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基金早班车丨上半年超五成公募基金取得正报答 (基金早报)

admin1 1年前 (2024-07-02) 阅读数 21 #基金
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分投资类型看,雷同剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响,股票型基金冠军为工银国度策略股票,日增长率为5.4036%;债券型基金冠军为宝盈融源可转债债券A,日增长率为2.0340%;混合型基金冠军为西部利得聚禾混合A,日增长率为6.1991%;货币型基金冠军为华富天盈货币B,日增长率为0.0165%;ETF联接基金冠军为银华中证中原地产主题ETF,日增长率为5.1858%;LOF型基金冠军为鹏华中证800地产指数(LOF)A,日增长率为4.9536%;QDII基金冠军为摩根日本精选股票(QDII)C,日增长率为0.4414%;上方是不同类型基金日增长率TOP5 (剔除掉分级基金的影响)


公募量化业绩趋稳新品投资策略各显神通!

公募量化业绩趋稳新品投资策略各显神通!

Wind数据显示,截至2月22日,以来公募市场中近97%的量化产品回报率为正。 多家基金公司的量化新产品近期相继发售,新策略和新技术的不断运用正助推公募量化迭代升级。 下面小编带来公募量化业绩趋稳新品投资策略各显神通,希望大家喜欢。

今年以来业绩表现不俗

Wind数据显示,截至2月22日,今年以来公募市场757只量化产品(不同份额分开计算)中,有734只回报率为正,约占总数的96.7%。 其中,东财云计算指数增强A的区间回报率最高,为19.54%;景顺长城专精特新量化优选股票A、招商量化精选股票A、西部利得中证人工智能主题指数增强A等多只公募量化产品的区间回报率超过15%;华商计算机行业量化股票发起式A、万家中证1000指数增强A等近百只公募量化产品的区间回报率超过10%。

此期间回报率为负的23只量化产品中,仅有4只产品跌幅超过1%,最高跌幅不超过3%。

分类来看,384只主动量化产品中,有376只产品的区间回报率为正。 景顺长城专精特新量化优选股票A今年以来回报率最高,为15.73%。 336只量化指数增强产品中,330只产品区间回报率为正。 东财云计算指数增强A今年以来的回报率最高,为19.54%。 37只量化对冲产品中,华夏安泰对冲策略3个月定开混合今年以来回报率最高,为3.56%。

新产品各有特色

随着公募量化市场整体业绩趋稳向好,多家基金公司量化团队负责人的新发产品在近期相继发售。 比如,2月24日,拟由华泰柏瑞基金量化与海外投资部量化投资总监盛豪管理的华泰柏瑞上证50指数增强正式发售;2月20日,拟由万家基金总经理助理、基金经理乔亮管理的万家元贞量化选股股票正式发售;2月13日,拟由创金合信基金首席量化官兼量化指数与国际投资部总监董梁和基金经理李添峰共同管理的创金合信中证科创创业50指数增强正式发售;2月13日,由鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰管理的鹏华国证2000指数增强正式发售。

此外,中国证券报记者了解到,多家公司的新发量化产品都有“主打”特色。

比如,乔亮在与中国证券报记者交流时,强调其团队构建了“优秀权益基金持仓指数”。 “我们选出了市场上的优秀基金产品,根据模型估算出每只基金的持仓情况,构建股票组合,在此基础上构建出‘优秀权益基金持仓指数’。 ”乔亮表示,借助该指数,团队可以快速了解市场上的绩优主动权益产品的整体持仓风格、行业轮动等多方面情况,把握住更多贝塔机遇。

董梁在介绍新发产品时表示,团队在量化模型上引入了3个人工智能模块,这是创金合信基金量化团队的特色之一。 此外,该产品是董梁首次管理以中证科创创业50指数为标的的基金,董梁认为,产业政策支持的科创创业板块或更有机会,科技成长风格有可能跑赢大盘。

需解决策略同质化问题

华宝基金表示,现在正是布局权益市场的好时机。 截至2022年12月31日,沪深300指数的市盈率(TTM)为11.32倍,市净率为1.34倍,估值历经一年的调整后,处于历史底部区间,安全边际较高;中美市场横向对比来看,A股相对美股更为低估,具有配置吸引力。 量化选股能够全市场覆盖,可有效规避人为非理性决策,提升风险收益。

招商证券研报显示,当前市场依旧处于上涨的初期,轮动和补涨特征较为明显,这一时期需要尤其关注短期反转和技术类指标。 展望后市,市场会逐步从贝塔行情步入到阿尔法行情,市场会逐渐回归基本面,经历了大幅调整以后的高景气板块会逐渐脱颖而出,这时成长和市场情绪类因子会显著占优。

招商证券还在研报中表示,针对公募量化产品策略同质化的问题,不少机构已经作出积极尝试,并且取得了不错效果。 例如,机器学习和深度学习等新技术在量化投资领域的应用日益渐多。 此外,受交易限制、换手约束等因素的影响,公募量化往往采取低频策略。 但近年来,越来越多的机构开始尝试更高频的周度甚至日间策略,极大地缓解了策略拥挤的问题。 展望未来,新的策略和新的技术的不断运用,将是解决公募量化策略拥挤的重要手段。

抓连续涨停的股票

中线选股技巧中,要想做中长的布局,得看当前的大盘情况,可以参考大盘指数的年线(250天线)和半年线(120天线),若走势在年线和半年线之上,那说明目前不是熊市。 在国家政策面前,在股市大盘全面下跌的情况下,股民不要存在侥幸心理去抢反弹或选择买人,应该顺势而为清仓观望。 如果股市大涨,则要顺势进入,中期持股。

中线选股应该从六个方面来进行全面分析:K线形态、技术指标、相对价位、公司基本面、大盘走向、该股题材。 应放弃一些市盈率很高,价格远远高于内在价值的股票。

至于怎样抓连续涨停的股票?起步股价涨幅超过6%;必须“放量”;涨幅越大则代表趋势越强,越有利。 涨停关键条件中,开盘高开2到3个点之间,低开不超过2个点为最佳;下跌过程不能放量,放量则有出货的嫌疑;收盘价格收在昨日收盘价附近,不形成缺口为最佳。

公募基金市场数据最新发布:公募基金管理总规模为26.59万亿元

10月21日晚间,中国证券投资基金业协会发布最新公募基金市场数据,截至2022年9月30日,公募基金管理总规模为26.59万亿元,基金份额为24.53万亿份,其中,非货基金规模为15.90万亿元,份额为13.86万亿份。

分类型来看,在9月份A股市场震荡调整中,债券基金继续受到资金追捧,一个月规模增加1217亿元,货币基金同期则出现近5250亿元的规模缩水,成缩水主力。 此外,受股市下挫影响,权益类基金整体规模也出现一定程度萎缩。

不过,值得一提的是,除了货币基金,9月份股票基金、混合基金、债券基金、QDII基金份额均出现环比增长,合计增加超过2200亿份,如果再算上封闭式基金,9月基金份额增加2662.4亿份。

公募基金规模26.59万亿元

非货基金份额增超2600亿份

中国基金业协会最新公布的公募基金市场数据显示,截至2022年9月底,我国境内共有基金管理公司140家。

其中,外商投资基金管理公司45家,内资基金管理公司95家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。 以上机构管理的公募基金资产净值合计26.59万亿元。

继6月、7月连续两个月突破1万只大关后,9月份公募基金数量与上月基本持平,环比增加1只,至只。 相比8月末,9月份公募基金整体净值规模出现缩水,环比降幅为2.60%;基金份额从24.79万亿份降至24.53亿份,环比降幅为1.04%。

从类型看,虽然封闭式基金数量有所减少,但份额与规模双双增长,开放式基金的数量继续增加,份额及规模则环比下滑。

从非货基金来看,截至9月底,非货基金规模为15.90万亿元,较上月的16.08万亿减少1838.05亿元,环比减少1.14%;非货基金份额为13.86万亿份,较上月的13.60亿份增加2662.4亿份,环比增幅1.96%。

债基持续获资金青睐

继7、8月之后,9月份A股市场继续震荡调整,三大指数再度收跌。 具体来看,上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数9月份分别累计下跌5.55%、8.78%、10.95%、8.77%。

在这样的市场行情下,债券基金继续受到资金青睐,不过货币基金同期出现缩水,并成为缩水主力军。

值得一提的是,除了货币基金,9月份股票基金、混合基金、债券基金、QDII基金份额均出现环比增长,意味着基金规模出现缩水主要受净值下滑影响。

具体来看,截至9月末,债券基金9月新增1217.18亿元,从5.07万亿增至5.19万亿,环比增幅2.40%,是当月最受青睐的基金类型。

值得一提的是,除了货币基金份额规模双双缩水,9月份非货基金份额均出现环比增长,其中,股票型、混合型基金、债券基金、QDII基金分别增加419.75亿份、384.08亿份、1311.76亿份、120.39亿份,至1.90万亿份、3.93万亿份,4.59亿份、3348.96亿份,环比增幅为2.26%、0.99%、2.94%、3.73%。

据上海证券统计,继8月新基金发行强势回暖之后,9月新基金发行数量依然保持高位。 9月募集规模共1312.63亿份(募集规模指完成募集基金的募集规模),较8月1540.81亿份有所下降,募集份额前三类型分别为:债券基金777.78亿份,混合基金269.74亿份,指数基金193.55亿份。 债券基金9月份荣登发行数量以及募集规模双料榜首,47只债基有5只基金的合并发行规模均在40亿份以上,大部分为中长期纯债基金。 当前权益市场受内外扰动因素的影响较大,出于风险规避的需要,债券基金受到投资者们的强烈关注。

值得一提的是,随着权益市场整体投资性价比优势显现,近期越来越多基金管理人加入自购行列,主要以申购公司旗下权益基金为主。 据不完全统计,截至目前,已有20多家基金公司、券商资管合计拿出近20亿真金白银参与自购,体现了对中国经济和资本市场长期健康发展的坚定信心。

公募产品年内收益率榜单QDII基金年内收益率取得不错成绩

今年以来,A股市场的宽幅震荡,令公募基金整体收益率并未达到最佳预期。

《证券日报》记者根据Wind数据统计,截至7月27日(下同),近万只公募基金年内收益率较二季度前期有所回调,目前仅有8只产品收益率保持在40%以上。此外,受益于今年大宗商品价格高位运行,部分商品基金持续占据年内收益率榜单靠前位置,例如榜单前十名中,有7只为商品基金。具体来看,国泰大宗商品、万家宏观择时多策略和嘉实原油A分别居于前三名;除了银华中证光伏ETF发起式联接A和万家新利外,其余均为商品基金。进入三季度,多数公募基金收益率有所回落,例如排名首位的国泰大宗商品,在今年6月初曾创出54.3%的最高收益率,万家宏观择时多策略目前的收益率也不及6月初和7月初的水平。此外,由于今年大宗商品价格维持在高位运行,部分商品基金年内以来持续占据榜单靠前位置,有产品二季度末曾创出收益率接近80%的年内最高水平,但目前整体有所回落。中信证券策略组表示,二季度主动型公募产品延续了一季度以来的偏均衡化配置模式。绝对仓位方面,不同类型主动产品呈现一定分化,例如普通股票型基金和灵活配置型基金的仓位快速提升,但偏股混合型基金的仓位则继续下滑。同时,重仓在主板市场的市值占比较一季度再次回落,而重仓在创业板市场的市值占比同样保持下滑态势,这体现出公募基金二季度继续维持均衡化特征。“基民在二季度的申购和赎回规模均出现萎缩,且净赎回率略有放大,但未超过历史极值,主要申赎成交仍相对集中在头部产品。”受益于原油和天然气等龙头大宗商品今年的表现,部分QDII基金年内收益率取得了不错成绩。Wind数据显示,有26只QDII基金年内收益率在10%以上,其中,超过30%收益率的有17只,剔除C类收益率在40%以上的有6只产品。对比来看,股票型基金仅有2只在同期的收益率超过了30%,另有21只产品收益率保持在20%至30%之间;混合型基金中有6只保持在30%以上,另有31只保持在20%至30%之间;QDII基金依旧是年内最大赢家,实现高收益率的产品数量偏多。博时基金基金经理郭晓林向记者表示,下半年海外市场处于通胀及加息通道中,且加息速度还会加快,经济有见顶回落甚至转向衰退的可能。而国内经济需求端的影响因素正在发生转变,消费需求将很快恢复,地产政策边际也开始放松,预期下半年销售同比降幅也将收窄。整体来看,国内市场将率先进入复苏阶段,且当前市场估值也处于较低水平,因此A股市场将是投资布局的最好方向。“新能源、军工、半导体、生物医药等行业在国内仍然处于成长期的前半段。”郭晓林认为,无论是新能源还是高端制造领域的国产化,目前依然处于行业渗透率较低的阶段,需要关注在相关行业细分领域的竞争格局变化,找到产业盈利分配的变化趋势,从而持续在这些成长性行业中找到投资机会。

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