%增长至13.3%关键归因于汽车销售业务毛利率的显着增长，该业务的毛利率较高，2023年为15.0%。 近三年汽车销售的毛利率区分为1.8%、4.7%和15.0%，汽车销售毛利率不时坚持增长。 近三年极氪不时处于净盈余形态，2021年、2022年和2023年，极氪净盈余区分为人民币45.143亿元、人民币76.551亿元和人民币82.642亿元。 二、截至2023年末累计交付超19万辆 近四个月交付近5万辆极氪目前的产品组合关键包括极氪001、极氪001 FR、极氪009、极氪X和极氪007。 极氪001于2021年4月发布，有后驱和四驱两种版本， CLTC续航最高明1000km，同年10月末尾交付。 2023年10月，极氪发布了基于极氪001的掀背车车型极氪001 FR，该款车最大功率达930kW，零百公里减速只需2.02s。 2024年2月，极氪发布了2024年款极氪001，同年3月末尾交付极氪001。 2024款极氪001装备了与极氪001 FR相反的800V高压系统，搭载高通8295芯片和极氪OS 6.0系统。 2024款四驱版极氪001零百公里减速为3.3秒，比旧款极氪001缩短了0.5秒。 2022年11月，极氪推出了第二款车型极氪009，这是一款六座MPV车型，并于2023年1月末尾向客户交付。 2024年4月，极氪推出了极氪009光芒版，这是ZEEKR 009的奢侈版，具有增强的安保性、隐私性和智能性。 同月，极氪还发布了MPV车型极氪MIX。 2023年4月，极氪推出了紧凑型SUV车型极氪X，并于2023年6月末尾交付。 2023年11月，极氪推出了极氪007，结构上该车采用 800V 架构和多连杆悬架，估量将成功2.84s零百公里减速和688km的最大CLTC续航里程，并于 2024 年 1 月末尾交付。 截至2023年12月31日，自2021年10月交付第一辆极氪车型以来，极氪共交付了196,633辆极氪车辆，其中在中国交付了192,441辆。 2024年1月至4月四个月时期内，极氪交付量已接近5万辆。 三、极氪好友圈普遍 涵盖宁德时代、安森美、Mobileye等自2021创立以来，极氪曾经在新动力市场树立了坚实的基础，为其旗下车型搭建起了比拟完善的配套服务。 截至2023年12月31日，极氪树立了多家直营门店，包括在中国的24个极氪中心、240个极氪空间、31个极氪交付中心和45个极氪之家，以及在海外的2个极氪中心。 截至2023年12月31日，极氪还拥有882个充电站，其中超级充电站436个、超级充电站330个、轻型充电站116个，掩盖中国130多个城市，并有超越5.4万个第三方支持充电站掩盖全国340多个城市，充电桩总数约61万个。 此外，极氪还与多家国际知名智能出行公司树立了深度协作同伴相关，为其业务开展和全球扩张奠定了坚实的基础。 例如，极氪与英特尔子公司、极氪战略投资者之一的Mobileye协作，开发面向消费者的智能驾驶处置方案，未来极氪将继续深化与 Mobileye 的协作。 极氪还与一系列供应商树立了深沉的协作相关，例如宁德时代、博世和安波福，

极氪更新招股书：拟募资22亿元，或于5月10日挂牌上市

车东西（群众号：chedongxi）

作者 ｜ 檀心

编辑 ｜ 志豪

车东西5月6日信息，极氪智能科技控股有限公司（以下简称“极氪”）于美东时期5月3日向美国证券买卖委员会（SEC）提交了更新的准招股说明（红鲱鱼招股书），并方案于5月10日以“ZK”为股票代码在纽交所上市。 据外媒报道，此次极氪在美国初次地下募股（IPO)的目的估值将高达51.3亿美元（约合人民币369.74亿元），极氪有望成为2021年10月份以来赴美IPO的最大规模的中国公司。

红鲱鱼招股书是在公司IPO失掉同意前的等候期，承销商向投资者提供的初步募股说明书，它和最终正式的募股说明书的独一差异就在于它不含买卖细节，即没有发行价、承销折扣等多少钱信息。 由于此时证券注册还没有失效，SEC要求该说明书必需在封面用红字写明这一点，红鲱鱼由此得名。

▲极氪向美国SEC提交的准招股书

极氪在交给美国SEC的红鲱鱼招股书中表示，极氪此次将发行1750万份ADS（美国存托股份，极氪每份存托股份代表十股普通股），每份ADS多少钱在18美元（约合人民币129.73元）到21美元（约合人民币151.36元）之间。 假设承销商全额行使其超额配售选择权，极氪此次最多将发行2012.5万份美国存托股。

极氪的一些现有股东和第三方投资者已表示有志愿认购本次发行中总计不超越3.4908亿美元（约合人民币25.16亿元）的美国存托股，其中，吉利汽车表示最多认购不超越3.20亿美元（约合人民币23.06亿元）的美国存托股，Mobileye 约1000万美元（约合人民币7207.4万元），宁德时代约1908万美元（约合人民币1.375亿元）。

思索到扣除承销折扣和佣金以及应付的估量费用，发行多少钱依照区间两边价来计算，极氪估量将从本次发行中取得约3.086亿美元(约合人民币22.24亿元）的估量实践融资额，假设承销商行使超额配售权购置最大额度的美国存托股，估量将取得3.562亿美元（约合人民币25.67亿元）的实践融资额。

极氪计划将本次发行取得的融资用于以下三种目的：

1、约45%，即 1.389 亿美元(约合人民币10.01亿元）用于开发更先进的纯电动汽车技术以及扩展产品组合；

2、约 45%，即1.389亿美元(约合人民币10.01亿元）用于销售和营销以及扩展极氪服务和充电网络；

3、约 10%，即3,080万美元（约合人民币2.22亿元）用于普通企业用途，包括营运资金需求，以支持极氪业务运营和增长。

但极氪也提到，假设取得的资金没有立刻用于上述目的，极氪将会把该资金投资于短期、计息、债务工具或银行存款。

一、2023年汽车销售毛利润达15% 延续两年坚持增长

极氪支出来源有汽车销售、研发服务和其他服务、电池和其他零部件的销售。 2021年、2022年和2023年，极氪总支出区分为人民币65.275亿元、人民币318.994亿元和人民币516.726亿元，汽车销售支出区分为人民币15.443亿元、人民币196.712亿元和人民币339.118亿元，其增长源于车辆销量的参与。

▲极氪2021年至2023年总支出

极氪三年来的研发费用不时呈增长趋向。 2021年至2023年，三年研发费用区分为人民币31.6亿元、54.46亿元和83.69亿元，同比增长72.3%、53.67%。 截至2022年12月31日和2023年12月31日，极氪的研发人员区分占员工总数约43.8%和44.6%，研发人员占总员工之比也不时维持较高的比例。

▲极氪2021年至2023年研发支出

毛利润方面，极氪毛利润从2022年的人民币24.721亿元增长177.1%至2023年的人民币 68.505亿元，这关键是由于车辆销售毛利润参与，2022年车辆销售毛利润为9.231亿元人民币，2023年为50.802亿元人民币。

而2021年、2022年和2023年极氪总毛利率区分为15.9%、7.7%和13.3%， 2023年总毛利率由7.7%增长至13.3%关键归因于汽车销售业务毛利率的显着增长，该业务的毛利率较高，2023年为15.0%。 近三年汽车销售的毛利率区分为1.8%、4.7%和15.0%，汽车销售毛利率不时坚持增长。

近三年极氪不时处于净盈余形态，2021年、2022年和2023年，极氪净盈余区分为人民币45.143 亿元、人民币76.551亿元和人民币82.642亿元。

▲极氪2021年至2023年净盈余

二、截至2023年末累计交付超19万辆 近四个月交付近5万辆

极氪目前的产品组合关键包括极氪001、极氪001 FR、极氪009、极氪X和极氪007。

极氪001于2021年4月发布，有后驱和四驱两种版本， CLTC续航最高明1000km，同年10月末尾交付。 2023年10月，极氪发布了基于极氪001的掀背车车型极氪001 FR，该款车最大功率达930kW，零百公里减速只需2.02s。

▲极氪001FR性能

2024年2月，极氪发布了2024年款极氪001，同年3月末尾交付极氪001。 2024款极氪001装备了与极氪001 FR相反的800V高压系统，搭载高通8295芯片和极氪OS 6.0系统。 2024款四驱版极氪001零百公里减速为3.3秒，比旧款极氪001缩短了0.5秒。

▲极氪001（2024款）YOU车型性能

2022年11月，极氪推出了第二款车型极氪009，这是一款六座MPV车型，并于2023年1月末尾向客户交付。 2024年4月，极氪推出了极氪009光芒版，这是ZEEKR 009的奢侈版，具有增强的安保性、隐私性和智能性。 同月，极氪还发布了MPV车型极氪MIX。

▲极氪009ME型号性能

极氪X于2023年4月发布，该款车为紧凑型SUV车型，并于2023年6月末尾交付。

▲极氪X五座车型性能

极氪007于2023年11月推出，结构上该车采用 800V 架构和多连杆悬架，估量将成功2.84s零百公里减速和688km的最大CLTC续航里程，并于 2024 年 1 月末尾交付。

▲极氪007

截至2023年12月31日，自2021年10月交付第一辆极氪车型以来，极氪共交付了196,633辆极氪车辆，其中在中国交付了192,441辆。 2024年1月至4月四个月时期内，极氪交付量已接近5万辆。

▲极氪汽车2023年及2024年前四个月总交付量

未来极氪将继续丰厚产品矩阵，极氪将推出包括但不限于Robotaxi，以满足各种客户的需求和偏好。 此外，极氪正在与 L4 智能驾驶技术的指导者Waymo 协作，为 Waymo One 车队供应车辆。

三、极氪好友圈普遍 涵盖宁德时代、安森美、Mobileye等

自2021创立以来，极氪曾经在新动力市场树立了坚实的基础，为其旗下车型搭建起了比拟完善的配套服务。

截至2023年12月31日，极氪树立了多家直营门店，包括在中国的24个极氪中心、240个极氪空间、31个极氪交付中心和45个极氪之家，以及在海外的2个极氪中心。

▲北京极氪中心

相同截至2023年12月31日，极氪还拥有882个充电站，其中超级充电站436个、超级充电站330个、轻型充电站116个，掩盖中国130多个城市，并有超越5.4万个第三方支持充电站掩盖全国340多个城市，充电桩总数约61万个。

▲极氪充电站

此外，极氪还与多家国际知名智能出行公司树立了深度协作同伴相关，为其业务开展和全球扩张奠定了坚实的基础。 例如，极氪与英特尔子公司、极氪战略投资者之一的Mobileye协作，开发面向消费者的智能驾驶处置方案，未来极氪将继续深化与 Mobileye 的协作。

极氪还与一系列供应商树立了深沉的协作相关，例如宁德时代、博世和安波福，并且还与智能电源和传感器技术范围的安森美树立了协作相关，安森美将为极氪提高EliteSiC碳化硅功率器件，以提高极氪电动汽车产品的性能、充电效率和续驶里程。

结语：极氪仍具未来开展空间

据研讨公司Frost & Sullivan编写的一份行业报告，随着对零排放汽车需求的不时参与以及政府政策的利好，估量2028年全球纯电动汽车将到达2690万辆，并自 2024 年起复合年增长率为 19.4%。

随着纯电动汽车的普及率和人们认知度的不时提高，消费者末尾愈加关注纯电动汽车的前沿技术和先进性能，如ADAS、智能驾驶技术、智能座舱性能、OTA、空气悬架、精巧的设计和优越的空间规划。 与此同时，极氪也在积极整合产业链上下游资源，优化研发才干，满足消费者多元化需求。

常年来看，随着充电站等基础设备的完善以及车辆智能化技术的的开展和客户需求的提高，高端纯电动汽车的销量估量将坚持加快增长。 但思索到中国市场剧烈的竞争，极氪若想崭露头角，不只要在技术、质量方面不时提高，还要打造出自身优势，提高客户的认知度和认可度。