美银 下调2025至27年盈利预测 大行评级 下调友邦保险目的价至90港元 (美银下调万科目标价)

美银宣布研报指，友邦上半年纯利按年跌24%至25亿美元，以固定汇率计算，集团新业务价值按年升14%至28亿美元，稍低于该行预期，新业务价值利润率由去年上半年的53.9%升至57.7%。友邦保险于上半年回购约19亿美元后，内含价值按年升4%至709亿美元。

该行将其2025年至2027年盈利预测下调8%至11%，以反映保险合约净财政开支预测被上调，目的价由92.2港元下调至90港元，评级为“买入”。

香港友邦保险与国际安康保险更应该买哪个

我之前给客户做过安康的安康福和香港友邦的两款重疾险的对比，客户思索到相同保额的状况下，友邦的保费较廉价，并且带分红，保额随着时期的增长额参与等多种要素，最后选了香港友邦。 其实，安康的公司实力和营销方式确实内行业内都是超级凶猛的，但产品的话假设放在其他同级别的保险公司来比的话，并没有很占优势。

安康福与友邦加裕智倍保简易对比剖析

产品特点解析：

1、有轻症屡次赔付和轻症豁免性能，轻症可赔3次，轻症每次只赔付保额的20%，轻症豁免性能不是自带，要求额外掏钱买，并且轻症豁免的只是保险中轻症所交的那一部分保费。

2、恶性肿瘤理赔条件苛刻，等候期为五年。

为什么会是五年呢？由于医学上有个五年生活率的说法。

为什么会是五年呢？由于医学上有个五年生活率的说法。

也就是简易的讲，五年内不复发的话再复发的或许性就很小了，但安康的要求癌症过五年等候期复发才干理赔。 这一点友邦的癌症多重赔付中癌症与癌症之间的等候期为三年，三年内癌症复发率为80%，这点儿而言友邦的会更适用一些。 （在重疾发病率中癌症的发病率最高，切治疗费用最高，耗时最长，所以建议要规避其惹起的风险，在重疾产品的选择中要求思索癌症的保证的片面的同事还要求权衡理赔的宽松）

目前保险公司60%以上的疾病理赔是由于癌症而理赔的，并且癌症复发几率高，所以癌症的这个等候期假设真的是5年的话，则不那么适用了。

3、寿险部分安康福至尊18保额70w，假设是赔偿了重疾部分寿险部分会相应扣除，比如重疾理赔了65w后，寿险的主险部分保额实践只剩下5w。

4、异常险捆绑性销售，费用高，但性价比并不高，建议可以拆开买异常险部分（中原有保费几百元保额几十万的）

5、附加定寿40万元RMB保额保费1360元性价比不高（友邦有一点定寿挚诚的年龄15w美元保额年缴保费238.5美元约1500元人民币，仅供对比，由于加裕智倍保自身含人寿成分，故没有额外附加定寿）

6、难度很高的靠走路挣保额

自保单失效起两年内，每天1万步，每月有25天如此，延续坚持24个月，身价和重疾保额可以参与10%。 很难成功。 退而求其次，两年内有18个月如此，身价和重疾保额可以参与5%。 貌似还是很难成功。 友邦也有相似的东西，由于亲测很难成功，所以并没有介绍。

7、 等候期的圈套

等候期：是指保险合同在失效的指定时期内，即使出现保险事故，受益人也不能取得保险赔偿，这段时期称为等候期。 设置等候期的目的是为了防止投保人明知道将出现保险事故，而马上投保以取得的行为。

安康福2018采用的是等候期内出险，退还现金价值，也就是退保金，约为首年保费5%：而同业采用的是，等候期内出险，退还已交保费（此处应将现金价值和保费意思区分开），

疾病种类保证解析：

轻症类疾病：

一、轻症20种，可看做18种。 第一类与恶性肿瘤相关的疾病为3种：早期恶性病变、原位癌、皮肤癌。 在友邦的轻症保证中皮肤癌在早期恶性肿瘤的保证范围内。

详细参见：友邦早期恶性肿瘤定义：（见d：非黑色素瘤的皮肤癌）

二、轻症赔付后，且在70岁前，重疾保额参与20%，可最多累积参与60%。

出现特定轻度重疾后出现严重疾病额外给付的严重疾病保险金若被保险人出现过经医院确诊的、契合本附加险合同商定的特定轻度重疾，且满足本附加险合同商定的特定轻度重疾保险金给付条件，被保险人经医院确诊初次出现本附加险合同商定的严重疾病，我们依照如下商定额外给付严重疾病保险金：（1） 被保险人 经医院确诊初次出现严重疾病，且在70周岁7前（不含70周岁） 出现过一次性特定轻度重疾，我们依照本附加险合同基本保险金额的20%额外给付严重疾病保险金 ，本附加险合同终止；（2） 被保险人经医院确诊初次出现严重疾病，且在70周岁前（不含70周岁）出现过两次不同种特定轻度重疾，我们依照本附加险合同基本保险金额的40%额外给付严重疾病保险金，本附加险合同终止；（3） 被保险人经医院确诊初次出现严重疾病，且在70周岁前（不含70周岁）出现过三次不同种特定轻度重疾，我们依照本附加险合同基本保险金额的60%额外给付严重疾病保险金 ，本附加险合同终止。

这一点可以看做是安康福的一个优势，通常上看是觉得十分不错的。 但实践操作有待调查：患一次性轻症的概率还是很大的，但患3次的概率有待调查。

三、轻症保证的种类不算多，经常出现的通波仔、微创冠状动脉搭桥手术、早期脑退步症、严重精气病、次级严重细菌性脑（脊）膜炎均不在保证范围内。

严重疾病：

一、经常出现重疾疾病定义相对严苛：

1、中风：安康要求再疾病确诊180天后遗留终身性性能性阻碍才干理赔，友邦要求神经性性能阻碍继续4周以上的就可以开放理赔。

友邦定义：

安康定义：

2、心肌病：安康要求新性能形态到达四级才干理赔，友邦要求到达三级或四级就可以开放理赔。 并且安康对继发于全身性疾病或许其他器官系统疾病形成的心肌病不在保证范围内，友邦只是不保直接与酒精或滥用药物有关的心肌病。

友邦定义

安康定义

3、终末期肾病：安康要求经诊断后至少启动90天的透析才可开放理赔。

友邦定义

安康定义

4、脑炎：安康要求疾病确诊180天后留下性能性阻碍才可理赔，友邦要求神经机能性确实至少30天就可以神请理赔。 安康要求更严苛。

友邦定义：

安康定义：

以上仅对经常出现和理赔概率较高的几种疾病定义启动了对比，仅供参考。 安康福在老年经常出现神经系统疾病帕金森的保证中不保继发性帕金森；安康福不保经常出现神经系统疾病脊髓灰质炎（由脊髓灰质炎病毒惹起的严重危害儿童安康的急性传染病，脊髓灰质炎病毒为嗜神经病毒，关键侵犯中枢神经系统的运动神经细胞，以脊髓前角运动神经元损害为主，俗称小儿麻木症。 目前小好友疫苗接种中会接种此疫苗，其自身为发病率高的疾病。 亲身阅历小学同窗患此病逐渐瘫痪，最终不治身亡）；安康福不保不能独立生活和末期疾病（指预期12个月内死亡，不再接受积极性治疗的疾病）。 其严重疾病保证众多出的：严重肝豆核变性、肺泡蛋白堆积症、肺淋巴管肌瘤病、腐蚀性葡萄胎（女性特有疾病）、严重小肠疾病并发症（要求完全肠外营养3个月才干理赔，条件较严苛）等疾病均为不经常出现疾病。

以上仅供参考。

香港友邦持牌代理人，2011年毕业于国度“双一流”、“211工程”、“985工程”重点院校吉林大学，后经过“优才引进方案”来港，参与香港友邦精英学院。 保险是种服务，是一辈子的事情，由于我年轻，我能为您提供更长时期的服务，由于我专业，我能更好的帮您控制好您的财富。 不忘初心，方得一直，带着感恩的心一路前行。 yfy1989love等你！