下跌5.09% 00867 报6.81元 康哲药业 (下跌放量说明什么)

7月17日，康哲药业(00867)盘中下跌5.09%，截至14:42，报6.81元/股，成交3342.62万元。

康哲药业控股有限公司关键业务是与全球生物科技和制药公司协作，开发全球首创和同类最优的创新产品，专注于心脑血管、消化、中枢神经、皮肤/医美、眼科、儿科等专科疾病范围。公司在过去十五年(2008-2022)的销售额和净利润的年度复合增长率均逾越20%，并经过专科线分拆独立运营，整合专科疾病范围优点资源，推进集团高质量、可继续的瘦弱展开。

截至2023年年报，康哲药业营业总支出80.13亿元、净利润24.01亿元。

08年金融风暴简述

[编辑本段]2008-2009全球金融危机全球金融系统正面临自1929年以来的最大危机。 始于美国房地产次级抵押存款市场的癣疥之疾，如今酿成了全球性的深重危机。 1.危机愈演愈烈 全球联手应对2008年10月8日，买卖员在美国纽约证券买卖所外的街头交谈。 全球关键央行同步实行降息以防止金融危机更新为全球性的经济衰退，但此举未能缓解投资者对经济基本面的忧虑心情，当日纽约股市动摇猛烈，收盘时三大股指延续第六天下跌。 西方关键经济体中央银行8日采取结合执行同时降低利率，努力应对以后的金融危机和恢复市场决计。 今天，美国联邦储藏委员会、欧洲中央银行以及英国、加拿大、瑞士和瑞典等国的央行均宣布将基准利率降低0.5个百分点。 随着危机向南美地域蔓延，8日墨西哥和巴西采取措施干预外汇市场，防止本外货币对美元汇率大幅下跌。 墨西哥央行宣布，从该国外汇储藏中拿出25亿美元启动拍卖，以阻止墨西哥比索对美元比价继续下跌。 今天，墨西哥比索对美元比价一度跌至14比1，创历史最低纪录。 在墨西哥央行宣布采取上述措施后，墨西哥比索对美元比价上升至12比1。 墨西哥央行行长吉列尔莫·奥尔蒂斯说，墨西哥外汇市场6日出现自1995年该国银行业危机以来的最猛烈动乱。 但他同时强调，墨西哥的银行机构仍比拟稳如泰山。 墨西哥央行还宣布，假设今后单一买卖日墨西哥比索对美元比价下跌幅度超越2%，墨西哥央行还将在该买卖日再拍卖4亿美元。 墨西哥外汇储藏总额目前约为840亿美元。 此外，墨西哥总统卡尔德龙还建议，出台一个总额达530亿比索(约合43亿美元)的紧急方案，以应对国际金融危机对墨西哥经济发生的不利影响。 2008年10月8日，巴西央行为了遏制巴西雷亚尔对美元加快升值的势头，末尾在现货市场上兜售美元。 这是巴西央行最近5年来初次采取这种做法。 7日，巴西雷亚尔对美元比价下跌5.09%，跌至2.31比1，为2005年下半年以来的最低点。 8日，在巴西央行的干预下，巴西雷亚尔对美元比价略为下跌，为2.29比1。 巴西央行没有发布所拍卖美元的详细数额，但外界估量至少超越10亿美元。 巴西央行行长梅雷莱斯日前曾表示，巴西拥有超越2000亿美元的外汇储藏，只需市场有要求，央行必需将介入救市。 在欧洲方面，欧洲央行行长特里谢2008年10月8日在巴黎呼吁，在市场猛烈动乱的背景下，投资者应“坚持镇定”，过度失望无法取。 意大利总理贝卢斯科尼8日召开紧急内阁会议，讨论金融危机对意大利经济的不利影响。 他随后宣布，意大利政府预备购置堕入困境的银行的股份。 意大利政府官员表示，受援助银行可以应用政府提供的资金空虚资本，或许用来购置其他处于困境的银行。 俄罗斯莫斯科股市2008年10月8日收盘后不到一小时即大幅下挫，相关部门随即中止了股市买卖。 为防止股市暴跌，俄罗斯股市9日休市一天。 过去几周，受国际金融危机影响，莫斯科股市猛烈动乱，买卖屡次被暂停。 在亚洲方面，日本央行2008年10月9日继续经过地下市场操作向短期金(203,5.85,2.97%,吧)融市场投放2万亿日元资金。 至此，日本央行在延续17个任务日内共向短期金融市场投放30.6万亿日元资金。 今天，在日本短期金融市场，外资银行间筹资难的状况还在继续，无担保隔夜拆借利率在0.55%到0.6%之间浮动，略高于日本央行0.5%的政策利率水平。 因此，日本央行以为有必要继续向短期金融市场投放资金，以缓解外资银行面临的困境和稳如泰山市场。 韩国中央银行——韩国银行行长李成太9日宣布，将银行基准利率从原来的5.25%下调到5%，以稳如泰山韩国金融市场，防止经济出现严重萎缩。 这是韩国央行自2004年11月以来，初次下调银行基准利率。 李成太在今天举行的韩国金融货币委员会会议后说，未来影响韩国金融货币政策最大的要素是国际金融市场的变化。 韩国央行将不时对其金融货币政策启动调整。 他表示，韩国央行今后有或许继续降息。 由于投资者担忧美国金融动乱影响到韩国经济，2008年9月末以来韩元汇率和首尔股市综合指数一路暴跌。 8日，韩元对美元比价为1395比1，创下10年来新低，首尔股市综合指数也跌破1300点大关。 9日首尔外汇市场收盘后，韩元对美元比价一度暴跌至1480比1，后在韩国政府入市干预后有所上升。 为遏制韩元汇率和股市连日暴跌的势头，韩国金融监视院8日下午曾表示，韩国政府正亲密关注汇市和股市变化，并方案采取“十分措施”稳如泰山外汇市场。 2008年10月8日，印度尼西亚雅加达股市关键股指收盘后一度大跌10.4%，随后相关部门宣布暂停股市买卖。 为防止股市进一步动乱，2008年10月9日印尼股市继续暂停买卖。 2.金融风暴对中国的影响虽然中国并非关键受冲击的国度，但她至少能从以下三个方面感受这次危机带来的影响：首先，美国金融机构的软弱性使全球金融体系出现了坚定，在失去伸展性的同时，也面临更微风险。 由于中国官方所持有的关键是美国国债，而在证券资产中，国债的风险性又是最低的，因此，中国外汇储藏遭到的影响会较有限。 与中国官方的投资方向不同，中国商业银行所持有的，大部分是美国公司债券或股票。 以目前投资美国雷曼公司金额最多的中国树立银行为例，其持有的雷曼公司相关债券合计1.914亿美元(其中次级债券仅0.5亿美元)，约占2008年6月30日建行总资产的0.019%。 由此不美观出，雷曼等美国金融机构的倒塌对中国金融机构的影响有限，更难对中国的金融体系构成较大冲击。 第二，在一切的金融市场上，对公司的资本估值曾经缩水，而这会发生连带效应。 不只公司融资难度加大，融资本钱也将大幅参与。 不过，比起以上两点，消费需求的萎缩，将是中国在本次金融风暴中面临的最大疑问。 美国作为中国的第二大出口市场，其经济衰退所造成的民众决计缺乏，及购置力的萎缩，会使中国的出口面临需求降低的局面。 中国海关总署在9月22日发布的剖析报告中指出，往年1到7月，中国对美国出口额为1403.9亿美元，增长9.9%，增速下滑8.1个百分点。 这是自2002年以来，中国对美国出口增速初次回落至个位数。 虽然消费需求萎缩对中国经济的影响在短时期内不会显露，但它迟早会到来。 因此，中国公司最好依据两年或更长的时期跨度，来调整对美国出口的预测。 此外，由于美国市场的表现势必会影响到其他国度，全全球的消费开支都或许随之降低，并对中国公司发生额外的压力。 总的说来，有人估量金融风暴的影响将继续三至五年，由于与兴旺国度市场的咨询较小，一些开展中国度(包括中国，及一些西北亚或非洲国度)所遭到美国金融风暴的冲击也将更小。 尤其是中国，依据我对她这么多年的了解和研讨，中国的金融政策是十分稳健、安保的，因此，此次由华尔街而始的金融风暴对中国发生的影响将是有限的。 燃眉之急，中国公司应该对开展中国度的市场投以更多的关注，以努力补偿因美国市场萎缩形成的损失。 3.俄宣布应对金融危机新方案 据新华社2008年11月21日信息，俄罗斯总理普京20日发布了俄政府应对金融危机的最新方案，以坚持俄国际经济稳如泰山增长，安全俄罗斯在全球经济中的位置。 普京今天在一致俄罗斯党第十次代表大会上作报告时，宣布了这项触及社保、金融、军工、农业、动力和税收等范围的应对危机新方案。 方案关键内容包括：提高失业补助金和社会养老金规范；向对外经济银行注资750亿卢布(1美元约合27.5卢布)以支持金融市场；支持企业在政府或对外经济银行担保下发行基础设备树立债券；在今明两年内增拨逾500亿卢布以防止军工企业破产；对农业投资项目给予35亿卢布的存款利率补贴；向俄国度农业租赁公司注资40亿卢布；经过联邦预算和外经银行系统参与对中小企业拨款；降低自然资源开采税、利润税及燃料动力行业的产品出口关税等。 普京表示，俄罗斯将努力“把危机变为提高经济效益的契机”。 他说，俄政府以后关键目的是“改善民众生活”，但不会丢弃或拖延实施其战略方案。 全球遭遇金融动乱以来，俄罗斯政府已制定了多项触及金融业和实体经济的救援方案，努力稳如泰山市场决计。

基金亏了25%是赎回还是放着

基金是如今很多人都关注的理财方式之一，但如今的股市行情并不是很好，不时处于不上不下的形态，在前年没基金的好友们，或许资金照旧处于盈余形态。那么，基金亏了25%是赎回还是放着？这个得结合自身状况来看待，一同来看看趣丁网带来的引见吧！

基金亏了25%是赎回还是放着

投资者购置的基金盈余25%时，应选择赎回还是放置，要求结合市场行情、基金实践状况等其他要素综合思索。

基金亏了25%是由于基金暴雷惹起，或许是基金经理的控制才干差。 前期基金净值将继续大幅下跌，反弹的概率微乎其微。 为了防止更大的损失，投资者可以选择赎回。 反之，若基金受市场行情影响盈余25%，出现回调趋向，造成投资者盈余，则投资者可以选择放着，等市场行情好转、基金净值受此反弹，到达解套的目的。

基金补仓是跌多少补多少吗

基金补仓不是跌多少补多少，投资者可依据状况设定目的参与点（视投资者而定）。 假设基金下跌10%，它会末尾参与三分之一的仓位，然后下跌10%。 第二次加仓，三分之一，以此类推，当资金末尾下跌时，就中止加仓。

基金仓位补仓有两种方式：

方法一：基金每跌5%，补仓，每个仓位的份额相等。 第一次性投资100元，市值100。 第二次投资本金95，总投资额195，市值200*95=190，盈余2.564%。 第三笔投资90，总投资额285，市值0.9*300=270，盈余6.316%。

方法二：基金每下跌5%，就补仓，每个仓位的金额相等。 第一次性投资100元，市值100。 第二次投资100，总投资200，市值0.95*(100+100/0.95)=195，盈余2.5%。 本金第三次投资100，总投资额300，市值0.9*(100+100/0.95+100/0.9)=284.737，盈余5.09%。

基金补充可以平均分摊基金投资的本钱和风险，但并不代表每次基金下跌都适宜补充。 内行情走势仍不阴暗的状况下，若行情仅小幅下跌，则增仓摊销本钱。 效果十分有限。 当市场处于下跌趋向时，不宜加仓。 补仓的最佳机遇是接近市场底部或市场行将反转时。

基金买卖都要收手续费吗

是的，只需基金启动买卖，就会收取手续费。 资金手续费=买卖金额*费率以后场外基金手续费包括申购费、赎回费和运作费，申购费依据成交金额而不同，成交金额越大，不要钱规范越低，赎回费依据持有时期不同而不同，持有时期越长，手续费越低，甚至为0。 运营费按日从基金资产中计提，按月支付， 且不会独自向投资者收取。

场内基金只收取买卖佣金。 不同证券公司的不要钱规范不会超越买卖金额的3/1000，单笔最低买卖额为5元（部分证券公司没有最低5元的要求）。

《股指期货》：股指期货与期权买卖有哪些不同点？

目前，我国证券市场上有上证50ETF期权买卖，期货市场上有玉米、棉花、白糖、铜、豆粕、自然橡胶等商品期权买卖，那么股指期货与上述期权买卖相比，又有哪些区别呢？

期权是指一种合约，该合约赋予期权买方在规则时期内或特定到期日，有权按商定多少钱向期权卖方购置或出售标的证券或资产，或以现金结算方式收取结算差价的金融产品。

期权实质反映的是买方与卖方之间的一种契约相关。 期权买方向期权卖方支付一定金额的权益金后，就从卖方那里失掉了一种权益。 这种权益使得买方可以在未来某一特定日期或特定时期内，以商定的多少钱向期权卖方购置/出售一定数量的资产。 购置股票的期权称为“认购期权”，出售股票的期权称为“认沽期权”。 认购期权同等商品期权当中的“看涨期权”，认沽期权同等于商品期权当中的“看跌期权”。 期权买方失掉的是一种权益而无履约义务，其有权选择能否实行契约，而期权卖方仅有履约的义务，因此为取得这项权益，买方需付出一定的代价(权益金)。

期权价值由两部分组成。 一是外延价值，即标的股票或资产与行权多少钱的差价；二是时期价值，代表持有者对未来资产多少钱动摇带来的希冀与时机。 在其他条件相反的状况下，期权的存续期越长，其多少钱会越高。

由于期权也是实行T+0买卖制度，使得很多投资者以为，期权与股指期货买卖极端相似，其实不然，两者之间的差异还是很大的。

（一）两者所面临的风险水平存在较大差异

首先，股指期货采用的是保证金制度，盈利和盈余的空间都是有限的。 而期权买方只承当有限的风险，即使最大盈余也只是盈余掉全部权益金而已；但期权的卖方因担负着履约的义务，从通常上存在收益有限（就是收取的权益金），而盈余有限的风险，买卖双方的权益和风险是不对等的。

（二）两者的涨跌幅计算方法不同

股指期货每日的多少钱涨跌幅度是依照一定的准绳设定的，比如，沪深300股指期货每日多少钱最大动摇限制在上一买卖日结算价的±10%，最后买卖日涨跌停板幅度为上一买卖日结算价的±20%。 而期权每日的涨跌幅度的计算公式常都较为复杂，公式中通常包括标的股票或资产的多少钱，这是由于期权的多少钱关键是由其标的股票的多少钱选择的。 标的股票多少钱的小幅变化或许会形成期权多少钱的大比例变化,因此，期权盈亏幅度通常要比股票或股指期货大得多。

例如，上证50ETF期权合约涨跌停多少钱的计算公式如下：

期权合约涨跌停多少钱=期权合约前结算多少钱±最大涨跌幅

其中：认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5%，min\[（2×合约标的前收盘价－行权多少钱），合约标的前收盘价\]×10%｝

且,认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

认沽期权最大涨幅=max｛行权多少钱×0.5%，min\[（2×行权多少钱－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价\]×10%｝

且,认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

案例

2019年5月6日，上证50指数今天收盘价为2805.04点，较前一买卖日下跌140.20点，跌幅为4.76%；同一天，上证50股指期货9月合约IH1909今天收盘价为2780.2点，较前一买卖日下跌149.0点，跌幅为5.09%；上证50ETF今天收盘价为2.787元，较前一买卖日下跌0.141元，跌幅为4.82%。 这三者的跌幅相差不大。 但今天执行价为2.650元的上证50ETF9月认沽期权收盘价为0.0982元，虽然只比上一买卖日下跌了0.0442元，涨幅却高达81.85%（请读者依据前面所述公式算一下）。 可见，期权的涨跌幅度往往是股票、基金、股指期货等种类所无法比拟的。

案例

2001年，美国“9·11”事情出现后的第二天即9月12日，韩国股价指数大跌11.96%，从前一日收盘价66.55点下跌到58.59点，相应的某行将到期的深度虚值看跌期权多少钱从0.01韩元下跌到5.05韩元，买方一夜之间取得504倍的利润。

（三）两者到期时的交割方式不同

股指期货合约到期交割采用现金交割制度。 而期权到期触及股票实物交割行权或商品期货合约的交割。

例如，上证50ETF期权的交割是买卖双方交割规则数量的上证50ETF份额，而像玉米等商品期权的行权则是买卖双方取得相应玉米期货的多头或空头合约，交割的双方都要事前在账户中存有保证金，再去做期货，比拟费事。

到期交割时，期权买方可以选择行权，也可以选择丢弃行权，当期权买方选择行权时，期权卖方有义务满足期权买方的行权要求。