00939.HK 树立银行 第二期 成功发行450亿元二级资本债券 债券通 (00939股票)

媒体7月28日丨(00939.HK)发布，该行于2024年4月29日召开的2024年第一次性性暂时股东大会审议经过了《关于资本工具方案发行额度的议案》，赞同该行发行不逾越2,000亿元人民币等值的减记型无固活期限资本债券或减记型合格二级资本工具。经相关监管机构赞同，该行近日在全国银行间债券市场发行了中国树立银行股份有限公司2025年二级资本债券(第二期)(债券通)，并于2025年7月25日成功发行。

该期债券发行总规模为人民币450亿元。该期债券包括两个种类，种类一发行规模为人民币400亿元，为10年期固定利率债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，票面利率为1.94%；种类二发行规模为人民币50亿元，为15年期固定利率债券，在第10年末附有条件的发行人赎回权，票面利率为2.13%。

该期债券募集的资金将依据适用法律和监管部门的赞同，补充该行的二级资本。

央行有关担任人表示，我国系统关键性银行规模体量大，在金融市场上具有风向标作用，识别并强化系统关键性银行监管，有助于完善货币政策传导机制、促进市场公允有序竞争，有助于提高我国银行体系的稳健水平、实际防范化解系统性金融风险。 《评价方法》是评价我国系统关键性银行的基本规则，是强化微观慎重控制、防范系统关键性银行“大而不能倒”风险的关键举措，是打赢防范化戒严重金融风险攻坚战的关键制度布置，有助于识别对我国金融体系有系统性影响的银行，有助于增强我国系统关键性银行认定的透明度和可操作性，有助于推进系统关键性银行稳健运营。 要点一：与国际监管趋向接轨2018年11月27日，“一行两会”结合发布《指点意见》，对我国系统关键性金融机构的识别、监管和处置作出了总体性的制度布置。 这一制度布置被看作是中国关于防范金融机构“大而不能倒”的重磅利器。 2008年国际金融危机标明，系统关键性金融机构因规模较大、结构和业务复杂、与其他金融机构关联性强，在金融体系中居于关键位置，假设出现严重风险，将对金融体系和实体经济发生严重不利影响，甚至或许引发系统性风险。 因此，危机后有关国际组织和关键经济体已就系统关键性金融机构监管树立了相关制度布置。 央行相关担任人此前表示，从我国状况看，经过近年来的加快开展，部分规模较大、复杂度较高的金融机构因与其他金融机构关联度高而居于金融体系中心，对我国金融体系全体稳健性以及服务虚体经济的才干具有关键影响。 为此，迫切要求明白政策导向，对系统关键性金融机构的识别、监管和处置作出制度性布置。 实践上，据了解，在巴塞尔银行监管委员会27个成员国中，目前绝大部分国度曾经树立了本国的系统关键性金融机构名单和监管方法，我国在这方面的探求进度相对较慢。 因此，有银行业剖析师对记者表示，指点意见的公布，不只是出于防范系统性风险的思索，也是关键的监管制度补短板，与国际监管规范接轨。 要点二：先从银行业切入，证券、保险业随后《评价方法》是《指点意见》发布后的首个配套细则，之所以先选择制定出台系统关键性银行的评价方法，关键有以下两方面思索：一是银行业在我国金融业中占据相对主导位置。 从我国实践状况看，目前我国金融业总资产300万亿元，其中银行业总资产268万亿元，在我国金融业总资产中占比到达89%。 思索到银行业在我国金融体系中的关键位置，工商银行(港股)、农业银行(港股)、中国银行(港股)、树立银行(港股)等4家银行均已中选全球系统关键性银行（G-SIBs）名单。 二是国际上关于评价系统关键性银行的方法已较为成熟，对我国来说有现成的阅历可以自创。 值得留意的是，在国际现行的系统关键性金融机构认定中，基本仅包括银行、保险这两类金融机构，但将证券业、从事金融业务的机构归入并没有先例。 依据布置，我国的系统关键性金融机构涵盖了银行业、证券业、保险业，以及国务院金融稳如泰山开展委员会（以下简称金融委）认定的其他具有系统关键性、从事金融业务的机构。 例如，此前外媒就屡次报道，蚂蚁金服等金融科技“巨头”有望被归入系统关键性金融机构名单。 因此，如何设定针对证券业、从事金融业务机构的评定规范，以及针对这两类机构如何设定特别监管要求和特别处置机制备受外界关注。 此外，《指点意见》设定了参评机构的范围规范：一是可采用金融机构的规模目的，即一切参评机构表内外资产总额不低于监管部门统计的同口径上年末该行业总资产的75%；二是可采用金融机构的数量目的，即银行业、证券业和保险业参评机构数量区分不少于30家、10家和10家。 要点三：归入名单的银行将有何特殊“待遇”一旦被归入系统关键性金融机构，则意味着要身上的“担子”将更重。 这关键体如今将会有额外的、更为严厉的特别监管要求，以防止日常运营中自觉扩张；同时，为以防万一，还要制定特别处置机制，确保系统关键性金融机构运营失败时，能够失掉安保、加快、有效处置，保证关键业务和服务不终止，防范“大而不能倒”的疑问。 央行有关担任人就表示，依照《指点意见》确定的分工，银保监会仍依法担任对系统关键性银行实施日常监管。 央行则从强化微观慎重控制、防范系统性风险动身，一方面，牵头制定系统关键性银行附加监管规则，拟从实施附加资本要求、落实资本内在约束机制入手，强化流动性、大额风险暴露、风险数据加总和风险报告等方面的监管要求。 另一方面，从制定恢复和处置方案、展开可处置性评价等方面提出控制要求，实际提高系统关键性银行的运营稳健性。 同时，央行将继续展开系统关键性银行监测剖析，展开压力测试，并视情提出相应的附加监管要求。 一旦系统关键性银行名单确定后，意味着这些银行将要执行更为严厉的资本充足要求，这些银行也将面临更大的资本补充压力，发行优先股、永续债、二级资本债等资本补充工具的需求也会更大。 中国银行研讨院研讨员熊启跃曾对券商中国记者表示，以附加资本要求为例，巴塞尔委员会对中选的G-SIBs按最终得分划定了五级，不同等级对应不同的附加资本要求（从1%到3.5%不等），估量我国也会自创这种方式设定分级附加资本要求。 “从其它国度实施的国际系统关键性银行（D-SIBs）监管要求看，普通状况下，D-SIBs的附加资本要求会比G-SIBs低，估量我国也会如此。 ”熊启跃说，不过，即使如此，由于以后我国银行业普遍资本紧缺，一旦中选系统关键性银行，还是会减轻银行的资本补充压力，特别是对部分股份行等中小银行。 民生银行(港股)首席微观研讨员温彬表示，随着《评价方法》的实施，归入系统关键性银行的机构自觉扩张规模的激动将会遭到抑制，这也标志着差异化监管走向深化、走进实质阶段。 《评价方法》经过对4个一级目的13个二级目的的定量打分，辅之以监管定性评价，为差异化监管奠定了较好基础。 估量6家国有商业银行、2家政策性银行、1家开发性银行、12家全国性股份制商业银行，以及10家左右规模较大的城商行将进入备选，其中打分结果有望选定20家左右的银行作为第一轮系统关键性银行。 要点四：评价系统关键性银行要求这些流程依据《评价方法》，我国未来将每年发布系统关键性银行名单，依据名单对系统关键性银行启动差异化监管。 评价流程将包括确定参评银行范围、向参评银行搜集数据、计算系统关键性得分、启动监管判别、确定并发布名单等。 其中，确定参评银行范围的规范为，若某银行满足下列任一条件，则应归入系统关键性银行评价范围：1.以杠杆率分母权衡的调整后表内外资产余额在一切银行中排名前30；2.曾于上一年度被评为系统关键性银行。 值得留意的是，依据上述第一条规范，估量首批系统关键性名单中，基本将涵盖政策性银行、国有大行、股份制银行和部分头部城商行。 按要求，参评银行于每年6月底前填写并提交上一年会计年度数据。 银保监会在成功数据搜集后，计算参评银行系统关键性得分。 得分到达300分的银行被归入系统关键性银行初始名单。 按系统关键性得分启动分组，实行差异化监管。 各组分界值如下：第一组：300分至449分；第二组：450分至599分；第三组：600分至1399分；第四组：1400分以上。 值得留意的是，得分到达300分的银行杯被归入初始名单后还需监管部门判别，最后交由金融委审议确定终极名单。 关于300分以下的银行，也有或许会归入名单，央行、银保监会可依据其他定量或定性辅佐信息，提出将系统关键性得分低于300分的参评银行参与系统关键性银行名单的监管判别建议，与初始名单一并提交金融委办公室。 此外，金融委每三年对本方法规则的评价流程和方法启动审议，并启动必要调整与完善。 行业出现清楚变化、现有评价流程和方法不能满足防范系统性风险实践要求的，金融委可对评价流程和方法启动额外审议。 要点五：依据四大类合计13项目的评分《评价方法》发布后，人民银行、银保监会将向参评银行发送数据报送模板和数据填报说明，搜集2018年数据，展开2019年系统关键性银行评价。 依据《评价方法》，首先，采用定量评价目的计算30家参评银行的系统关键性得分，评价的一级目的包括“规模”、“关联度”、“可替代性”和“复杂性”，目的权重均为25%，每个一级目的下设若干二级目的，得分到达一定分值的银行被归入系统关键性银行初始名单。 详细评价目的构成如下：一、规模：采用作为杠杆率分母调整后的表内资产余额和调整后的表外项目余额之和作为定量目的，依照《商业银行杠杆率控制方法》规则的口径计算。 二、关联度：包括三个定量目的，权重均等。 1、金融机构间资产，指银行与其他金融机构买卖构成的资产余额。 2.金融机构间负债，指银行与其他金融机构买卖构成的负债余额。 3.发行证券和其他融资工具，指银行经过金融市场发行的股票、债券和其他融资工具余额。 三、可替代性：包括四个定量目的，权重均等。 1.经过支付系统或代理行结算的支付额，指银行作为支付系统成员，经过国际外大额支付系统或代理行结算的上一年度支付总额，包括为本银行清算的支付总额和本银行代理其他金融机构启动清算的支付总额。 2.托管资产，指上年末银行托管的资产余额。 3.代理代销业务，指银行作为承销商或代理机构，承销债券，代理代销信托方案、资管方案、保险产品、基金、贵金属等业务的年内出现额。 4.境内营业机构数量，指银行在境内设立的持牌营业机构总数。 四、复杂性：包括五个定量目的，权重均等。 1.衍消费品，指银行持有的金融衍消费品的名义本金余额。 2.买卖类和可供出售证券，指银行为买卖持有、以公允价值计量且其变化计入当期损益的证券余额和可供出售证券余额之和。 3.非银行隶属机构资产，指银行控股或实践控制的境内外非银行金融机构的资产总额。 4.理财业务，指银行发行的非保本理财富品余额。 5.境外债务债务，指银行境外债务和境外债务之和。