评级 仍维持 上调港铁公司目的价至24.5港元 沽售 大行评级 花旗 (评级仍维持上限的原因)

花旗宣布研讨报告指出，对港铁公司能以十分合理的利率发债和发行终身集资不会感到怀疑，以此资助新铁路项目一直介入的资本支出。上述工具的发行或许意味着港铁公司的每股盈利与每股股息之间的差距(花旗估量未来几年每股股息零增长)将继续扩展。

该行续指出，香港消费者支出行为的变化，已影响港铁公司的本地铁路营运、车站商业和物业租赁业务，估量短期内不会有清楚复苏。该行维持对港铁公司的“沽售”评级，在将估值基础延展至2026财年后，目的价从23港元上调至24.5港元；将2025财年盈利预测下调14%，但将2026至2027财年盈测上调3%至4%。