Q3依然有积极的变化值得等候 研报掘金丨中信建投 通威股份Q2盈余环比扩展 (q3积碳)

研报指出，(600438.SH)Q2单季度归母净利润估量-22亿元至-25亿元左右，盈余幅度环比Q1扩展。Q2公司盈余幅度环比扩展关键系光伏主产业链盈利才干进一步好转，估量公司硅料、电池、组件盈余幅度环比扩展。由于盈利承压，6月以来硅料、电池、组件行业开工率继续降低，行业库存累计速度有望放缓，各产品多少钱有望逐渐企稳。虽然行业盈利承压，公司Q3依然有积极的变化值得等候，Q3丰水期电价下行，公司乐山基地本钱估量将改善，行将投产的包头20万吨本钱优点清楚。公司是硅料、电池行业双龙头，组件一体化进度迅速，行业位置稳如泰山。