买入 升哈尔滨电气 评级 瑞银 01133 目的价至18港元 (哈尔滨 仓买)

智通财经得知，瑞银公布研报称，将哈尔滨电气(01133)归入亚太区其关键引见名单，评级“买入”，将目的价由9.6港元升至18港元，并将其2025至27年每股盈利预测上调27%至31%。

该行预期，哈尔滨电气2024至29年每股盈利年均复合增长率达27%，料2025至27年股息率区分为5.9%、8.7%及10.2%，派息率预测由原来的34%、35%及36%，上调至41%、50%及50%;估量2025至27年支出增长减速，各升5%、5%及7%。虽然对其毛利率预测基本坚持不变，但支出改善和本钱控制的增强促使该行将公司净利润率预测从2024年的4%，上调至2025至2027年的6%至7%。此外，该行置信该股份无机遇被归入南向通标的，加上中原审批周期继续微弱，或带来进一步上传空间。