10亿定增已能排前20名 年内定增总募资有余过去三年同期1 (10.63亿定增)

媒体7月12日讯（记者 封其娟）汽车零部件个股成功了上市后首轮定增，通常募资总额略超10亿元，却也排进了年内上市公司定增的前20名。

据最新公告，文灿股份以23.68元的多少钱共发行4421.45万股，总募资10.47亿元，方案用于安徽、重庆、佛山、新动力汽车零部件智能制造项目以及补充流动资金。而文灿股份最前方案募资35元，往年5月20日公告指出，将募资额度调整为13亿元。虽然如此，因首轮有效认购金额、有效认购股数未抵达规则下限，时期还启动了追加认购。

这轮定增中，恒健投资投入2.5亿元获配1055.74万股，成为最大单一认购方。定增股份成功注销后，恒健投资将与UBS AG 跻身该股十大股东。另外，6家公募为文灿股份奉献了一半的募资额度，诺德基金、财通基金、易方达、鹏华基金、华夏基金、易米基金共获配2225.51万股，总投入5.27亿元。

获配的投资者中，还有专注投资该范围的私募，或是原本就身处汽车产业链的实业公司。

虽然定增颇受公募喜爱，但截至一季度末，仅有易方达、鹏华基金2家公募重仓文灿股份，且易方达固收老将胡剑旗下产品已延续2个季度减持该股。

往年以来，、野村西方先后调低了文灿股份的目的价，另有上调了文灿股份的目的价。但3家均提醒了有关风险，均指出了原资料涨价、客户拓展疑问等。

截至目前，通常募资总额超10亿元的上市公司均能跻身榜单前20名，云灿股份仰仗10.47亿元的募资额排在第18名。而去年同期，通常募资总额前20名的上市公司募资均未低40亿元。

项目规模、项目数量同比缩减外，定增项目往年以来的赚钱效应也较弱。以7月12日收盘价计算，机构投资者介入的47个定增项目中，目前处在浮盈、浮亏阶段的区分有23个、24个。而去年同期机构投资者介入的122个定增项目中，处在浮盈、浮亏阶段的区分有105个、17个。

6家公募奉献了募资总额的一半

在本轮定增中，广东恒健国际投资有限公司（以下简称：恒健投资）投入2.5亿元获配1055.74万股，成为最大单一认购方。该投资公司是恒健控股全资自公司，据公司官方，恒健控股成立于2007年8月，是经广东省人民政府赞同设立，由广东省国资委实行出资人职责的国有独资公司，是广东省级国有资本运营公司和省委、省政府战略投资平台。

6家公募共获配2225.51万股，总投入5.27亿元，在本轮募资总额中占比为50.33%。详细来看，诺德基金、财通基金、易方达、鹏华基金、华夏基金、易米基金区分获配682.01万股、656.67万股、456.08万股、211.15万股、168.92万股、50.68万股，投入金额区分为1.61亿元、1.55亿元、1.08亿元、5000万元、4000万元、1200万元。

2家私募共获配253.38万股，总投入6000万元。该轮定增中，上汽颀臻（上海）资产控制有限公司（以下简称：上汽颀臻资产）、芜湖固信智能制造股权投资基金合伙企业（有限合伙）区分获配168.92万股、84.46万股，区分投入4000万元、2000万元。

另外，UBS AG 、区分投入9400万元、4600亿元获配396.96万股、194.26万股；华泰资管旗下2只产品投入2000万元获配84.46万股。

恒健投资、UBS AG 跻身十大股东

截至3月31日，文灿股份前十大股东依次为唐杰雄、唐杰邦、唐杰操、佛山市盛德智投资有限公司、唐健骏、唐健裕、易方达供应改造、何晓凌、易方达稳健收益、香港中央结算有限公司。

若以上述持股为基础，不思索其他状况，新发股份成功股份注销后，易方达稳健收益、香港中央结算有限公司将分开文灿股份前十大股东，同时广东恒健国际投资、UBS AG 跻身该行列，并区分位居第八、第十。

去年一季度至往年一季度，胡剑旗下易方达稳健收益已延续5个季度位列文灿股份前十大股东。而自去年四季度起，胡剑已延续2个季度减持文灿股份。

wind重仓数据显示，截至一季度末，仅易方达、鹏华基金2家公募重仓文灿股份，总持股1396.26万股，较上一季度末减持了364.55万股。经过一季度减持后，招商基金、万家基金均不再重仓该股。

追溯发现，2023年二季度之前，文灿股份十大流通股东中还发生过李巍旗下广发制造业精选、杨锐文旗下景顺长城新动力产业等产品的身影；另外，瑞士结合银行集团、美林证券等外资也曾跻身过该行列。

往年5月，野村西方给予文灿股份“增持”评级，但将目的价从前次的49元调低至41元；中金公司4月也将目的价由原先的53元调低至36元。同在4月，华泰证券将文灿股份目的价从26.6元上调至29.6元。

野村西方相关研报指出，调低标价是基于自去年四季度以来零部件行业估值清楚回落和公司一体化压铸抢先企业的估值溢价。并给出5点风险提醒：汽车销量不及预期的风险；原资料多少钱坚定的风险；市场竞争加剧的风险；一体化压铸产品量产进度低于预期的风险；百炼集团整合不及预期的风险。

中金公司也在研报中提出了风险，即原资料多少钱大幅下跌，中心客户销量低于预期。

华泰证券以为全球产能扩产短期或有运营压力，终年看利好文灿股份失掉全球客户订单，提高全球服务才干，看好产能开释带来利润弹性。也给出了3点风险提醒：新客户拓展不及预期；原资料涨价超预期；一体压铸技术风险。

募资10亿就能跻身TOP2

比拟发现，往年以来上市公司定增总募资均有余过去三年同期的1/3，成功定增的上市公司也不到过去三年同期的1/2。

就年内数据来看，上述56家上市公司中控股股东介入认购的有9家。

认购形式上，8家上市公司大股东经过现金认购，仅一家的大股东经过资产认购，认购比例为85.03%，通常募资总额为50.78亿元。

认购比例上，、、大股东认购比例均为100%，通常募资区分为120亿元、5亿元、2亿元。其他5家上市公司大股东认购比例均未超50%。

依照证监会行业，往年以来成功定增的上市公司中，计算机、通讯和其他电子设备制造业，汽车制造业，医药制造业，公用设备制造业，房地产业所属个股占比拟大。

截至目前，通常募资总额超10亿元的上市公司均能跻身榜单前20名，云灿股份仰仗10.47亿元的募资额排在第18名。若剔除大股东介入认购的状况，云灿股份可行进3名。

而去年同期，通常募资总额前20名的上市公募募资额度均未低40亿元。

以7月12日收盘价计算，机构投资者介入的47个定增项目中，目前处在浮盈、浮亏阶段的区分有23个、24个。其中，介入、、、的机构投资者浮盈均已超50%；而获配、定增股份的机构投资者们至今浮亏均超30%。

比拟而言，去年同期的定增项目为投资者们成功的赚钱效应更清楚。这一时期，机构投资者介入的122个定增项目中，处在浮盈、浮亏阶段的区分有105个、17个。

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2022年IPO与再融资双降不到七成中签新股盈利最强新股16个一字板

2022年，中原证券市场IPO融资额与再融资额双双降低，打新不败神话破灭，新股中仅不到七成中签可盈利。 再融资额险守万亿规模，电力行业融资规模居首，是独一超千亿的行业。

证券时报·数据宝与腾讯财经结合推出2022年资本画像，本文为第五篇《融资画像》，片面描画过去一年中原证券市场融资总貌。

一、融资总貌

证券时报·数据宝以证券发行日期为统计口径，2022年中原证券市场募资总额为1.54万亿元(含IPO、定增、配股、可转债等)，相比2021年降低16%，创近四年来新低。 介入募资的市场主体有944家，相比2021年的1202家，增加258家，募资主体数量创三年低位。

从募资方式看，再融资仍是市场募资的关键方式。 2022年IPO募资总额5224亿元，占总募资额比34%；再融资募资总额1.02万亿元，占总募资额比66%。

二、IPO篇

2022年内，A股市场算计有416家公司成功IPO证券发行，算计募资5224亿元。 IPO家数及募资额相比2021年区分降低20%和13.36%。

1、科创板IPO募资额居首

从上市地点看，上市地在深交所的IPO有183家，募资额2077.68亿元；上交所IPO家数150家，募资额2979.64亿元；北交所IPO家数83家，募资额166.83亿元。

分上市板块看，在沪深主板上市的有68家公司，募资863.05亿元；145家公司在创业板上市，募资1763.27亿元；120家公司在科创板上市，募资2430.98亿元。

2、五省市IPO募资额超500亿元

从IPO公司所属地域看，2022年有12个省市的IPO募资额超越百亿元，5省市IPO募资额缺乏10亿元，区分是广西、内蒙古、西藏、吉林、山西。

IPO募资额第一梯队的包括北京、广东、江苏、上海、浙江等5个沿海经济兴旺省市，募资额均超越500亿元；第二梯队包括江西、天津、湖北、山东等7省市，募资额在100亿至200亿元区间；陕西省、福建省、河南省等11省市IPO募资在10亿-100亿元之间。

3、电子行业IPO募资超千亿

行业方面，有12个行业的IPO募资额超越百亿，电子行业募资1138亿元，是独一募资超千亿的行业。 医药生物、电力设备、计算机、机械设备、石油石化等募资超越300亿元。

4、募资TOP10有7家眷于科创板

从单家公司看，2022年有4家公司IPO为百亿级，包括中国海油、联影医疗、海光信息、晶科动力。 中国海油IPO募资322.92亿元，荣登2022年“IPO募资王”。 值得关注是，IPO募资额前10名中，有7家是科创板公司。

相比2021年，10亿级以下的IPO占比增加，往年有240家公司募资额低于10亿元，占比57.69%，占比增加超17个百分点。

从首发多少钱看，发行价超100元的新股有20只，万润新能、华宝新能、纳芯微是三只发行价超200元的新股。 发行价低于10元的低价新股有70只，占比16.8%，弘业期货是唯逐一只首发价低于2元的新股。

5、新股中签盈利占比近68%

以收盘价统计，2022年新股上市首日平均涨幅近30%，其中首日涨幅超1倍的24只，快可电子、慧博云通、纽泰格、益客食品4只创业板新股涨幅前四。 上市首日即破发的有114只，占比到达27.4%。

主板个股中，新股平均一字板数量为4个，24只新股一字涨停超越5个，另有8只主板新股上市首日未封住涨停。 弘业期货是新股“涨停王”，累计收获16个一字涨停。

注册制新股以首日收盘价、沪深主板新股以开板日收盘价统计，2022年有283只新股中签可盈利，占比68%。 中签盈利超万元的新股有87只，怡和嘉业中签盈利金额最高，每签盈利到达8.5万元，麒麟信安、昱能科技、立航科技每签盈利金额超5万元。

有13只新股每签盈余超万元，万润新能中签盈余金额最高，到达4.13万元，中一科技、鸿铭股份、翱捷科技-U每中一签盈余超2万元。

三、再融资篇

2022年，合计有528家公司启动再融资，募集资金1.02万元，家数和金额环比2021年区分降低22.58%和17.74%。 从融资方式看，335家公司定增募资6909亿元；10家公司配股募资633.8亿元；183家公司选择可转债或可交流债，募资2612.87亿元。

1、电力设备定增及配股金额居首

以增发或配股方式的融资公司中，募资额超越5亿元的有230家，占比66.67%；募资额超10亿元的有157家，占比45.5%。 15家公司募资超越百亿元，宁德时代以450亿元的定增募资额排在首位。

从行业看，产业高景气的电力设备为募资主力军，算计募资1244亿元，是独一超千亿的行业；机械设备、交通运输、非银金融3个行业募资超越700亿元。

2、百亿级可转债稀少

与定增相比，发行可转债的募资额相对较低，有125家公司经过可转债或可交流债募资超5亿元，占两类募资总数的68%。 百亿级募资的公司仅3家，包括重庆银行、通威股份发行的可转债，三峡集团发行的长江电力可交流债。

外资机构“抢筹”A股定增：喜爱中小科创公司“押宝”新动力行业

往年以来，A股定增市场继续升温，外资机构介入热情高涨。

据数据统计，以发行日为基准，截至12月13日，年内已有285家上市公司实施定增，累计募资总额6364亿元。 其中，77家公司的发行对象中出现外资机构身影，占比27%，不乏高盛、摩根士丹利、摩根大通银行、瑞银集团等国际知名投行。

以宁德时代为例，其450亿元定增项目的发行对象中，包括摩根士丹利、摩根大通银行、巴克莱银行、麦格理银行等外资机构。 从获配金额看，国泰君安证券、摩根大通银行、巴克莱银行区分以46.64亿元、40.73亿元和33.60亿元位居前三位。

此外，大全动力、三安光电、风华高科等多家上市公司定增项目中均有瑞银集团介入。

“目前，A股前景被外界看好，外资机构嗅觉更敏锐。 理想上，除了外资机构，很多国际机构投资者也对高质量公司的定增充溢热情。 ”联储证券总经理助理尹中余在接受《证券日报》记者采访时表示。

“往年A股市场阅历较大回调，全体估值水平处在历史低位，在全球经济增速放缓背景下，国际优质企业的投资价值凸显。 ”北京阳光天泓资产控制公司总经理王维嘉对《证券日报》记者表示。

结合定增状况来看，外资机构关于所投企业、行业类型有着清楚投资偏好。

从企业属性看，中小型上市公司成为外资机构的一大选择，外贸尤其喜爱“双创”板块公司。 据数据统计，从总市值看，上述77家公司中，33家为市值低于100亿元的中小型企业，占比43%。 其中，15家眷于创业板、科创板企业，占比45%。

王维嘉剖析称，注册制的实施促使科创板、创业板开展壮大，吸引了一大批盈利才干强、生长性高的科技创新企业上市，其中不少已成为其所处行业的细分龙头。 关于生长型公司而言，上市后融资渠道进一步拓宽，资金优势清楚，有助于企业进入加快生常年，进而成为外资机构喜爱的投资对象。

从行业散布看，制造业获外资机构看好，新动力行业更被投下“重注”。 据数据显示，按申万一级行业分类，上述77家公司关键集中在电子(12家)、电力设备(11家)、机械设备(11家)、医药生物(8家)等四大行业。

其中，光伏、锂电池等新动力行业颇被看重。 除前述外资机构对宁德时代的大笔增资外，还有多家外资机构对单个项目增资超亿元。 例如，瑞银集团在大全动力相关定增项目中获配4.16亿元、摩根大通银行在晶澳科技项目中获配2.37亿元、高盛在西方盛虹项目中获配1.26亿元。

王维嘉以为，新动力、高端制造、生物医药是未来重点开展的优质赛道，这也契合我国新经济开展途径。 特别是新动力产业作为全球共同发力方向，我国很多优质新动力企业在全球供应链中有着无法替代的位置，所以更受外资机构喜爱。

理想上，不只是定增市场，整个A股市场也被外资普遍看好。 11月份以来，高盛对A股、港股维持高配，估量MSCI中国指数和沪深300指数在未来12个月报答率将达16%，摩根士丹利将MSCI中国指数评级从“中性”上调为“增持”。

中国人民大学重阳金融研讨院副研讨员陈治衡对《证券日报》记者表示，中国经济高质量开展将更多体如今高科技创新、绿色生态开展、新动力等范围，未来这些行业将成为推进中国经济开展的主动力。

创业板科创板定增规模增势清楚“小额加快”定增项目清楚增多

9月5日晚，五洲新春等7家上市公司定增方案获证监会发审委审核经过。 最近数月，A股定增发行市场清楚回暖，上市公司介入热情高涨，大手笔募资频现。 数据显示，以发行日为准，截至9月6日，年内共有176家上市公司的183个定增项目成功发行，算计募资3980亿元。 其中，宁德时代、徐工机械、上海机场等6家公司募资金额超百亿元。

记者留意到，与去年同期相比，往年定增发行市场出现出清楚的新特征：6月份以来市场清楚回暖，科创板、创业板公司定增募资规模大增，经过简易程序成功募资的定增项目清楚增多。

创业板科创板定增规模

增势清楚

往年定增发行市场出现出清楚的“先冷后热”特点。 数据显示，6月份至8月份成功发行的定增项目募资规模达2499亿元，占年内募资总额的63%。 详细来看，这三个月募资规模区分为901亿元、931亿元、667亿元，同比增幅区分为71%、59%、4%。

“去年下半年至往年上半年，央行延续的降准、降息释放出资金回暖信号，遭到谋划定增募投项目、监管审核及准备发行时期等综合要素影响，往年6月份以来定增规模迅速反弹。 ”联储证券投资银行部执行董事孙_对《证券日报》记者表示，目前，微观资金面宽松迹象清楚，估量下半年定增募资规模将会继续维持增长态势。

“上半年A股出现较大幅度的震荡，特别是以新经济为代表的生长赛道调整较大，但5月份、6月份以来，生长赛道中优质公司的估值回归合理区间，尤其是部分龙头公司的定增结果吸引了少量机构的关注。 ”北京阳光天泓资产控制公司总经理王维嘉对记者表示。

值得留意的是，年内创业板、科创板定增项目募资规模增势清楚。 数据显示，年内68个创业板、科创板公司定增项目募资规模算计1290亿元，同比参与29%;创业板、科创板公司定增募资规模占年内募资总额的32%，相较于去年同期优化10个百分点。

详细来看，创业板公司定增募资规模为996亿元，同比参与18%;科创板公司定增募资规模为294亿元，同比参与81%。

王维嘉剖析称，科创板、创业板公司集聚了战略性新兴产业代表企业，在国际经济转型更新的背景下，近年来新兴产业迎来了迸发式的增长，特别是以新动力为代表的各细分龙头公司，在政策扶持下，格外遭到产业资本的喜爱与追捧。

孙_以为，注册制革新后，创业板、科创板上市企业大幅参与，从时期周期来看，不少企业上市后首发募集资金已经常使用成功，而优质高科技企业要求经过融资不时推进技术更新、业务开展，由此，创业板、科创板上市公司定增增势迅猛。

“小额加快”定增项目

清楚增多

记者留意到，往年经过简易程序成功定增募资的项目清楚增多。 数据显示，往年以来，12家上市公司采取简易程序发行定增项目，算计募资额达23亿元，数量及规模区分同比增长200%和177%。

再融资简易程序制度适用于募集资金不超越3亿元且不超越净资产20%的定增项目，具有“小额加快”特点，越来越遭到中小上市公司的喜爱。 深交所日前发布的数据显示，截至8月底，已受理24家简易程序项目，19家注册失效，17家已实施成功的创业板公司从已受理至注册失效最快用时6个任务日，平均用时9个任务日;从注册失效至发行上市，平均用时26个自然日，平均融资金额为1.86亿元。

南开大学金融开展研讨院院长田利辉对记者表示，中小上市公司往往现有资本不高，银行信誉额度有限，尤其在外部环境动摇下，中小公司相对更容易出现小额资金募资需求。 再融资简易程序制度能够及时提供必要的资金支持，关于中小企业开展意义严重。

“简易程序制度进一步完善了再融资制度，旨在更好服务中小企业和实体经济，提高市场生机。 ”沙利文大中华区合伙人兼董事总经理陆景对《证券日报》记者表示，简易程序制度具有审核时期短、融资效率初等特点，一定水平上协助中小企业在短时期内取得一定的融资金额，提高资金应用效率，更好激起市场生机，促进资金循环开展。

田利辉以为，以后我国多措并举稳住经济大盘，估量下半年会有更多公司经过简易程序融资失掉资本，增强韧性，掌握经济复苏的市场时机。

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