公司控制权出现变卦 大连圣亚定增预案出炉 (公司控制权问题)

7月28日，(600593.SH)披露了向特定对象发行A股股票预案进度。依据公告预案，此次定增股票取得同程旅游(0780.HK)旗下子公司上海潼程企业控制合伙企业(有限合伙)的一切认购，定增多少钱为24.75元/股，买卖对价约9.56亿元。定增成功后，上海潼程持股23.08%，另经过表决权委托的布置，算计将取得大连圣亚30.88%的表决权。同程旅行将直接取得大连圣亚的控制权，大连圣亚则坚持现有运营团队的稳如泰山性和独立性。

大连圣亚成立于1994年，是国际独一陆地公园概念的A股上市公司，目前运营的关键包括大连圣亚陆地全球、圣亚极地全球以及哈尔滨极地公园陆地馆、恐龙馆等项目，其中大连圣亚陆地全球是全球第一座情方式陆地主题乐园、国度级文明产业基地。大连圣亚还拥有丰厚的陆地物种资源及成熟的繁育技术，陆地馆业态投资运营控制方式成熟。

大连圣亚相关担任人表示，此次定增将成为大连圣亚展开历程中的严重转机点。本次战略协作将以聚焦主业、增强产业链整合、提矮小连圣亚盈利才干和展开质量、优化西南旅游经济为协作准绳。定增成功后，大连圣亚将与同程旅游充散发扬产业协同效应，继续深刻产业链协作，进一步整合文旅资源，继续优化公司盈利水平。

600593股票(600713资金流向)

股票（大连圣亚，股票代码在部分描画中误写为，但实践剖析基于所对应的大连圣亚）资金流向及概略：

一、公司概略

二、资金流向剖析

三、投资建议

镇江大白鲸项目搁浅，大连圣亚将何去何从？

一份问询函，揭开了镇江大白鲸项目被搁浅的真相。 《华夏时报》记者查阅留意到，5月27日，大连圣亚旅游控股股份有限公司回复上交所就2019年年报提出的问询函，其中重点披露了镇江大白鲸魔幻陆地全球、大白鲸千岛湖文明主题乐园水下全球项目等四大在建工程的相关进度。 大连圣亚解释称，因筹资时期长、审批流程和配套工程经常使用延迟等要素，造成镇江大白鲸魔幻陆地全球等项目无法按方案推进，项目树立进程放缓。 据记者了解，大连圣亚“大白鲸方案”降生于2012年，肩负着大连圣亚的转型重担。 事先公司关键营收地大连及哈尔滨项目的客源压力大，公司营收形式单一，过度依赖门票，大连圣亚就希望经过转型，寻觅新的利润增长点。 大连圣亚与大连出版社、大白鲸全球文明开展有限公司协作，共同制定“大白鲸方案”，欲以此作为打破口，打造一个陆地主题的全文明产业链项目，成功真正的转型。 不过，本报记者采访了解到，大连圣亚重金押宝的“大白鲸方案”，进度并不顺利。 这其中，“大连圣亚镇江大白鲸项目，就是进度缓慢的项目之一”。 大连圣亚外部人士回应《华夏时报》记者，“目前，我们有的项目中止，有的项目方案转让。 ”镇江大白鲸项目搁浅2012年，大连圣亚提出“大白鲸方案”开展战略，并积极规划杭州、千岛湖、镇江、厦门、昆明、三亚、营口等抢手旅游地。 这其中，镇江大白鲸陆地全球有限公司成立于2015年9月，注册资本6.1亿元。 本报记者借助天眼查显示，大连圣亚认缴出资4.27亿元。 其中，已实缴.96元，剩余未实缴，出资比例为70%；镇江文旅认缴出资1.83亿元，出资比例为30%。 镇江大白鲸项目方案于2016年终开工树立，于2017年末完工交付经常使用，树立期两年。 大连圣亚官方一度发文称，镇江大白鲸项目2019年开门，但时至今天该项目“还处于树立中”。 为推进镇江大白鲸项目，大连圣亚2015年10月23日晚间发布定增预案，拟以26.71元/股非地下发行不超越3040万股，募资总额不超越8.12亿元，拟投入树立镇江项目及归还银行存款。 方案显示，此次发行对象共4名，其中公司部分控制层和主干员工拟设立的有限合伙企业出资1068.40万元认购40万股；精一投资、探求者创业、杨睿博拟设立的有限公司均拟认购约2.67亿元；发行成功后，公司第一大股东星海湾投资持股比例将降低至18.06%，但不会造成公司实践控制权出现变化。 依据方案，镇江魔幻陆地全球项目总投资10.89亿元，拟投入募集资金7.62亿元。 项目位于江苏省镇江市三山景色区，项目包括极地旱雪公园和魔幻秀场两部分，建成后将对三山景色区的旅游资源构成有效补。 据测算，项目达产后估量成功年销售支出4.34亿元，估量成功净利润1.62亿元，享有70%的收益。 记者查阅，作为西南旅游第一股，大连圣亚近年来铺的摊子较大，由此带来的就是举债树立，现金流严重缺乏，造成包括镇江大白鲸等项目的开门时期一拖再拖。 迫于此，大连圣亚于2018年11月24日晚间宣布以0元的对价转让镇江大白鲸公司40.98%股权，以推进镇江大白鲸项目落地。 大连圣亚事先宣布，其拟与重庆现代物流产业股权投资基金控制有限公司签署协议，将大连圣亚镇江大白鲸40.98%的股权以0元的多少钱转让给重庆物流基金。 据悉，此次买卖，重庆物流基建认缴注资元，这部分资金是大连圣亚应缴未交纳的注资。 重庆物流基金认缴注资成功后，成为大连圣亚持股最少的股东。 在镇江大白鲸项目上，大连圣亚为什么不惜降低持股比例？对此，据大连圣亚引见，能够有效处置镇江大白鲸项目的资金需求，放慢项目树立。 “我方未来会继续担任镇江项目的树立、运营及主导融资任务，未来镇江大白鲸的运营性质、主营业务及运营方式不会出现严重不利变化”。 大连圣亚解释称。 镇江大白鲸项目的树立进度十分缓慢，造成其至今尚未开门，足以说明大连圣亚资金充足造成项目树立缓慢的现状。 大连圣亚外部人士向本报记者证明，缺乏足够的树立资金，镇江大白鲸项目的树立进度缓慢。 正在迷航的大白鲸近段时期，大连圣亚夺权内斗等事情成为热点。 年报显示，2019年大连圣亚的营收为3.19亿元，同比降低8.32%，资产负债率到达60.67%，财务费为2247.63万元，同比参与8.32，占非母净利率的52.53%。 在6月29日的年度股东大会上，持股4%的股东杨子平一举拿下3个董事席位，加上原来提名的2名董事，在董事会中独占5席，超越半数。 新任董事执意罢免公司总经理肖峰，引发了全体员工的抵抗。 大连证监局向公司收回监管关注函，向杨子平和毛崴收回约见说话的函。 在两人遭到警示函的同一天，大连圣亚还遭到了上交所的问询函，核实股东杨子平和磐京基金之间的相关。 本报梳理发现，就大连圣亚实践控制权、杨子平和磐京投资能否存在分歧执行相关等疑问，已被上交所问询过3次。 大连圣亚在面临诸多困难的状况下，外部还出现严重内讧，这不利于企业的转型和开展。 本报记者了解到，为满足对外扩张和先期项目进一步落地，大连圣亚不得不多处寻觅投资。 从大连圣亚陆地全球起步，20多年来，大连圣亚不时围绕陆地文明主题探求开展，2012年提出的更新战略——“大白鲸方案”，如今听起来依然雄心勃勃。 彼时，大连圣亚的景区运营业务趋于稳如泰山，为摆脱对“门票经济”的过度依赖，制定并发起了“大白鲸方案”，目的打造陆地主题的全文明产业链，抢先聚焦原创陆地主题儿童文学，中游衍生动漫、游戏、演艺等外容，下游则以陆地馆、主题乐园等为载体。 追求成为陆地文明全产业链树立者的大连圣亚，曾经一度被看作是西南旅游业转型开展的模范。 但如今，这头“大白鲸”却正在阅历一场血腥的“资本猎杀”。 持股只要3.78%的杨子平作为大连圣亚的小股东，如今却牢牢把控了公司董事会，并上任新的董事长，二股东磐京基金的毛崴则成为了大连圣亚新任副董事长。 而持有大连圣亚24.03%股份的大连星海湾投资，作为大连圣亚控股股东和实践控制人，却丧失了对董事会的控制。 在一连串猛烈的人事变化中，大连圣亚高管中的元老派力气被清算。 在大连圣亚原董事会中，原董事长王双宏与原副董事长刘德义，被解职的总经理肖峰从1996年便在大连圣亚任务，而肖峰还是“大白鲨方案”的操盘人。 如今，这几位大连圣亚的元老均被解职，“大白鲨方案”变得出路未卜。 加之，大连圣亚的业绩惨淡。 据年报数据显示，2017年至2019年，大连圣亚区分成功营业支出3.45亿、3.48亿和3.19亿，归属净利润区分为5546万、5766万和4176万。 2020年一季度，受疫情影响，大连圣亚报亏近2400万元。 本报记者了解到，因资金匮乏，大连圣亚的在建项目进度缓慢，如大连圣亚回复上交所2019年年度报告问询函时披露：镇江大白鲸项目依然处于树立中。 这意味着，原本方案2017年末完工的项目，至今还无法按方案推进。 在建项目进度缓慢，让大连圣亚把2020年的希望更多地寄予在了大股东星海湾投资身上。 大连圣亚2019年股东大会称：充沛运用大股东资源优势，经过大股东增强与大连旅游集团推进大连全域旅游，寻觅优质资产并结合多种资本运作方式，做大做强上市公司。 由此推断，在旅游业摇摇欲坠的2020年，大连圣亚镇江大白鲸项目犹如一头迷航的“大白鲸”，至今依然有胎死腹中的风险。

【梵净山六日游线路】 镇江大白鲸项目搁浅，大连圣亚将何去何从？

一份问询函，揭开了镇江大白鲸项目被搁浅的真相。 《华夏时报》记者查阅留意到，5月27日，大连圣亚旅游控股股份有限公司回复上交所就2019年年报提出的问询函，其中重点披露了镇江大白鲸魔幻陆地全球、大白鲸千岛湖文明主题乐园水下全球项目等四大在建工程的相关进度。 大连圣亚解释称，因筹资时期长、审批流程和配套工程经常使用延迟等要素，造成镇江大白鲸魔幻陆地全球等项目无法按方案推进，项目树立进程放缓。 据记者了解，大连圣亚“大白鲸方案”降生于2012年，肩负着大连圣亚的转型重担。 事先公司关键营收地大连及哈尔滨项目的客源压力大，公司营收形式单一，过度依赖门票，大连圣亚就希望经过转型，寻觅新的利润增长点。 大连圣亚与大连出版社、大白鲸全球文明开展有限公司协作，共同制定“大白鲸方案”，欲以此作为打破口，打造一个陆地主题的全文明产业链项目，成功真正的转型。 不过，本报记者采访了解到，大连圣亚重金押宝的“大白鲸方案”，进度并不顺利。 这其中，“大连圣亚镇江大白鲸项目，就是进度缓慢的项目之一”。 大连圣亚外部人士回应《华夏时报》记者，“目前，我们有的项目中止，有的项目方案转让。 ”镇江大白鲸项目搁浅2012年，大连圣亚提出“大白鲸方案”开展战略，并积极规划杭州、千岛湖、镇江、厦门、昆明、三亚、营口等抢手旅游地。 这其中，镇江大白鲸陆地全球有限公司成立于2015年9月，注册资本6.1亿元。 本报记者借助天眼查显示，大连圣亚认缴出资4.27亿元。 其中，已实缴.96元，剩余未实缴，出资比例为70%；镇江文旅认缴出资1.83亿元，出资比例为30%。 镇江大白鲸项目方案于2016年终开工树立，于2017年末完工交付经常使用，树立期两年。 大连圣亚官方一度发文称，镇江大白鲸项目2019年开门，但时至今天该项目“还处于树立中”。 为推进镇江大白鲸项目，大连圣亚2015年10月23日晚间发布定增预案，拟以26.71元/股非地下发行不超越3040万股，募资总额不超越8.12亿元，拟投入树立镇江项目及归还银行存款。 方案显示，此次发行对象共4名，其中公司部分控制层和主干员工拟设立的有限合伙企业出资1068.40万元认购40万股；精一投资、探求者创业、杨睿博拟设立的有限公司均拟认购约2.67亿元；发行成功后，公司第一大股东星海湾投资持股比例将降低至18.06%，但不会造成公司实践控制权出现变化。 依据方案，镇江魔幻陆地全球项目总投资10.89亿元，拟投入募集资金7.62亿元。 项目位于江苏省镇江市三山景色区，项目包括极地旱雪公园和魔幻秀场两部分，建成后将对三山景色区的旅游资源构成有效补。 据测算，项目达产后估量成功年销售支出4.34亿元，估量成功净利润1.62亿元，享有70%的收益。 记者查阅，作为西南旅游第一股，大连圣亚近年来铺的摊子较大，由此带来的就是举债树立，现金流严重缺乏，造成包括镇江大白鲸等项目的开门时期一拖再拖。 迫于此，大连圣亚于2018年11月24日晚间宣布以0元的对价转让镇江大白鲸公司40.98%股权，以推进镇江大白鲸项目落地。 大连圣亚事先宣布，其拟与重庆现代物流产业股权投资基金控制有限公司签署协议，将大连圣亚镇江大白鲸40.98%的股权以0元的多少钱转让给重庆物流基金。 据悉，此次买卖，重庆物流基建认缴注资元，这部分资金是大连圣亚应缴未交纳的注资。 重庆物流基金认缴注资成功后，成为大连圣亚持股最少的股东。 在镇江大白鲸项目上，大连圣亚为什么不惜降低持股比例？对此，据大连圣亚引见，能够有效处置镇江大白鲸项目的资金需求，放慢项目树立。 “我方未来会继续担任镇江项目的树立、运营及主导融资任务，未来镇江大白鲸的运营性质、主营业务及运营方式不会出现严重不利变化”。 大连圣亚解释称。 镇江大白鲸项目的树立进度十分缓慢，造成其至今尚未开门，足以说明大连圣亚资金充足造成项目树立缓慢的现状。 大连圣亚外部人士向本报记者证明，缺乏足够的树立资金，镇江大白鲸项目的树立进度缓慢。 正在迷航的大白鲸近段时期，大连圣亚夺权内斗等事情成为热点。 年报显示，2019年大连圣亚的营收为3.19亿元，同比降低8.32%，资产负债率到达60.67%，财务费为2247.63万元，同比参与8.32，占非母净利率的52.53%。 在6月29日的年度股东大会上，持股4%的股东杨子平一举拿下3个董事席位，加上原来提名的2名董事，在董事会中独占5席，超越半数。 新任董事执意罢免公司总经理肖峰，引发了全体员工的抵抗。 大连证监局向公司收回监管关注函，向杨子平和毛崴收回约见说话的函。 在两人遭到警示函的同一天，大连圣亚还遭到了上交所的问询函，核实股东杨子平和磐京基金之间的相关。 本报梳理发现，就大连圣亚实践控制权、杨子平和磐京投资能否存在分歧执行相关等疑问，已被上交所问询过3次。 大连圣亚在面临诸多困难的状况下，外部还出现严重内讧，这不利于企业的转型和开展。 本报记者了解到，为满足对外扩张和先期项目进一步落地，大连圣亚不得不多处寻觅投资。 从大连圣亚陆地全球起步，20多年来，大连圣亚不时围绕陆地文明主题探求开展，2012年提出的更新战略——“大白鲸方案”，如今听起来依然雄心勃勃。 彼时，大连圣亚的景区运营业务趋于稳如泰山，为摆脱对“门票经济”的过度依赖，制定并发起了“大白鲸方案”，目的打造陆地主题的全文明产业链，抢先聚焦原创陆地主题儿童文学，中游衍生动漫、游戏、演艺等外容，下游则以陆地馆、主题乐园等为载体。 追求成为陆地文明全产业链树立者的大连圣亚，曾经一度被看作是西南旅游业转型开展的模范。 但如今，这头“大白鲸”却正在阅历一场血腥的“资本猎杀”。 持股只要3.78%的杨子平作为大连圣亚的小股东，如今却牢牢把控了公司董事会，并上任新的董事长，二股东磐京基金的毛崴则成为了大连圣亚新任副董事长。 而持有大连圣亚24.03%股份的大连星海湾投资，作为大连圣亚控股股东和实践控制人，却丧失了对董事会的控制。 在一连串猛烈的人事变化中，大连圣亚高管中的元老派力气被清算。 在大连圣亚原董事会中，原董事长王双宏与原副董事长刘德义，被解职的总经理肖峰从1996年便在大连圣亚任务，而肖峰还是“大白鲨方案”的操盘人。 如今，这几位大连圣亚的元老均被解职，“大白鲨方案”变得出路未卜。 加之，大连圣亚的业绩惨淡。 据年报数据显示，2017年至2019年，大连圣亚区分成功营业支出3.45亿、3.48亿和3.19亿，归属净利润区分为5546万、5766万和4176万。 2020年一季度，受疫情影响，大连圣亚报亏近2400万元。 本报记者了解到，因资金匮乏，大连圣亚的在建项目进度缓慢，如大连圣亚回复上交所2019年年度报告问询函时披露：镇江大白鲸项目依然处于树立中。 这意味着，原本方案2017年末完工的项目，至今还无法按方案推进。 在建项目进度缓慢，让大连圣亚把2020年的希望更多地寄予在了大股东星海湾投资身上。 大连圣亚2019年股东大会称：充沛运用大股东资源优势，经过大股东增强与大连旅游集团推进大连全域旅游，寻觅优质资产并结合多种资本运作方式，做大做强上市公司。 由此推断，在旅游业摇摇欲坠的2020年，大连圣亚镇江大白鲸项目犹如一头迷航的“大白鲸”，至今依然有胎死腹中的风险。