中小险企何以为生 上半年车险承保利润135亿！马太效应下 (中小险企突围发展之路)

经过监管对车险费用竞争乱象长达一年的重拳整理，往年上半年，行业车险承保利润有了肯定改善。

『A智慧保』 失掉的行业交流数据显示，归入统计的64家财险公司，上半年算计成功车险承保利润135.01亿元，较上一年同期的86亿元，同比大幅增长约57%。

从费用状况看，严监管政策下，往年以来，行业车险综合费用率继续下滑，已从去年6月28%的高位降至23.38%。综合费用率的压降及赔付率的好转，推启动业车险综分解本率全体下行，从上一年同期的97.9%降至96.87%。

但是，行业车险承保利润的全体改善，并不意味着大家都欣欣向荣，一系列数据反映出，车险市场马太效应愈加清楚，少量中小险企车险业务承压。往年上半年就有多达25家财险公司车险业务发生承保盈余，且多为中小主体。

面对车险市场强者恒强、马太效应加剧的大环境，中小险企该如何更好地 “活上去”，并开拓出属于自己的一方天地，在车险转型浪潮中站稳脚跟？

“双寡头”保费占据半壁江山

二梯队险企贴身肉搏

不同于2023年上半年，车险市场企稳复苏，成功5.5%的较高保费增速。2024年上半年，受新车销量增速放缓、车均保费边沿下滑等原因影响，我国车险市场保费增速全体下行。

金融监管总局发布的数据显示，往年1—6月，财险公司运营的车险原保费支出为4311亿元，同比增长2.77%，远低于去年同期保费增速。

从各家财险公司的车险保费规模来看，上半年算计有7家财险公司的车险保费支出超百亿，其中，“双寡头”人保财险和安康产险的车险保费支出超千亿，区分抵达1393.64亿元和1048.24亿元。两家公司车险保费支出占到整个行业的56.64%。

紧随其后的是太保财险，但其与安康产险的车险保费规模差距较大，上半年成功车险保费521.67亿元。然后依次是国寿财险、中华财险、阳光财险和大地财险，车险保费支出区分为318.47亿元、145.83亿元、132.9亿元和128.68亿元。另外，太平财险、华安财险和申能财险也跻身车险保费TOP10，保费支出区分是94.39亿元、58.16亿元和53.51亿元。

从上半年车险保费TOP10险企中可以看出，多家险企的车险保费规模相差不大。尤其是第二梯队的诸多险企，车险竞争有贴身肉搏之态，如申能财险距离华安财险的车险保费规模仅差4.65亿元，而大地财险与阳光财险的车险保费规模也仅差4.22亿元。

头部增速保守

互联网基因险企猛进

从车险保费增速上看，上半年可以清楚觉失掉大公司关于规模扩张愈加“保守”，保费增速普遍放缓，同行业增速步伐分歧。

如财险“老三家”人保财险、安康产险及太保财险的车险保费增速区分为2.55%、3.43%和2.76%。除此之外，一些大中型险企的车险保费增速也不高，如国寿财险、阳光财险、大地财险、太平财险等，增速均未逾越3.5%。有市场剖析人士以为，这关键源于在年终车险费用高企的背景下，为了更好地控制业务质量，一些大中型公司主动放缓了车险原保费的增速。

相比之下，上半年很多中小险企反而逆势发力，增速抢眼。数据显示，上半年算计有14家险企的车险保费增速超15%，当中一些互联网险企以及具有互联网股东背景的险企表现颇为微弱。

详细来看，位于车险保费增速之首的是现代财险，上半年增速高达200.25%，这也是惟逐一家车险保费同比翻了两倍的财险公司。作为中小险企的代表，现代财险的车险业务之所以扩张迅猛，此前的文章我们曾剖析过，这与其背靠第二大股东滴滴出行不无相关。

出行巨头滴滴的强力加持，为现代财险车险业务提供了微小的保费“流量池”，依据该公司官方引见，现代财险的展开愿景也是“努力于成为新型出行生态的风险控制专家”，深挖网约车、共享出行从业人员及其家庭多元化的保险保证需求。

再来看两家互联网险企众安在线和泰康在线，往年上半年车险保费增速区分达31.21%和21.82%。此外，背靠第二大股东腾讯的三星财险，上半年车险保费增速也抵达17.79%。

有保险公司外部人士指出，在传统车险业务步入瓶颈期的背景下，这些拥有互联网基因的险企，正借助自身科技才干以及股东资源优点，减速开拓新动力车险以及网约车范围的风险保证业务，这或将助力其构成先发优点，打造出新的增长极。

严控费用本钱

承保利润改动颓势

在车险高质量转型的大环境下，相比于保费规模，很多人更关心车险业务的承保利润。数据显示，剔除5月份刚刚开启车险运营的财险，往年上半年，64家财险公司算计成功车险承保利润135.01亿元，较上年同期的86亿元，介入了49.01亿元，同比大幅增长约57%。

不同于往年一季度盈少亏多的格式，截至上半年末，有39家险企成功车险承保利润收正，承保盈利者占比超六成。排在承保利润榜前列的依然是财险“老三家”，依次是人保财险、安康产险和太保财险，上半年车险业务承保利润区分为75.66亿元、40.12亿元和12.89亿元。

车险承保利润全体改善，一方面与前文所说的大公司主动放缓保费增速，重视优化业务质量与运营效益不无相关；另一方面，也源于监管近一年来对车险费用竞争乱象的继续管控。

回望一年前，彼时，车险费用多少钱战东山再起，为了更好地安全车险综合改造来之不易的阶段性效果，2023年6月，金融监管总局发布了《关于规范车险市场次第有关事项的通知》，从五小气面着手规范车险市场次第，包括严禁险企自觉拼规模、抢份额，不得偏离精算定价基础，以低于本钱的多少钱销售车险产品等。

紧接着，2023年9月“450号文”落地，监管正式下发《关于增强车险费用控制的通知》，对车险费用启动全方位管控。引导车险附加费用率在25%的下限基础上进一步合理下调，并明白手续费比例超报备下限的将被中止经常经常使用商业车险条款费率，相当于变相叫停业务。随后，人保财险、安康产险、太保财险、国寿财险等8家财险公司共同签署了《车险合规运营自律条约》。

往年4月，中国保险行业协会召开了一场车险相关任务会议，会议提到，为进一步推进落实“报行合一”，监管部门预备在车险范围实施“查处、通报、挂钩”三项机制。

强监管重拳还击之下，从上半年行业车险的综合费用率变化来看，确实失掉了清楚改善，全体费用水平成功压降。数据显示，截至往年上半年末，行业车险综合费用率为23.38%，对比去年6月，该目的数据则靠近28%。

除了车险费用端全体压降本钱外，往年二季度车险赔付端相较一季度也有所降低，行业车险综合赔付率从往年2月的75%左右降至73.48%。在费用端与赔付端双重影响下，行业综分解本率也从一季度末的97.72%降至上半年末的96.87%。

马太效应愈演愈烈

中小险企包围空间在哪？

再从行业维度拉回到群体公司视野，无法无视的是，虽然车险市场全体承保利润清楚改善，但这并不意味着中小险企的日子好过了，反之市场马太效应愈演愈烈下，中小险企愈加承压。

从数据可以看出，上半年财险“老三家”车险承保利润算计128.67亿元，拿走了整个车险市场超95%的承保利润，另外36家车险承保盈利的险企中，仅有华海财险、国寿财险和华安财险3家险企承保利润超1亿元。也就是说，虽然不少险企车险业务没有盈余，但也只是勉强喝上一点汤。

再来看车险业务承保盈余的25家险企，更是简直被中小险企“包揽”，这其中有3家公司车险承保盈余超1亿元，区分是大家财险、华农财险和现代财险，区分盈余1.63亿元、1.19亿元和1.14亿元。足见中小险企运营车险业务的生活空间日渐收窄。

那么，在车险市场马太效应愈演愈烈下，中小险企该如何夹缝求生、破局包围呢？或许，在这个不确定的时代下，先要保证“活上去”才是首要，而“活上去”的前提则是要有所为，有所不为。

有所为方面，无论是出于监管导向还是自身展开，第一要务便是应紧盯承保利润，摒弃以费用换规模的集约式运营方式，专注优化业务质量、优化业务结构，这也是当下财险公司的生活共识。在此基础上，关于众多中小险企来说，积极拥抱大趋向，探求规划新动力车险这一蓝海市场也是必要之举。茶道燕梳开创人兼CEO、原天平车险总裁谢跃就曾直言，“新动力车险是车险的终极之战”。

不过，要求指出的是，由于很多中小险企没有较强的资本和技术支持，因此对新动力车险业务也不能贸然入局，而是应先小步试水、冉冉图之，毕竟以后连大公司都尚未处置新动力车辆出险率、赔付率高的疑问，且新动力汽车的全体技术也在不时迭代之中。

这一点也可以参照现代财险的数据，可以看到，上半年虽然现代财险的车险保费增长迅猛，但却发生较高的承保盈余。试想，若没有股西方的强力支持，保险公司很难继续性地启动新业务投入。

有财险公司相关担任人就指出，“网约车出险远远高于出租车，网约车又以新动力车为主，出险高、赔付率高，我们每年保险这一块盈余几千万元。”另有数据显示，2023年，家用汽车的赔付率在60%，出租车达151%，而网约车则高达268%。

除了提高业务质量、盈利才干，并探求规划新动力车险市场外，综合实力相对较弱的中小险企，其实还可经过“借力”的方式应对外部应战。

西方和讯《2024年上半年车险竞争力报告》就倡议，中小保险公司可以选择抱团取暖，成立共保联盟，把分散的资源集中起来运用，也可以选择抱大腿，寻求跨界援助，专注保险范围的中心性能，将其他性能让渡出去，专注做好供应链里的专业角色。

关于中小险企运营车险业务存在风控才干弱的疑问，大家财险原总经理施辉也曾指出，保险科技前十年的展开利好小型财险公司，外部市场已构成了一批充沛运用数据、AI驱动的车险承保定价与理赔风控技术的成熟平台，包括运营货车、新动力车的相关技术，这为小型财险公司车险承保定价和理赔风控发明了追逐条件。不过，施辉也指出，小型财险公司如何运行外部保险科技公司的效果，迅速优化业务落地才干，还需险企一把手躬身入局，结合公司通常，做最优选的融合。

可见，现在的车险市场，已不是曾经百花怒放、跑马圈地的时代，而是进入了存量博弈周期，留给中小险企的时期和空间已然不多了。这样的展开阶段下，既要求险企夯实内功，也要求修炼外功，如此才干在机遇来暂时充沛掌握，在大浪淘沙中站稳脚跟。