SEC收紧外企赴美上市监管

美国买卖委员会（SEC）近日设立了一个新部门——“跨境特地任务组”，专门打击本国公司的证券欺诈行为。这是特朗普执政时期，该监管机构的首批执法重点之一。

SEC在声明中表示，“跨境特地任务组”的初步任务重点是考察与本国公司相关的、潜在违犯美国联邦证券法的违规行为，包括或许存在的市场操纵行为，如“哄抬股价”“拉高出货”等。

任务组还将重点关注“守门人”，尤其是协助这些公司进入美国资本市场的审计师和承销商。

SEC主席保罗·S·阿特金斯表示，“我们欢迎来自全球各地的公司进入美国资本市场，但我们不会容忍任何不良行为者——无论是公司、中介机构、守门人还是剥削性买卖员——试图运行国际边界阻遏和规避美国投资者维护。这个新的特地任务组将安全SEC的考察任务，并使SEC能够经常经常使用一切可用工具打击跨国欺诈行为。”

阿特金斯称，已指示SEC其他部门和办公室的任务人员，包括财务部、审查部、经济微风险剖析部、买卖和市场部以及国际事务办公室等，思索并倡议采取其他更好地维护美国投资者的执行，比如方案新的披露指南和任何必要的规则变卦。

往年8月上任的SEC执法司司长玛格丽特·瑞安表示：“‘跨境特地任务组’将运行执法司的资源和专业知识，打击国际市场操纵和欺诈行为。”

依据IndexBox平台的数据，此次增强监管审查正值本国发行人市场活动生动的时期。

往年6月，SEC还向群众征求早期反响意见，讯问能否应该重新审视针对本国公家发行人的现行规则，这些规则支持在美国上市的本国公司在美国披露和报告要求方面享有某些活动。SEC的中心关注点在于，部分本国公家发行人既缺乏本国监管又享用美国宽松的监管豁免。

纳斯达克买卖所近期也采取了相似举措。9月3日，纳斯达克买卖所宣布，已向SEC提交了规则修订提案。中心调整包括为存在上市缺点的公司引入减速停牌和退市程序，并提高部分新股上市的最低群众持股量门槛。

修订后的规范包括：最低群众持股量市值1500万美元（目前为500万美元），适用于依据净利润规范在纳斯达克上市的新公司；对存在上市缺点且上市证券市值低于500万美元的公司，放慢其停牌和退市流程等。

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「002682」SEC主席：已暂时暂停中国公司经常使用壳公司赴美IPO，三年内不地下审计信息不予上市

SEC主席已暂时暂停中国公司经常使用壳公司赴美IPO，并强调三年内不地下审计信息将不予上市。

一、SEC主席的决策

二、对投资者维护的关注

三、对审计信息的要求

四、背景与法规

五、中国证监会的回应

赴美上市难度参与，SPAC并购上市或是中概股的机遇丨文银国际

赴美上市难度参与，SPAC并购上市或是中概股的机遇

在全球IPO业务放紧张“中概股造假”风云的背景下，赴美上市关于中国企业而言，无疑面临着更大的应战。 但是，在这一困境中，SPAC（特殊目的收买公司）并购上市或许为中概股提供了一个新的机遇。

一、赴美上市难度参与

近年来，赴美上市的中国企业数量继续增长，但与此同时，也面临着越来越多的应战。 特别是“中概股造假”风云后，美国监管机构增强了对中国企业的审查力度，造成赴美上市难度进一步参与。

二、SPAC并购上市为中概股提供新机遇

在赴美上市难度参与的背景下，SPAC并购上市为中概股提供了一个新的选择。 SPAC是美国资本市场特有的一种上市公司方式，其目的是为了并购一家优质的企业（目的公司），使其加快成为美国主板上市公司。

三、结论

综上所述，赴美上市关于中国企业而言面临着越来越多的应战和不确定性。 但是，在这一困境中，SPAC并购上市为中概股提供了一个新的机遇。 经过SPAC并购上市，中概企业可以加快进入美国资本市场并取得资金支持，同时防止传统IPO环节中或许遇到的诸多疑问和风险。 因此，关于那些希望赴美上市的中国企业来说，SPAC并购上市无疑是一个值得思索的选择。

（图片描画：金山云上市首日股价表现，展现了其逆势下跌的微弱势头）

sec是什么意思

SEC是美国证券买卖委员会（U.S. Securities and Exchange Commission）的简称。以下是对SEC的详细解释：

一、SEC的定义与职责

SEC是美国联邦政府的一个独立机构，关键担任监管美国的证券市场和维护投资者的利益。 其职责包括但不限于：监视证券买卖、确保上市公司信息披露的准确性和完整性、防止市场操纵和欺诈行为、执行证券法律等。

二、SEC对中国企业赴美上市的影响

近年来，SEC参与了对中国企业赴美上市的信息披露要求，这反映了SEC对国际企业尤其是中国企业监管力度的增强。 这些新的信息披露要求旨在提高市场透明度，确保投资者能够充沛了解并评价投资对象的风险和时机。 关于中国企业而言，这意味着在赴美上市环节中要求愈加严厉地遵守SEC的监管规则，参与信息披露的准确性和完整性。

三、SEC监管政策的变化

SEC的监管政策并非原封不动，而是会依据市场状况和监管要求启动调整。 近年来，随着中美两国资本市场咨询的日益严密，SEC也在不时增强与中方监管部门的沟通与协作，共同应对跨境监管应战。 未来，随着全球资本市场的不时变化和开展，SEC的监管政策也将继续演进和完善。

综上所述，SEC作为美国证券买卖的关键监管机构，在保养市场次第和维护投资者利益方面发扬着关键作用。 关于中国企业而言，赴美上市要求充沛了解并遵守SEC的监管规则，以确保上市环节的顺利启动。